28 октября 2022 Открытие Шульгин Михаил
Российские акции подорожали по итогам торгов в четверг, 27 октября. Индекс МосБиржи закрылся на максимальном уровне с 22 сентября. Рублевый индекс максимально близко с 20 сентября подошел к своему среднему значению за 50 дней.
Индекс МосБиржи проделал неплохую работу на этой неделе. Вероятно, мы увидим по итогам пятницы третью неделю роста подряд. Однако в последний торговый день недели может быть коррекция. Техническая картина остается позитивной. Индекс МосБиржи нацелен на тестирование своих 50-дневной и 100-дневной скользящей средней и держит в фокусе отметку 2350 п., которая примерно соответствует верхней линии медвежьего канала, который формируется с апреля.
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи — 2 164,64 п. (+2,08%), с нач. года -42,8%
Индекс РТС — 1 105,71 п. (+1,57%), с нач. года -30,7%
Поддержку рынку в четверг оказывали корпоративные новости, рост цен на нефть, стабилизация рубля и комментарии президента РФ на Валдайском форуме. Россия открыта к диалогу с Западом, следует из продолжительного выступления российского лидера.
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 10,4 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,6 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 2,7 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Акции в фокусе
«Магнит» 27 октября не опубликовал отчет за 3 квартал 2022 г. Однако результаты ожидаются инвесторами в ближайшее время.
Ритейлер «О’КЕЙ» 28 октября опубликует операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
«Мать и дитя» могут 31 октября опубликовать операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
«Мосэнерго» может 31 октября опубликовать финансовую отчетность по МСФО за 3 квартал 2022 г.
«Инарктика»: совет директоров должен обсудить дивиденды за 9 месяцев 2022 г.
«Яндекс» 3 ноября намерен опубликовать финансовые результаты за 3 квартал 2022 г.
«Ростелеком» и «Энел Россия» 1 ноября могут опубликовать финансовые результаты за 3 квартал 2022 г.
«Детский мир» 7 ноября может опубликовать финансовые результаты за 3 квартал 2022 г.
«Роснефть» планирует 11 ноября провести заседание Совета директоров, в рамках которого могут обсуждаться промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2022 г.
Итоги российского рынка
Все 10 отраслевых индексов выросли по итогам дня.
Минимальный прирост продемонстрировал индекс «Химии и нефтехимии» (+0,6%). Все бумаги сектора завершили основную сессию в плюсе. И только префы «Оргсинтеза» потеряли порядка 1,2%.
Лидером роста стал индекс «Металлов и добычи» (+2,9%). В секторе подешевели акции ВСМПО-Ависма. Остальные бумаги в плюсе. В лидерах «Распадская», за ней следовали сталевары.
Из 40 акций индекса МосБиржи 33 подорожали и 7 подешевели.
45,2 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 42,9 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 23,8 % торгуются выше своей 200-дневной МА.
Корпоративные истории
«РусГидро» опубликовала финансовые результаты по РСБУ за 9 месяцев 2022 года. Выручка выросла на 3,8% до 151,34 млрд руб. (+3,8%). Чистая прибыль выросла на 10,1% г/г до 48,29 млрд руб. Показатель EBITDA (прибыль (убыток) от продаж без учета амортизации за отчетный период) вырос на 6,1%, до 80,4 млрд руб. Акции «РусГидро» от минимумов октября до максимумов торгов в среду (0,79 руб.) выросли на 27%. Три дня подряд, включая четверг, торгуются выше своих 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной скользящих средних. Уровень 0,8 руб. является сильным сопротивлением. Пока котировки испытывают пиетет перед этим значением. Не решаются его атаковать.
Акции сталеваров второй день подряд в лидерах роста в своем секторе. Возглавлял позитивную динамику НЛМК, акции комбината обновили месячный пик на торгах в четверг. Сегодня появилась новость о том, что NLMK Belgium Holdings закрыл сделку по приобретению 100% датского предприятия российской группы NLMK Dansteel. Однако уверенный двухдневный рост акций российских сталепроизводителей вряд ли связан с этой новостью. Здесь интерес инвесторов можно связывать с их ожиданиями ослабления курса рубля к концу года, а также с приходом на рынок новой ликвидности по факту реинвестирования дивидендов «Газпрома» и других крупных компаний. Инвесторы выбирают для покупки дешевые бумаги. Сталевары, действительно, выглядят дешево по своим историческим меркам. Однако наш взгляд на рыночную оценку сталепроизводителей пока не подразумевает, что они перепроданы относительно сложившейся в отрасли конъюнктуры, хотя операционные результаты НЛМК, ММК, «Северстали» показали, что все не так уж и плохо, как казалось. Однако промпроизводство в РФ в сентябре продемонстрировало ухудшение динамики. Открытие Research прогнозирует, что давление на рынок стали РФ продолжится во второй половине 4 квартала 2022 г. за счет снижения объемов экспорта, что будет нивелировать положительные эффекты роста внутреннего спроса на сталь. Наше понимание конъюнктуры рынка стали далеко от оптимитичного, поэтому мы сохраняем осторожный взгляд на перспективы акций российских сталепроизводителей.
Акции «Русала» закрылись в четверг на максимальном уровне за месяц на разговорах о том, что мощности Пикалевского глиноземного завода могут быть расширены почти на треть. «Русал» приобрел этот завод в сентябре 2020 года. Это позитивная новость поскольку завода в Николаевской области Украины — ранее второй глиноземный актив «Русала» больше не снабжает производителя алюминия своей продукцией.
Акции «Магнита» были под давлением, но завершили день в плюсе. Третий день бумаги зажаты в диапазоне 5400–5200 руб. Инвесторы были несколько расстроены тем, что ритейлер не опубликовал пока свой отчет за 3 квартал 2022 года. Аппроксимируя уже известные результаты основного конкурента X5, отчет «Магнита» должен быть сильным.
Набсовет банка «Санкт-Петербург» (BSPB) принял решение выкупить 22 млн обыкновенных акций. На buyback будет выделено 2,5 млрд руб. Программа стартует 15 ноября текущего года и будет действовать 12 месяцев. Новость стала драйвером роста акций банка. Котировки достигли максимума с начала осени.
«Юнипро» опубликовала отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2022 года. Выручка выросла на 21,9% до 82,02 млрд руб. Однако чистый убыток составил 5,76 млрд руб. против прибыли 12,11 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Компания объяснила убыток проведенным в I квартале 2022 г. обесценением активов в сумме 32 млрд руб.
Акции девелопера «ПИК» раллировали в первой половине четверга и достигали максимума с 18 октября. Однако во второй половине дня бумаги растеряли львиную долю своих достижений. Негативно на котировки повлияла новость о том, что мэр Москвы Сергей Собянин поручил достроить в срок новую школу на Люблинской улице, а если этого не будет сделано, группа компаний «ПИК» будет отстранена от строительства в столице. Собянин выразил надежду, что новое учебное заведение откроется к 1 сентября 2023 года. При этом гендиректор «ПИК» Иван Поландов, сказал, что готовность объекта оценивается в 70%. Объект планируется ввести в эксплуатацию к 30 марта 2023 г.
Валютный рынок
Рубль символически укрепился против доллара, евро и юаня.
Торговый объем в паре доллар/рубль составил 81,3 млрд рублей по сравнению с 99млрд рублей в предыдущий торговый день.
Торговый объем в паре евро/рубль составил 47,9 млрд рублей против 39,8 млрд рублей в предыдущий день. Минимальный объем с 27 сентября.
Торговый объем в паре юань/рубль составил 61 млрд рублей против 66,7 млрд рублей в предыдущий день.
USDRUB с 17 октября (9 торговых дней подряд) сохраняет диапазон 61-62 рубля за доллар. EURRUB в том же периоде держит диапазон 60-62 рубля за евро.
Стабилизация рубля, с одной стороны, отражает безыдейность торговли по факту отсутствия сильных драйверов для роста или падения российской валюты, с другой стороны, в некотором смысле равновесное значение в текущей ситуации. Покупатели валюты желают курс ближе к 60, продавцы – ближе к 64 (в паре доллар/рубль). На наш взгляд, завершит консолидацию скорее попытка укрепления рубля до уровня 60 за доллар, нежели движение выше 62,00.
На 19:10 мск:
EUR/USD — 0,9985 (-0,95%), с начала года -12,2%
GBP/USD — 1,1583 (-0,36%), с начала года -14,4%
USD/JPY — 145,98 (-0,27%), с начала года +26,9%
Индекс доллара — 110,332 (+0,58%), с начала года +15,3%
USD/RUB (Мосбиржа) — 61,725 (-0,04%), с начала года -17,9%
EUR/RUB (Мосбиржа) — 61,7 (-0,32%), с начала года -27,8%
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Индекс МосБиржи проделал неплохую работу на этой неделе. Вероятно, мы увидим по итогам пятницы третью неделю роста подряд. Однако в последний торговый день недели может быть коррекция. Техническая картина остается позитивной. Индекс МосБиржи нацелен на тестирование своих 50-дневной и 100-дневной скользящей средней и держит в фокусе отметку 2350 п., которая примерно соответствует верхней линии медвежьего канала, который формируется с апреля.
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи — 2 164,64 п. (+2,08%), с нач. года -42,8%
Индекс РТС — 1 105,71 п. (+1,57%), с нач. года -30,7%
Поддержку рынку в четверг оказывали корпоративные новости, рост цен на нефть, стабилизация рубля и комментарии президента РФ на Валдайском форуме. Россия открыта к диалогу с Западом, следует из продолжительного выступления российского лидера.
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 10,4 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,6 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 2,7 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Акции в фокусе
«Магнит» 27 октября не опубликовал отчет за 3 квартал 2022 г. Однако результаты ожидаются инвесторами в ближайшее время.
Ритейлер «О’КЕЙ» 28 октября опубликует операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
«Мать и дитя» могут 31 октября опубликовать операционные результаты за 3 квартал 2022 г.
«Мосэнерго» может 31 октября опубликовать финансовую отчетность по МСФО за 3 квартал 2022 г.
«Инарктика»: совет директоров должен обсудить дивиденды за 9 месяцев 2022 г.
«Яндекс» 3 ноября намерен опубликовать финансовые результаты за 3 квартал 2022 г.
«Ростелеком» и «Энел Россия» 1 ноября могут опубликовать финансовые результаты за 3 квартал 2022 г.
«Детский мир» 7 ноября может опубликовать финансовые результаты за 3 квартал 2022 г.
«Роснефть» планирует 11 ноября провести заседание Совета директоров, в рамках которого могут обсуждаться промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2022 г.
Итоги российского рынка
Все 10 отраслевых индексов выросли по итогам дня.
Минимальный прирост продемонстрировал индекс «Химии и нефтехимии» (+0,6%). Все бумаги сектора завершили основную сессию в плюсе. И только префы «Оргсинтеза» потеряли порядка 1,2%.
Лидером роста стал индекс «Металлов и добычи» (+2,9%). В секторе подешевели акции ВСМПО-Ависма. Остальные бумаги в плюсе. В лидерах «Распадская», за ней следовали сталевары.
Из 40 акций индекса МосБиржи 33 подорожали и 7 подешевели.
45,2 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 42,9 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 23,8 % торгуются выше своей 200-дневной МА.
Корпоративные истории
«РусГидро» опубликовала финансовые результаты по РСБУ за 9 месяцев 2022 года. Выручка выросла на 3,8% до 151,34 млрд руб. (+3,8%). Чистая прибыль выросла на 10,1% г/г до 48,29 млрд руб. Показатель EBITDA (прибыль (убыток) от продаж без учета амортизации за отчетный период) вырос на 6,1%, до 80,4 млрд руб. Акции «РусГидро» от минимумов октября до максимумов торгов в среду (0,79 руб.) выросли на 27%. Три дня подряд, включая четверг, торгуются выше своих 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной скользящих средних. Уровень 0,8 руб. является сильным сопротивлением. Пока котировки испытывают пиетет перед этим значением. Не решаются его атаковать.
Акции сталеваров второй день подряд в лидерах роста в своем секторе. Возглавлял позитивную динамику НЛМК, акции комбината обновили месячный пик на торгах в четверг. Сегодня появилась новость о том, что NLMK Belgium Holdings закрыл сделку по приобретению 100% датского предприятия российской группы NLMK Dansteel. Однако уверенный двухдневный рост акций российских сталепроизводителей вряд ли связан с этой новостью. Здесь интерес инвесторов можно связывать с их ожиданиями ослабления курса рубля к концу года, а также с приходом на рынок новой ликвидности по факту реинвестирования дивидендов «Газпрома» и других крупных компаний. Инвесторы выбирают для покупки дешевые бумаги. Сталевары, действительно, выглядят дешево по своим историческим меркам. Однако наш взгляд на рыночную оценку сталепроизводителей пока не подразумевает, что они перепроданы относительно сложившейся в отрасли конъюнктуры, хотя операционные результаты НЛМК, ММК, «Северстали» показали, что все не так уж и плохо, как казалось. Однако промпроизводство в РФ в сентябре продемонстрировало ухудшение динамики. Открытие Research прогнозирует, что давление на рынок стали РФ продолжится во второй половине 4 квартала 2022 г. за счет снижения объемов экспорта, что будет нивелировать положительные эффекты роста внутреннего спроса на сталь. Наше понимание конъюнктуры рынка стали далеко от оптимитичного, поэтому мы сохраняем осторожный взгляд на перспективы акций российских сталепроизводителей.
Акции «Русала» закрылись в четверг на максимальном уровне за месяц на разговорах о том, что мощности Пикалевского глиноземного завода могут быть расширены почти на треть. «Русал» приобрел этот завод в сентябре 2020 года. Это позитивная новость поскольку завода в Николаевской области Украины — ранее второй глиноземный актив «Русала» больше не снабжает производителя алюминия своей продукцией.
Акции «Магнита» были под давлением, но завершили день в плюсе. Третий день бумаги зажаты в диапазоне 5400–5200 руб. Инвесторы были несколько расстроены тем, что ритейлер не опубликовал пока свой отчет за 3 квартал 2022 года. Аппроксимируя уже известные результаты основного конкурента X5, отчет «Магнита» должен быть сильным.
Набсовет банка «Санкт-Петербург» (BSPB) принял решение выкупить 22 млн обыкновенных акций. На buyback будет выделено 2,5 млрд руб. Программа стартует 15 ноября текущего года и будет действовать 12 месяцев. Новость стала драйвером роста акций банка. Котировки достигли максимума с начала осени.
«Юнипро» опубликовала отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2022 года. Выручка выросла на 21,9% до 82,02 млрд руб. Однако чистый убыток составил 5,76 млрд руб. против прибыли 12,11 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Компания объяснила убыток проведенным в I квартале 2022 г. обесценением активов в сумме 32 млрд руб.
Акции девелопера «ПИК» раллировали в первой половине четверга и достигали максимума с 18 октября. Однако во второй половине дня бумаги растеряли львиную долю своих достижений. Негативно на котировки повлияла новость о том, что мэр Москвы Сергей Собянин поручил достроить в срок новую школу на Люблинской улице, а если этого не будет сделано, группа компаний «ПИК» будет отстранена от строительства в столице. Собянин выразил надежду, что новое учебное заведение откроется к 1 сентября 2023 года. При этом гендиректор «ПИК» Иван Поландов, сказал, что готовность объекта оценивается в 70%. Объект планируется ввести в эксплуатацию к 30 марта 2023 г.
Валютный рынок
Рубль символически укрепился против доллара, евро и юаня.
Торговый объем в паре доллар/рубль составил 81,3 млрд рублей по сравнению с 99млрд рублей в предыдущий торговый день.
Торговый объем в паре евро/рубль составил 47,9 млрд рублей против 39,8 млрд рублей в предыдущий день. Минимальный объем с 27 сентября.
Торговый объем в паре юань/рубль составил 61 млрд рублей против 66,7 млрд рублей в предыдущий день.
USDRUB с 17 октября (9 торговых дней подряд) сохраняет диапазон 61-62 рубля за доллар. EURRUB в том же периоде держит диапазон 60-62 рубля за евро.
Стабилизация рубля, с одной стороны, отражает безыдейность торговли по факту отсутствия сильных драйверов для роста или падения российской валюты, с другой стороны, в некотором смысле равновесное значение в текущей ситуации. Покупатели валюты желают курс ближе к 60, продавцы – ближе к 64 (в паре доллар/рубль). На наш взгляд, завершит консолидацию скорее попытка укрепления рубля до уровня 60 за доллар, нежели движение выше 62,00.
На 19:10 мск:
EUR/USD — 0,9985 (-0,95%), с начала года -12,2%
GBP/USD — 1,1583 (-0,36%), с начала года -14,4%
USD/JPY — 145,98 (-0,27%), с начала года +26,9%
Индекс доллара — 110,332 (+0,58%), с начала года +15,3%
USD/RUB (Мосбиржа) — 61,725 (-0,04%), с начала года -17,9%
EUR/RUB (Мосбиржа) — 61,7 (-0,32%), с начала года -27,8%
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу