2 ноября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 15:10 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2175 п. (+0,04%)
Индекс РТС: 1112 п. (-0,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,6 (+0,5%)
EUR/RUB: 60,8 (+0,2%)
Нефть Brent: $94,8 (+0,2%)
Лидеры: VEON (+39,2%), МГТС-ап (+9,7%), ФосАгро (+3,9%), Мосэнерго (+3,3%)
Аутсайдеры: Россети МР (-2,5%), Транснефть (-2,2%), Ozon (-1,7%), М.Видео (-1,5%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии смог нивелировать все утренние потери. Улучшилась ситуация в нефтегазовом секторе, увеличил темпы роста отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии.
В фокусе
К 15:10 МСК индекс МосБиржи торгуется на уровне 2175 п.
Техническая картина пока остается неизменной. Продолжает развиваться сценарий, в рамках которого после слома технического препятствия в районе 2090 п. цели сместились к 2200–2250 п. До этих отметок рынок еще не дошел, так что некоторое пространство для подъема сохраняется. Удержание длинных позиций в голубых фишках выглядит оправданным.
В аутсайдерах сегодня оказались отраслевые индексы металлургического, финансового и потребительского секторов. Во второй половине дня смогли выйти в небольшой плюс акции Сбербанка, растут бумаги ПИКа.
• Продолжают снижение после роста на прошлой неделе акции сталеваров — Северстали, ММК и НЛМК. Коррекция выглядит уже давно назревшей, однако в очередной раз отмечаем неестественную синхронность движений этих трех компаний. На наш взгляд, при текущей конъюнктуре оценка акций выглядит завышенной. Тот же нефтяной сектор выглядит привлекательней.
• Перешли к коррекции вчерашние лидеры — представители IT-сферы. Исключение здесь составляют лишь бумаги ЦИАН, которые растут на 3,8%.
• Бумаги Полиметалла курсируют на уровнях вторника. Компания опубликовала позитивные операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2022 г. Негативная реакция выглядит неоправданной, учитывая восстановление продаж. В среднесрочной перспективе по акциям Полиметалла умеренно позитивные ожидания. При этом сохраняется неопределенность по перспективам разделения компании, поэтому инвестиции сопряжены с повышенными рисками.
• В красной зоне курсируют акции Самолета. Сегодня компания представила операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2022 г.
• Расписки TCS второй день подряд снижаются после роста в понедельник. В то же время стало известно, что собрание акционеров TCS Group рассмотрит вопрос о предоставлении прав совету директоров выкупать акции. Дата проведения собрания акционеров — 18 ноября. Новость позитивна для акций TCS Group и косвенно свидетельствует о желании компании провести обратный выкуп акций. Запуск байбэк стал бы сигналом рынку о том, что менеджмент считает акции недооцененными. Обратный выкуп акций создает в бумагах дополнительный спрос, толкая цену вверх. Кроме того, решение о запуске выкупа означало бы устойчивое финансовое положение банковской группы.
• Незначительно подрастают акции INARCTICA. Совет директоров компании во вторник рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2022 г. в размере 15 руб. на бумагу. Текущая дивидендная доходность составляет 2,5%.
В небольшом минусе курсирует телекоммуникационный сектор. Идут вниз акции МТС. Напротив, растут бумаги МГТС.
• Бумаги VEON подскочили на 39%. Нидерландская VEON Ltd., владеющая российским оператором связи «Вымпелком» (бренд «Билайн»), сообщила о намерении выйти из актива. Объемы торгов в бумаге относительно небольшие — порядка 35 млн руб., но это максимум с момента листинга на российской площадке в ноябре 2021 г.
«Руководство VEON в настоящее время изучает варианты, чтобы обеспечить достижение оптимального результата для всех заинтересованных сторон, включая VEON, ее российские подразделения, ее акционеров, кредиторов, клиентов и сотрудников, работающих как в России, так и за ее пределами», — отмечается в сообщении компании.
Источники Коммерсанта утверждают, что речь идет о передаче управления российским бизнесом топ-менеджменту, что позволит VEON избежать возможных санкций, а «Вымпелкому» — удовлетворить требования регулятора. В связи с изменением в российском законодательстве со следующего года компания не смогла бы участвовать в госзаказе, будучи иностранным холдингом из недружественной страны.
Смог вернуться к уровням вторника нефтегазовый сектор. Смогли выйти в зеленую зону акции Роснефти, Башнефти, Татнефти-ап, увеличили темпы подъема бумаги Газпром нефти.
• Акции ЛУКОЙЛа курсируют вблизи вчерашних отметок. Сегодня совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2022 г. в размере 256 руб. на бумагу. На прошлой неделе совет директоров ЛУКОЙЛА рекомендовал выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли за 2021 г. в размере 537 руб. на акцию. Дата закрытия реестра совпадает с отсечкой по дивидендам за 9 месяцев 2022 г. Таким образом, общая сумма дивидендов составит 793 руб., а текущая дивидендная доходность — 16,7%.
Решение о выплате дивидендов позитивно для отношения инвесторов к акциям ЛУКОЙЛа. До последнего времени была неопределенность относительно промежуточных выплат компании.
В решении указана формулировка: «по результатам 9 месяцев», однако в последние годы под подобной формулировкой выплачивались дивиденды исходя из финансовых результатов I полугодия. Высока вероятность, что и сейчас дивиденды предполагаются из полугодовых результатов, а заработанные в III квартале могут быть выплачены позднее.
В краткосрочной перспективе нельзя исключать сдержанную реакцию в акциях на «фиксации по факту» — в последние недели в бумаге высокая концентрация спекулятивного капитала. На средне- и долгосрочном горизонте ожидания по акциям ЛУКОЙЛа умеренно позитивные.
Лучше рынка смотрятся отраслевые индексы транспортного и электроэнергетического секторов. Здесь видим спрос на акции Мосэнерго, РусГидро и ГТМ.
В лидерах роста оказался отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Покупают акции ФосАгро, Химпром и КуйбышевАзота.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB растет на 0,7% и торгуется на уровне 61,7 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,3% и курсирует на отметке 60,9 руб.
Внешний фон во второй половине дня ухудшился. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 опустился на 0,1%. Американские фьючерсы вернулись к уровням вторника.
Ключевым событием дня станет заседание ФРС, итоги которого опубликуют в среду. Как ожидается, регулятор повысит ключевую ставку на 75 б.п., до 3,75–4,00%. Это уже заложено в рынок. В фокусе будут комментарии Пауэлла по поводу дальнейшей политики. В частности, на рынке начали раскручивать идею того, что уже совсем скоро темпы ужесточения ДКП замедлятся. Растут ожидания, что на декабрьском заседании ФРС может повысить ставку не на прогнозируемые ранее 75 б.п., а только на 50 б.п. На этих ожиданиях во многом американский рынок акций и показал мощное ралли в октябре. Отсутствие намеков на смягчение от Пауэлла способно вызвать сильную негативную реакцию по S&P 500.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent выросла на 0,2%, до $94,8.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2175 п. (+0,04%)
Индекс РТС: 1112 п. (-0,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,6 (+0,5%)
EUR/RUB: 60,8 (+0,2%)
Нефть Brent: $94,8 (+0,2%)
Лидеры: VEON (+39,2%), МГТС-ап (+9,7%), ФосАгро (+3,9%), Мосэнерго (+3,3%)
Аутсайдеры: Россети МР (-2,5%), Транснефть (-2,2%), Ozon (-1,7%), М.Видео (-1,5%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии смог нивелировать все утренние потери. Улучшилась ситуация в нефтегазовом секторе, увеличил темпы роста отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии.
В фокусе
К 15:10 МСК индекс МосБиржи торгуется на уровне 2175 п.
Техническая картина пока остается неизменной. Продолжает развиваться сценарий, в рамках которого после слома технического препятствия в районе 2090 п. цели сместились к 2200–2250 п. До этих отметок рынок еще не дошел, так что некоторое пространство для подъема сохраняется. Удержание длинных позиций в голубых фишках выглядит оправданным.
В аутсайдерах сегодня оказались отраслевые индексы металлургического, финансового и потребительского секторов. Во второй половине дня смогли выйти в небольшой плюс акции Сбербанка, растут бумаги ПИКа.
• Продолжают снижение после роста на прошлой неделе акции сталеваров — Северстали, ММК и НЛМК. Коррекция выглядит уже давно назревшей, однако в очередной раз отмечаем неестественную синхронность движений этих трех компаний. На наш взгляд, при текущей конъюнктуре оценка акций выглядит завышенной. Тот же нефтяной сектор выглядит привлекательней.
• Перешли к коррекции вчерашние лидеры — представители IT-сферы. Исключение здесь составляют лишь бумаги ЦИАН, которые растут на 3,8%.
• Бумаги Полиметалла курсируют на уровнях вторника. Компания опубликовала позитивные операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2022 г. Негативная реакция выглядит неоправданной, учитывая восстановление продаж. В среднесрочной перспективе по акциям Полиметалла умеренно позитивные ожидания. При этом сохраняется неопределенность по перспективам разделения компании, поэтому инвестиции сопряжены с повышенными рисками.
• В красной зоне курсируют акции Самолета. Сегодня компания представила операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2022 г.
• Расписки TCS второй день подряд снижаются после роста в понедельник. В то же время стало известно, что собрание акционеров TCS Group рассмотрит вопрос о предоставлении прав совету директоров выкупать акции. Дата проведения собрания акционеров — 18 ноября. Новость позитивна для акций TCS Group и косвенно свидетельствует о желании компании провести обратный выкуп акций. Запуск байбэк стал бы сигналом рынку о том, что менеджмент считает акции недооцененными. Обратный выкуп акций создает в бумагах дополнительный спрос, толкая цену вверх. Кроме того, решение о запуске выкупа означало бы устойчивое финансовое положение банковской группы.
• Незначительно подрастают акции INARCTICA. Совет директоров компании во вторник рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2022 г. в размере 15 руб. на бумагу. Текущая дивидендная доходность составляет 2,5%.
В небольшом минусе курсирует телекоммуникационный сектор. Идут вниз акции МТС. Напротив, растут бумаги МГТС.
• Бумаги VEON подскочили на 39%. Нидерландская VEON Ltd., владеющая российским оператором связи «Вымпелком» (бренд «Билайн»), сообщила о намерении выйти из актива. Объемы торгов в бумаге относительно небольшие — порядка 35 млн руб., но это максимум с момента листинга на российской площадке в ноябре 2021 г.
«Руководство VEON в настоящее время изучает варианты, чтобы обеспечить достижение оптимального результата для всех заинтересованных сторон, включая VEON, ее российские подразделения, ее акционеров, кредиторов, клиентов и сотрудников, работающих как в России, так и за ее пределами», — отмечается в сообщении компании.
Источники Коммерсанта утверждают, что речь идет о передаче управления российским бизнесом топ-менеджменту, что позволит VEON избежать возможных санкций, а «Вымпелкому» — удовлетворить требования регулятора. В связи с изменением в российском законодательстве со следующего года компания не смогла бы участвовать в госзаказе, будучи иностранным холдингом из недружественной страны.
Смог вернуться к уровням вторника нефтегазовый сектор. Смогли выйти в зеленую зону акции Роснефти, Башнефти, Татнефти-ап, увеличили темпы подъема бумаги Газпром нефти.
• Акции ЛУКОЙЛа курсируют вблизи вчерашних отметок. Сегодня совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2022 г. в размере 256 руб. на бумагу. На прошлой неделе совет директоров ЛУКОЙЛА рекомендовал выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли за 2021 г. в размере 537 руб. на акцию. Дата закрытия реестра совпадает с отсечкой по дивидендам за 9 месяцев 2022 г. Таким образом, общая сумма дивидендов составит 793 руб., а текущая дивидендная доходность — 16,7%.
Решение о выплате дивидендов позитивно для отношения инвесторов к акциям ЛУКОЙЛа. До последнего времени была неопределенность относительно промежуточных выплат компании.
В решении указана формулировка: «по результатам 9 месяцев», однако в последние годы под подобной формулировкой выплачивались дивиденды исходя из финансовых результатов I полугодия. Высока вероятность, что и сейчас дивиденды предполагаются из полугодовых результатов, а заработанные в III квартале могут быть выплачены позднее.
В краткосрочной перспективе нельзя исключать сдержанную реакцию в акциях на «фиксации по факту» — в последние недели в бумаге высокая концентрация спекулятивного капитала. На средне- и долгосрочном горизонте ожидания по акциям ЛУКОЙЛа умеренно позитивные.
Лучше рынка смотрятся отраслевые индексы транспортного и электроэнергетического секторов. Здесь видим спрос на акции Мосэнерго, РусГидро и ГТМ.
В лидерах роста оказался отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Покупают акции ФосАгро, Химпром и КуйбышевАзота.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB растет на 0,7% и торгуется на уровне 61,7 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,3% и курсирует на отметке 60,9 руб.
Внешний фон во второй половине дня ухудшился. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 опустился на 0,1%. Американские фьючерсы вернулись к уровням вторника.
Ключевым событием дня станет заседание ФРС, итоги которого опубликуют в среду. Как ожидается, регулятор повысит ключевую ставку на 75 б.п., до 3,75–4,00%. Это уже заложено в рынок. В фокусе будут комментарии Пауэлла по поводу дальнейшей политики. В частности, на рынке начали раскручивать идею того, что уже совсем скоро темпы ужесточения ДКП замедлятся. Растут ожидания, что на декабрьском заседании ФРС может повысить ставку не на прогнозируемые ранее 75 б.п., а только на 50 б.п. На этих ожиданиях во многом американский рынок акций и показал мощное ралли в октябре. Отсутствие намеков на смягчение от Пауэлла способно вызвать сильную негативную реакцию по S&P 500.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent выросла на 0,2%, до $94,8.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter