Итоги предыдущих торгов
Январские фьючерсы на нефть Brent: $96,16 (+1,6%)
Декабрьские фьючерсы на нефть WTI: $90 (+1,84%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $6,2 в пользу Brent.
В фокусе
В среду цены на нефть продолжали расти, поддерживаемые сокращением запасов в США и ожидаемым снижением поставок в конце года. Между тем, сигнал от ФРС на вчерашнем заседании говорит о сохранении курса на повышение ставок, и в 2023 г. ставка заимствований вполне может достигнуть 5%. При таком сентименте сложно ожидать продолжения роста до конца недели.
Фьючерсы на Brent вышли за пределы торгового коридора предыдущих недель и формально преодолели верхнюю границу нисходящего канала. Дорога к $98,6–100 за баррель открыта, но участникам рынка еще нужно полностью «переварить» вчерашний посыл ФРС. Вероятно, устойчивое продолжение роста следует ожидать уже на следующей неделе.
ФРС США повысил ставку на 75 б.п.
ФРС США ожидаемо повысил ключевую ставку до 3,75–4% на очередном заседании. Регулятор продолжает сокращать активы на балансе путем отказа от реинвестирования средств от истекших бумаг. Глава ФРС отметил, что инфляционное давление остается высоким, а также допустил, что «окончательный» уровень ключевой ставки в рамках текущего цикла ужесточения может оказаться выше 4,6%, предполагавшихся ранее.
Фондовые и сырьевые площадки отреагировали на новость негативно, поскольку рост ставок угрожает экономической активности. Для цен на нефть это тоже негативный фактор, но котировки пока не отреагировали на него. Вероятно, реакция будет запоздалой и менее выраженной. Сейчас угроза общемировой рецессии является ключевым негативным фактором для нефти, который сдерживает рост котировок в условиях сложившихся трудностей на стороне предложения.
Запасы нефти в США
По данным EIA, коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе снизились на 3,1 млн барр. против ожидаемого роста на 0,4 млн барр. Это меньше, чем в отчете API, но все равно позитив для рынка. При этом добыча сократилась на 100 тыс. б/с, до 11,9 млн б/с, все больше убивая надежду на рост производства к концу года.
Продажи из SPR постепенно сокращаются. На прошлой неделе они составили чуть менее 2 млн барр. Это говорит об улучшении баланса на внутреннем рынке по сравнению с летним периодом, но пока не ясно, насколько устойчивой будет эта ситуация.
Импорт сырой нефти остался на уровне прошлой недели около 6,2 млн б/с, а вот экспорт сократился на 1,2 млн б/с. Совокупный экспорт нефти и нефтепродуктов отступил от максимумов и вернулся в район 9,5 млн б/с. Если бы не сокращение экспорта, то падение запасов нефти могло бы стать более внушительным.
Запасы бензина снизились на 1,3 млн барр., запасы дистиллятов выросли на 0,4 млн барр. Объем переработки подрос на 0,3 млн б/с, до 16,3 млн б/с (загрузка 90,6%). Совокупные поставки нефтепродуктов, косвенный индикатор спроса оставались стабильны в районе 20,5 млн б/с.
Статистика была позитивно воспринята рынком: спрос остается сильным, предложение — подавленным. Поток нефти из SPR ослабевает, и коммерческие запасы начинают снижаться, так что есть предпосылки к очередным раундам продаж из резервов.
Сегодня с утра фьючерсы на Brent растут на 0,1% и торгуются в районе $92,9 за баррель.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Январские фьючерсы на нефть Brent: $96,16 (+1,6%)
Декабрьские фьючерсы на нефть WTI: $90 (+1,84%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $6,2 в пользу Brent.
В фокусе
В среду цены на нефть продолжали расти, поддерживаемые сокращением запасов в США и ожидаемым снижением поставок в конце года. Между тем, сигнал от ФРС на вчерашнем заседании говорит о сохранении курса на повышение ставок, и в 2023 г. ставка заимствований вполне может достигнуть 5%. При таком сентименте сложно ожидать продолжения роста до конца недели.
Фьючерсы на Brent вышли за пределы торгового коридора предыдущих недель и формально преодолели верхнюю границу нисходящего канала. Дорога к $98,6–100 за баррель открыта, но участникам рынка еще нужно полностью «переварить» вчерашний посыл ФРС. Вероятно, устойчивое продолжение роста следует ожидать уже на следующей неделе.
ФРС США повысил ставку на 75 б.п.
ФРС США ожидаемо повысил ключевую ставку до 3,75–4% на очередном заседании. Регулятор продолжает сокращать активы на балансе путем отказа от реинвестирования средств от истекших бумаг. Глава ФРС отметил, что инфляционное давление остается высоким, а также допустил, что «окончательный» уровень ключевой ставки в рамках текущего цикла ужесточения может оказаться выше 4,6%, предполагавшихся ранее.
Фондовые и сырьевые площадки отреагировали на новость негативно, поскольку рост ставок угрожает экономической активности. Для цен на нефть это тоже негативный фактор, но котировки пока не отреагировали на него. Вероятно, реакция будет запоздалой и менее выраженной. Сейчас угроза общемировой рецессии является ключевым негативным фактором для нефти, который сдерживает рост котировок в условиях сложившихся трудностей на стороне предложения.
Запасы нефти в США
По данным EIA, коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе снизились на 3,1 млн барр. против ожидаемого роста на 0,4 млн барр. Это меньше, чем в отчете API, но все равно позитив для рынка. При этом добыча сократилась на 100 тыс. б/с, до 11,9 млн б/с, все больше убивая надежду на рост производства к концу года.
Продажи из SPR постепенно сокращаются. На прошлой неделе они составили чуть менее 2 млн барр. Это говорит об улучшении баланса на внутреннем рынке по сравнению с летним периодом, но пока не ясно, насколько устойчивой будет эта ситуация.
Импорт сырой нефти остался на уровне прошлой недели около 6,2 млн б/с, а вот экспорт сократился на 1,2 млн б/с. Совокупный экспорт нефти и нефтепродуктов отступил от максимумов и вернулся в район 9,5 млн б/с. Если бы не сокращение экспорта, то падение запасов нефти могло бы стать более внушительным.
Запасы бензина снизились на 1,3 млн барр., запасы дистиллятов выросли на 0,4 млн барр. Объем переработки подрос на 0,3 млн б/с, до 16,3 млн б/с (загрузка 90,6%). Совокупные поставки нефтепродуктов, косвенный индикатор спроса оставались стабильны в районе 20,5 млн б/с.
Статистика была позитивно воспринята рынком: спрос остается сильным, предложение — подавленным. Поток нефти из SPR ослабевает, и коммерческие запасы начинают снижаться, так что есть предпосылки к очередным раундам продаж из резервов.
Сегодня с утра фьючерсы на Brent растут на 0,1% и торгуются в районе $92,9 за баррель.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter