Эта история произошла в 2014 г. Я начала инвестировать в 2012 г., когда работала стюардессой. Зарплаты бортпроводников были выше средних по стране. Мы много летали и проводили в командировках больше времени, чем дома. Если рейс длился больше пяти часов, то отдых экипажа составлял не менее пяти часов, умноженных на полтора, то есть не менее 7,5 часов.
Длительные рейсы в Китай, Таиланд, Японию, Владивосток бывали два-три раза в неделю, в зависимости от сезона. Поэтому мы оставались в разных городах и странах на три-четыре дня. В командировках экипаж получал суточные за каждый день. Это денежная ставка, которая зависит от страны нахождения. Таким образом, большую часть времени я была в небе или в других городах, за нахождение в которых платили дополнительно.
У меня появились сбережения, и нужно было решить, как ими распорядиться. Я стала изучать инструменты и познакомилась с фондовым рынком. Времени на самостоятельные инвестиции или трейдинг у меня не было, как и задачи заработать. Хотелось разместить деньги, чтобы они не лежали просто так.
В 2012 г. я разместила деньги в ПИФе (паевом инвестиционном фонде) на индекс ММВБ — так назывался Индекс Мосбиржи до 2017 г. Через шесть месяцев доходность портфеля не только не выросла, но даже снизилась.
«Ну вот! Хочешь сделать хорошо — сделай сам!» — по неопытности подумала я и решила открыть брокерский счёт и инвестировать самостоятельно.
Первый брокерский счёт я открыла в «Открытие Брокер», где позже начала строить карьеру в инвестициях. Сейчас своим ученикам и подписчикам напоминаю, что современный мир развивается с огромной скоростью и нужно быть готовым к тому, что за жизнь придётся сменить пять-шесть профессий. Это не только моё наблюдение, но и исследование экспертов.
Начинать новое и управлять своей жизнью никогда не поздно. Строить профессиональную карьеру в инвестициях я начала, когда мне исполнилось 30 лет. Не всегда было легко…
Открыв брокерский счёт, я решила покупать акции крупных компаний, которые платят дивиденды. Это была хорошая альтернатива ПИФу на индекс ММВБ, ведь я покупала те же бумаги, но не платила комиссию за управление.
Позже я прочитала большую биографию Уоррена Баффетта и решила искать недооценённые компании из второго-третьего эшелона (сразу предупрежу о неактуальности такой стратегии в современных условиях для частного инвестора). Моими фаворитами стали акции «Акрона» и префы «Башнефти». Тогда «Башнефть» была самостоятельной компанией, а с 2016 г. вошла в состав «Роснефти» (ROSN).
В целом стратегия беспроигрышная — купить акции качественного бизнеса, пусть и не голубых фишек. Но держать бумаги более пяти лет я не планировала. Фондовый рынок меня увлёк, и я решила управлять портфелем, делая ребалансировку один-два раза в год. Это относилось как к голубым фишкам, так и акциям второго-третьего эшелона.
Я знакомилась с разными направлениями рынка: изучала принципы долгосрочного инвестирования, технический анализ, виды заявок, управление позицией и другое. Но связку «ликвидность — волатильность», видимо, усвоила плохо.
С середины 2011 г. и до начала 2015 г. Индекс Мосбиржи находился в широком боковике 1300–1500 пунктов. Несмотря на высокую волатильность, по техническому анализу это была типичная «пила».
За декабрь 2013 г. акции «Акрона» в моём портфеле выросли на 20%, и я решила зафиксировать прибыль. Открыв торговый стакан, я увидела, что ликвидности в акциях «Акрона» достаточно.
Положительный результат моего портфеля позволил мне считать себя опытным управляющим активами. Достаточность ликвидности я определила за несколько секунд просто по количеству зелёного в торговом стакане — этого цвета было достаточно. Я решила не выставлять лимитную заявку, а быстро закрыть сделку по рыночной цене. Так я впервые узнала, что значит выражение «собрать торговый стакан».
В рыночной заявке инвестор выставляет только количество лотов, которые хочет купить/продать, но не указывает цену сделки. То есть он соглашается, что сделка пройдёт по лучшей цене, которая сейчас есть на рынке. Если акция неликвидна, а объём выставленной заявки большой, то сделки исполнятся сначала по лучшей цене и дальше будут проходить на ухудшение.
Пример торгового стакана неликвидных акций
Всегда смотрите на количество лотов в заявках. Например, вы хотите продать 100 лотов акций и увидели последнюю цену 82,06 руб. Но по этой цене на рынке готовы купить только 30 лотов, ещё 32 лота — по 82,04 руб. И так до 81,98 руб. — до полного исполнения заявки на весь объём. Таким образом, средняя цена исполнения будет не 82,06 руб., а ниже.
При выставлении рыночной заявки я проверила только глубину стакана, но не количество лотов (объём)… И в момент исполнения сделки собрала стакан! Неликвидные акции «Акрона» снизились с 1100 руб. до 1000 руб. и тут же вернулись на 1100 руб.
Пример, как «собрать стакан» — подать рыночную заявку с большим объёмом и удовлетворить встречные заявки со снижением цены
При продаже бумаг цена резко уходит вниз, но выставленные лимитные заявки на покупку возвращают её обратно. При покупке акций всё происходит наоборот.
Зафиксировав прибыль по рыночной цене, я потеряла 10%, а это 50% моей прибыли. Но опыт тем и отличается от теоретических знаний, что урок усваивается навсегда. Теперь даже по ликвидным акциям я выставляю лимитные заявки. Если нужно, чтобы сделка исполнилась быстро, я выставляю цену чуть ниже рыночной. В этом случае можно быть уверенным, что сделка пройдёт, а цена исполнения не будет хуже зафиксированной в заявке.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Длительные рейсы в Китай, Таиланд, Японию, Владивосток бывали два-три раза в неделю, в зависимости от сезона. Поэтому мы оставались в разных городах и странах на три-четыре дня. В командировках экипаж получал суточные за каждый день. Это денежная ставка, которая зависит от страны нахождения. Таким образом, большую часть времени я была в небе или в других городах, за нахождение в которых платили дополнительно.
У меня появились сбережения, и нужно было решить, как ими распорядиться. Я стала изучать инструменты и познакомилась с фондовым рынком. Времени на самостоятельные инвестиции или трейдинг у меня не было, как и задачи заработать. Хотелось разместить деньги, чтобы они не лежали просто так.
В 2012 г. я разместила деньги в ПИФе (паевом инвестиционном фонде) на индекс ММВБ — так назывался Индекс Мосбиржи до 2017 г. Через шесть месяцев доходность портфеля не только не выросла, но даже снизилась.
«Ну вот! Хочешь сделать хорошо — сделай сам!» — по неопытности подумала я и решила открыть брокерский счёт и инвестировать самостоятельно.
Первый брокерский счёт я открыла в «Открытие Брокер», где позже начала строить карьеру в инвестициях. Сейчас своим ученикам и подписчикам напоминаю, что современный мир развивается с огромной скоростью и нужно быть готовым к тому, что за жизнь придётся сменить пять-шесть профессий. Это не только моё наблюдение, но и исследование экспертов.
Начинать новое и управлять своей жизнью никогда не поздно. Строить профессиональную карьеру в инвестициях я начала, когда мне исполнилось 30 лет. Не всегда было легко…
Открыв брокерский счёт, я решила покупать акции крупных компаний, которые платят дивиденды. Это была хорошая альтернатива ПИФу на индекс ММВБ, ведь я покупала те же бумаги, но не платила комиссию за управление.
Позже я прочитала большую биографию Уоррена Баффетта и решила искать недооценённые компании из второго-третьего эшелона (сразу предупрежу о неактуальности такой стратегии в современных условиях для частного инвестора). Моими фаворитами стали акции «Акрона» и префы «Башнефти». Тогда «Башнефть» была самостоятельной компанией, а с 2016 г. вошла в состав «Роснефти» (ROSN).
В целом стратегия беспроигрышная — купить акции качественного бизнеса, пусть и не голубых фишек. Но держать бумаги более пяти лет я не планировала. Фондовый рынок меня увлёк, и я решила управлять портфелем, делая ребалансировку один-два раза в год. Это относилось как к голубым фишкам, так и акциям второго-третьего эшелона.
Я знакомилась с разными направлениями рынка: изучала принципы долгосрочного инвестирования, технический анализ, виды заявок, управление позицией и другое. Но связку «ликвидность — волатильность», видимо, усвоила плохо.
С середины 2011 г. и до начала 2015 г. Индекс Мосбиржи находился в широком боковике 1300–1500 пунктов. Несмотря на высокую волатильность, по техническому анализу это была типичная «пила».
За декабрь 2013 г. акции «Акрона» в моём портфеле выросли на 20%, и я решила зафиксировать прибыль. Открыв торговый стакан, я увидела, что ликвидности в акциях «Акрона» достаточно.
Положительный результат моего портфеля позволил мне считать себя опытным управляющим активами. Достаточность ликвидности я определила за несколько секунд просто по количеству зелёного в торговом стакане — этого цвета было достаточно. Я решила не выставлять лимитную заявку, а быстро закрыть сделку по рыночной цене. Так я впервые узнала, что значит выражение «собрать торговый стакан».
В рыночной заявке инвестор выставляет только количество лотов, которые хочет купить/продать, но не указывает цену сделки. То есть он соглашается, что сделка пройдёт по лучшей цене, которая сейчас есть на рынке. Если акция неликвидна, а объём выставленной заявки большой, то сделки исполнятся сначала по лучшей цене и дальше будут проходить на ухудшение.
Пример торгового стакана неликвидных акций
Всегда смотрите на количество лотов в заявках. Например, вы хотите продать 100 лотов акций и увидели последнюю цену 82,06 руб. Но по этой цене на рынке готовы купить только 30 лотов, ещё 32 лота — по 82,04 руб. И так до 81,98 руб. — до полного исполнения заявки на весь объём. Таким образом, средняя цена исполнения будет не 82,06 руб., а ниже.
При выставлении рыночной заявки я проверила только глубину стакана, но не количество лотов (объём)… И в момент исполнения сделки собрала стакан! Неликвидные акции «Акрона» снизились с 1100 руб. до 1000 руб. и тут же вернулись на 1100 руб.
Пример, как «собрать стакан» — подать рыночную заявку с большим объёмом и удовлетворить встречные заявки со снижением цены
При продаже бумаг цена резко уходит вниз, но выставленные лимитные заявки на покупку возвращают её обратно. При покупке акций всё происходит наоборот.
Зафиксировав прибыль по рыночной цене, я потеряла 10%, а это 50% моей прибыли. Но опыт тем и отличается от теоретических знаний, что урок усваивается навсегда. Теперь даже по ликвидным акциям я выставляю лимитные заявки. Если нужно, чтобы сделка исполнилась быстро, я выставляю цену чуть ниже рыночной. В этом случае можно быть уверенным, что сделка пройдёт, а цена исполнения не будет хуже зафиксированной в заявке.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter