Почему сформировал портфель. Мнение о рынке за 9 минут

12 ноября 2022 Дубинский Олег
Причины роста на этой неделе:

- снижение инфляции в США, ожидания ожидание, что ФРС прекратит поднимать ставку на уровне 5,0 – 5,5% и во 2 полугодии, вероятно, приступит к снижению ставки,

- ожидания роста безработицы в США, безработица может приблизиться к 4% (цель ФРС 4%).

Поэтому ослаб доллар.

Российский рынок во 2 половине октября стал сильным, просадки выкупали,

индекс доллара перестал расти,

поэтому сформировал портфель.

КАКОЙ ИМЕННО ПОРТФЕЛЬ (ВЕСА) – НАПИСАЛ В ТЕЛЕГРАМ КАНАЛЕ.

Про EUR / USD я написал в сентябре, что от 0.95 считаю, что EUR будет лучше, чем USD (ЕЦБ позже, чем ФРС начал поднимать ставки и позже закончит) и поэтому купил еврооблигации Минфина именно в евро по курсу ЦБ РФ существенно ниже номинала

(нет налога на валютную переоценку: легальный безналоговый доход плюс купон). ЦБ РФ EURO 29 11 2022, на дату покупки, был 55,7232.

22% портфеля еврооблигации, 78% акции. Рынок сильный,

индекс доллара перестал расти,

поэтому сформировал портфель.

Про EUR / USD я написал в сентябре, что от 0.95 считаю, что EUR будет лучше, чем USD (ЕЦБ позже, чем ФРС начал поднимать ставки и позже закончит) и

поэтому купил еврооблигации Минфина именно в евро по курсу ЦБ РФ существенно ниже номинала

(нет налога на валютную переоценку: легальный безналоговый доход плюс купон). ЦБ РФ EURO 29 11 2022, на дату покупки, был 55,7232.

22% портфеля еврооблигации, 78% акции.

В 2022г. денежная масса М2 в России (собственные средства + депозиты) вероятно, вырастет примерно на 25%.

Рост денежной массы – это поддержка для промышленности и для рынка акций.

Риски:

- не понятно, когда может закончиться спец. операция (в ближайшее время, не закончится),

- нерезиденты, активы которых заморожены (70% фри флоат рос. Акций),
(C) Источник

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter