15 ноября 2022 УК "Первая"
Российский рынок
Во вторник на российском рынке наблюдается небольшая коррекция. Индексы Мосбиржи и РТС снижаются в пределах 1%. При этом индекс МосБиржи по-прежнему торгуется выше 2200 пунктов, а, значит, потенциал роста в сторону целевого диапазона 2260 – 2300 пунктов сохраняется.
Снижение на российском рынке обусловлено опасениями инвесторов по поводу усиления геополитической напряженности в случае резких заявлений в сторону России на саммите G20, а также невнятной динамикой на глобальных биржах и снижением нефтяных котировок.
На долговом рынке сегодня нейтральная динамика, ключевые индексы государственных облигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR торгуются около нуля. Активность торгов снизилась после того, как на прошлом первичном аукционе ОФЗ Минфин отказался давать значительную премию ко вторичному рынку. Также негативно влияет внешний фон.
Среди лидеров снижения сегодня финансовый и металлургический сектора, корректируются сегодня после роста в предыдущие сессии. Индексы MOEXFN и MOEXMM снижаются в пределах 1,8%.
В фокусе внимания сегодня отчет OZON по МСФО за 3 квартал 2022 года, который обещает быть сильным на фоне данных от остальных игроков рынка e-commerce. Также состоится заседание совета директоров Татнефти, на котором будет принято решение о дивидендах за 9 месяцев 2022 года.
Глобальные рынки
Значительный рост сегодня демонстрируют китайские индексы. В частности, Shanghai Composite прибавляет более 1,5%. Основными драйверами оптимизма стали заявления со стороны глав США и Китая о необходимости расширения контактов вслед за переговорами на Бали, а также ожидания экономических стимулов и снятия ковидных ограничений в Китае.
На этом фоне даже опубликованная сегодня более слабая, чем ожидалась, статистика за октябрь не смогла омрачить настроения инвесторов. Так, ниже прогнозов оказался рост инвестиций в основной капитал - 5,8% (прогноз 5,9%) и рост объема промышленного производства: +5% при ожиданиях +5,2%. Объем розничных продаж снизился на 0,5% против ожидания роста на 1%. Тем не менее, уровень безработицы в Китае совпал с ожиданиями и составил 5,5%.
Торги на фондовых биржах США в понедельник завершились снижением ключевых индексов. В частности, индекс S&P 500 просел на 0,9%. В понедельник рынок корректировался после двухдневного роста в конце прошлой недели на фоне частичной фиксации прибыли.
Сегодня фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе. Дополнительную поддержку им может оказать статистика по инфляции производителей, публикуемая во второй половине дня. Учитывая позитивные данные по потребительской инфляции, инвесторы ожидают аналогичного тренда и в данном показателе.
Доходности по американским облигациям в правой части кривой продолжают корректироваться вниз. По краткосрочным, напротив, доходности растут. Это обусловлено тем, что ФРС США сохранит тренд на повышение ставки по федеральным фондам, однако, скорее всего, темпы ее роста могут быть снижены. Доходность “десятилетки” находится в районе 3,9%
Нефть
Ближайший фьючерс на нефть Brent торгуется нейтрально, однако больше тяготеет к снижению. Цена снова ушла ниже отметки $94 за баррель, торгуется в районе $91,5 за баррель. Важным уровнем сейчас является $91 за баррель. В случае ухода ниже этого уровня, краткосрочный тренд будет сломлен. Снижение может ускориться в район $87 – $89 за баррель.
На котировки оказывает давление вчерашний отчет ОПЕК, в котором был понижен прогноз по объему спроса на нефть в 2022 и 2023 гг. Аналогичный отчет сегодня представил МЭА. Ведомство прогнозирует рост спроса на 180 тыс. б/с в 2022 году и снижение на 40 тыс б/с. в 2023 году
Рубль
Национальная валюта продолжает консолидироваться в узком диапазоне 60-62 по отношению к доллару США. Торгуется вблизи границы 60. Росту рубля сопутствует относительно дорогая нефть, а также снижение американской валюты - индекс доллара (DXY) теряет 0,7%.
В краткосрочной перспективе рубль в паре с долларом может расширить диапазон до 59 – 62 на фоне приближающегося налогового периода. Пик выплат НДПИ придется на 25 ноября 2022 года.
https://www.first-am.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Во вторник на российском рынке наблюдается небольшая коррекция. Индексы Мосбиржи и РТС снижаются в пределах 1%. При этом индекс МосБиржи по-прежнему торгуется выше 2200 пунктов, а, значит, потенциал роста в сторону целевого диапазона 2260 – 2300 пунктов сохраняется.
Снижение на российском рынке обусловлено опасениями инвесторов по поводу усиления геополитической напряженности в случае резких заявлений в сторону России на саммите G20, а также невнятной динамикой на глобальных биржах и снижением нефтяных котировок.
На долговом рынке сегодня нейтральная динамика, ключевые индексы государственных облигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR торгуются около нуля. Активность торгов снизилась после того, как на прошлом первичном аукционе ОФЗ Минфин отказался давать значительную премию ко вторичному рынку. Также негативно влияет внешний фон.
Среди лидеров снижения сегодня финансовый и металлургический сектора, корректируются сегодня после роста в предыдущие сессии. Индексы MOEXFN и MOEXMM снижаются в пределах 1,8%.
В фокусе внимания сегодня отчет OZON по МСФО за 3 квартал 2022 года, который обещает быть сильным на фоне данных от остальных игроков рынка e-commerce. Также состоится заседание совета директоров Татнефти, на котором будет принято решение о дивидендах за 9 месяцев 2022 года.
Глобальные рынки
Значительный рост сегодня демонстрируют китайские индексы. В частности, Shanghai Composite прибавляет более 1,5%. Основными драйверами оптимизма стали заявления со стороны глав США и Китая о необходимости расширения контактов вслед за переговорами на Бали, а также ожидания экономических стимулов и снятия ковидных ограничений в Китае.
На этом фоне даже опубликованная сегодня более слабая, чем ожидалась, статистика за октябрь не смогла омрачить настроения инвесторов. Так, ниже прогнозов оказался рост инвестиций в основной капитал - 5,8% (прогноз 5,9%) и рост объема промышленного производства: +5% при ожиданиях +5,2%. Объем розничных продаж снизился на 0,5% против ожидания роста на 1%. Тем не менее, уровень безработицы в Китае совпал с ожиданиями и составил 5,5%.
Торги на фондовых биржах США в понедельник завершились снижением ключевых индексов. В частности, индекс S&P 500 просел на 0,9%. В понедельник рынок корректировался после двухдневного роста в конце прошлой недели на фоне частичной фиксации прибыли.
Сегодня фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе. Дополнительную поддержку им может оказать статистика по инфляции производителей, публикуемая во второй половине дня. Учитывая позитивные данные по потребительской инфляции, инвесторы ожидают аналогичного тренда и в данном показателе.
Доходности по американским облигациям в правой части кривой продолжают корректироваться вниз. По краткосрочным, напротив, доходности растут. Это обусловлено тем, что ФРС США сохранит тренд на повышение ставки по федеральным фондам, однако, скорее всего, темпы ее роста могут быть снижены. Доходность “десятилетки” находится в районе 3,9%
Нефть
Ближайший фьючерс на нефть Brent торгуется нейтрально, однако больше тяготеет к снижению. Цена снова ушла ниже отметки $94 за баррель, торгуется в районе $91,5 за баррель. Важным уровнем сейчас является $91 за баррель. В случае ухода ниже этого уровня, краткосрочный тренд будет сломлен. Снижение может ускориться в район $87 – $89 за баррель.
На котировки оказывает давление вчерашний отчет ОПЕК, в котором был понижен прогноз по объему спроса на нефть в 2022 и 2023 гг. Аналогичный отчет сегодня представил МЭА. Ведомство прогнозирует рост спроса на 180 тыс. б/с в 2022 году и снижение на 40 тыс б/с. в 2023 году
Рубль
Национальная валюта продолжает консолидироваться в узком диапазоне 60-62 по отношению к доллару США. Торгуется вблизи границы 60. Росту рубля сопутствует относительно дорогая нефть, а также снижение американской валюты - индекс доллара (DXY) теряет 0,7%.
В краткосрочной перспективе рубль в паре с долларом может расширить диапазон до 59 – 62 на фоне приближающегося налогового периода. Пик выплат НДПИ придется на 25 ноября 2022 года.
https://www.first-am.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу