Главное
На российском рынке акций в четверг была относительно спокойная сессия. Индекс МосБиржи незначительно снизился. В моменте была попытка вновь опуститься ниже 2200 п., но она была выкуплена. В результате пока картина остается нейтральной. Единой динамики среди голубых фишек не было.
Обороты. В условиях локальной фазы консолидации неизбежно снижение торговой активности. Именно это мы вчера и наблюдали. Обороты в акциях индекса упали до 26,8 млрд руб. Вероятно, торговые объемы останутся пониженными. Возможны лишь отдельные всплески в нефтяных фишках на фоне упавших фьючерсов Brent.
Индекс МосБиржи остается в рамках среднесрочного восходящего тренда, сформированного еще в середине октября. Ключевые рубежи, за которыми мы предлагаем следить, остаются неизменными. В случае преодоления уровня 2250 п. далее целевые ориентиры смещаются в широкую область 2330–2380 п. Обеспечить такой подъем в первую очередь могут акции банковского и нефтегазового секторов. Однако это явно не перспектива ближайших 2–3 сессий. Это скорее цели декабря, до начала дивидендных гэпов в нефтяниках.
Что касается сценария отмены волны роста, то он станет актуальным только при возврате ниже 2080–2120 п. Пока индекс торгуется выше этих рубежей, можно говорить об актуальности растущей тенденции — длинные позиции по рынку можно держать.
На валютном рынке ситуация остается стабильной. Курс USD/RUB слабо реагирует на колебания нефтяного рынка и находится в пределах все того же бокового коридора 60–62. Устойчивость рубля в условиях одновременного снижения сырья — это локально негативный фактор для акций нефтяников.
Эмбарго ближе, а цены падают. Фьючерсы на нефть Brent вчера упали на 3% и опустились ниже уровня $90 за баррель. Причем каких-то новых важых вводных, которые бы спровоцировали сильно снижение не появлялось. Все деловые СМИ, описывая откат нефтяных котировок, списывают все на общие факторы. Это ужесточение ДКП мировыми ЦБ, а также опасения по поводу спроса КНР в условиях антиковидных ограничений. Так, агентство Reuters сообщило, что Китай сообщил о ежедневном росте числа случаев заражения, а китайские НПЗ попросили сократить объемы добычи саудовской нефти в декабре, а также замедлить закупки российской нефти.
От более сильного падения котировок сдерживают сразу три фактора:
- Сокращение предложения в ноябре со стороны ОПЕК+
- Ожидания эмбарго ЕС и потолка цен на российскую нефть
- Завершение продажи нефти из стратегических резервов США
Что касается конкретных уровней по Brent, то если в самое ближайшее время не будет выкуплен вчерашний откат, далее в качестве целевой области торможения нисходящей волны придется выделять широкую область $83,6–87
Бумаги в фокусе
• Qiwi (+14,1%). В бумагах прошел всплеск торговых оборотов. Ничего подобного в этом активе не было уже три месяца. В четверг в Qiwi показан максимальный прирост на всем российском рынке. Каких-то корпоративных новостей не обнаружено. Возможно, это спекулятивное движение под публикацию отчета. Сегодня Qiwi как раз планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за III квартал 2022 г. Прогноз по отчетности читайте здесь.
• ЦИАН (+6,7%). Опубликованы неплохие финансовые результаты за III квартал 2022 г. Выручка выросла на 44% в годовом выражении, что заметно опережает темпы увеличения операционных расходов. Рост выручки от основного бизнеса был обусловлен высокими показателями по всем ключевым потокам: доход от размещения объявлений и доход от медийной рекламы.
Важно отметить, что менеджмент компании указал на будущую возможность распределения накопленных средств среди акционеров. В течение 2022 г. заработана значительная сумма денежных средств на балансе (3,3 млрд руб. — около 10% капитализации). Если результаты останутся высокими, компания рассмотрит их выплату. Но проблемой в этом вопросе является иностранная регистрация и ограничения, наложенные на уровне международного и российского законодательства.
• Лензолото-ао (+2,9%), Лензолото-ап (+5,8%). Акционеры на внеочередном собрании одобрили дивиденды 3508 руб. по итогам 9 месяцев 2022 г. на обыкновенную акцию. Об этой истории мы уже много раз писали. Подъем котировок выглядит фундаментально неоправданным. После дивидендного гэпа не видим причин, чтобы акции восстанавливались и не снижались. Текущие выплаты опустошат баланс компании, которая по сути ничего не зарабатывает. Продажа как обыкновенных, так и привилегированных бумаг выглядит логичной. Рост последних недель — фундаментально ничем не подкреплен.
• Мечел-ао (-2,7%), Мечел-ап (-1,5%). Компания опубликовала операционные результаты за III квартал. Отчет вышел слабым. Добыча угля упала на 12% кв/кв, производство чугуна — на 9%, стали — на 10%. Объемы продаж коксующегося угля снизились на 15%.
Мечел не обозначил, планирует ли публиковать финансовый отчет за III квартал. Скорее всего, результатов не появится. Отсутствие финансовых отчетов несет в себе дополнительные риски для инвесторов из-за неопределенности. Локально драйверов для роста котировок не наблюдается, хотя нельзя сказать, что компания при текущей конъюнктуре оценена чрезмерно дорого.
Внешний фон
Торгующиеся азиатские рынки сегодня движутся разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 поднимаются на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,7% и находится около $90,4.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2212,23 (-0,67%)
РТС 1151,56 (-1,03%)
S&P 500 3946,56 (-0,31%)
Валюта
USD/RUB 60,53 (+0,30%)
EUR/RUB 62,33 (-0,86%)
CNY/RUB 8,45 (-0,47%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На российском рынке акций в четверг была относительно спокойная сессия. Индекс МосБиржи незначительно снизился. В моменте была попытка вновь опуститься ниже 2200 п., но она была выкуплена. В результате пока картина остается нейтральной. Единой динамики среди голубых фишек не было.
Обороты. В условиях локальной фазы консолидации неизбежно снижение торговой активности. Именно это мы вчера и наблюдали. Обороты в акциях индекса упали до 26,8 млрд руб. Вероятно, торговые объемы останутся пониженными. Возможны лишь отдельные всплески в нефтяных фишках на фоне упавших фьючерсов Brent.
Индекс МосБиржи остается в рамках среднесрочного восходящего тренда, сформированного еще в середине октября. Ключевые рубежи, за которыми мы предлагаем следить, остаются неизменными. В случае преодоления уровня 2250 п. далее целевые ориентиры смещаются в широкую область 2330–2380 п. Обеспечить такой подъем в первую очередь могут акции банковского и нефтегазового секторов. Однако это явно не перспектива ближайших 2–3 сессий. Это скорее цели декабря, до начала дивидендных гэпов в нефтяниках.
Что касается сценария отмены волны роста, то он станет актуальным только при возврате ниже 2080–2120 п. Пока индекс торгуется выше этих рубежей, можно говорить об актуальности растущей тенденции — длинные позиции по рынку можно держать.
На валютном рынке ситуация остается стабильной. Курс USD/RUB слабо реагирует на колебания нефтяного рынка и находится в пределах все того же бокового коридора 60–62. Устойчивость рубля в условиях одновременного снижения сырья — это локально негативный фактор для акций нефтяников.
Эмбарго ближе, а цены падают. Фьючерсы на нефть Brent вчера упали на 3% и опустились ниже уровня $90 за баррель. Причем каких-то новых важых вводных, которые бы спровоцировали сильно снижение не появлялось. Все деловые СМИ, описывая откат нефтяных котировок, списывают все на общие факторы. Это ужесточение ДКП мировыми ЦБ, а также опасения по поводу спроса КНР в условиях антиковидных ограничений. Так, агентство Reuters сообщило, что Китай сообщил о ежедневном росте числа случаев заражения, а китайские НПЗ попросили сократить объемы добычи саудовской нефти в декабре, а также замедлить закупки российской нефти.
От более сильного падения котировок сдерживают сразу три фактора:
- Сокращение предложения в ноябре со стороны ОПЕК+
- Ожидания эмбарго ЕС и потолка цен на российскую нефть
- Завершение продажи нефти из стратегических резервов США
Что касается конкретных уровней по Brent, то если в самое ближайшее время не будет выкуплен вчерашний откат, далее в качестве целевой области торможения нисходящей волны придется выделять широкую область $83,6–87
Бумаги в фокусе
• Qiwi (+14,1%). В бумагах прошел всплеск торговых оборотов. Ничего подобного в этом активе не было уже три месяца. В четверг в Qiwi показан максимальный прирост на всем российском рынке. Каких-то корпоративных новостей не обнаружено. Возможно, это спекулятивное движение под публикацию отчета. Сегодня Qiwi как раз планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за III квартал 2022 г. Прогноз по отчетности читайте здесь.
• ЦИАН (+6,7%). Опубликованы неплохие финансовые результаты за III квартал 2022 г. Выручка выросла на 44% в годовом выражении, что заметно опережает темпы увеличения операционных расходов. Рост выручки от основного бизнеса был обусловлен высокими показателями по всем ключевым потокам: доход от размещения объявлений и доход от медийной рекламы.
Важно отметить, что менеджмент компании указал на будущую возможность распределения накопленных средств среди акционеров. В течение 2022 г. заработана значительная сумма денежных средств на балансе (3,3 млрд руб. — около 10% капитализации). Если результаты останутся высокими, компания рассмотрит их выплату. Но проблемой в этом вопросе является иностранная регистрация и ограничения, наложенные на уровне международного и российского законодательства.
• Лензолото-ао (+2,9%), Лензолото-ап (+5,8%). Акционеры на внеочередном собрании одобрили дивиденды 3508 руб. по итогам 9 месяцев 2022 г. на обыкновенную акцию. Об этой истории мы уже много раз писали. Подъем котировок выглядит фундаментально неоправданным. После дивидендного гэпа не видим причин, чтобы акции восстанавливались и не снижались. Текущие выплаты опустошат баланс компании, которая по сути ничего не зарабатывает. Продажа как обыкновенных, так и привилегированных бумаг выглядит логичной. Рост последних недель — фундаментально ничем не подкреплен.
• Мечел-ао (-2,7%), Мечел-ап (-1,5%). Компания опубликовала операционные результаты за III квартал. Отчет вышел слабым. Добыча угля упала на 12% кв/кв, производство чугуна — на 9%, стали — на 10%. Объемы продаж коксующегося угля снизились на 15%.
Мечел не обозначил, планирует ли публиковать финансовый отчет за III квартал. Скорее всего, результатов не появится. Отсутствие финансовых отчетов несет в себе дополнительные риски для инвесторов из-за неопределенности. Локально драйверов для роста котировок не наблюдается, хотя нельзя сказать, что компания при текущей конъюнктуре оценена чрезмерно дорого.
Внешний фон
Торгующиеся азиатские рынки сегодня движутся разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 поднимаются на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,7% и находится около $90,4.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2212,23 (-0,67%)
РТС 1151,56 (-1,03%)
S&P 500 3946,56 (-0,31%)
Валюта
USD/RUB 60,53 (+0,30%)
EUR/RUB 62,33 (-0,86%)
CNY/RUB 8,45 (-0,47%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter