18 ноября 2022 БКС Экспресс Покровский Никита
Мировые индексы показывают умеренную динамику на фоне отсутствия значимых драйверов роста.
Рынки 18 ноября на 14:30 МСК
Биржевые индексы:
• Индекс СПБ Биржи SPB 100: 687 п. (+0,4%)
• Фьючерс на индекс S&P 500: 3980 п. (+0,6%)
• Фьючерс на индекс NASDAQ 100: 11 800 п. (+0,7%)
• Индекс Гонконгской биржи Hang Seng: 17 985 п. (-0,3%)
Топ-5 по оборотам торгов на СПБ Бирже:
• Alibaba (BABA) — -2,9%
• JD.Com (JD) — +3,1%
• Tesla (TSLA) — +1,4%
• Baidu (BIDU) — -2,7%
• Southwest Airlines (LUV) — +0,2%
Макро дня
Вероятность рецессии в США в следующие 12 месяцев поднялась до 96%, по данным модели, рассчитываемой на основании опросов одной из крупнейших некоммерческих организаций мира Conference Board.
Хорошая новость для инвесторов заключается в том, что исторически данные значения были среднесрочным предвестником образования дна на рынке.
В тренде
Гигант e-commerce JD.com (JD) представил финансовые результаты за III квартал. Выручка выросла на 11,3% г/г, до $34,2 млрд, что оказалось несколько ниже ожиданий. EPADS (прибыль на ADR) по non-GAAP составил $0,88, что выше прогноза $0,64.
Количество аккаунтов активных пользователей выросло на 6,5% г/г, до 588 млн человек. Выручка логистического сегмента продолжила рост и составила $5,02 млрд. Наиболее активно росли продажи электроники и бытовой техники, что в целом ожидаемо вследствие роста числа локдаунов в КНР.
Учитывая негативную макросреду, результаты отчета можно охарактеризовать как нейтральные. В следующем году ожидается увеличение выручки и прибыли (по non-GAAP) на 13–15% г/г и 25–27% г/г соответственно.
Результаты расчета модели дисконтированного денежного потока (DCF) указывают на справедливую цену акций в районе $70 (+21% от текущего уровня).
Ожидаем
• Данные. Сегодня после 18:00 МСК будут опубликованы данные о продажах домов на вторичном рынке США за октябрь. Прогноз: 4,38 млн против 4,71 млн в сентябре.
В 21:00 МСК станет известно число активных буровых установок от Baker Hughes.
• Отчеты. Сегодня не ожидается выхода отчетностей от компаний крупной капитализации
• Индекс S&P 500. Краткосрочный прогноз пока без изменений. Потенциально бенчмарк может совершить еще один рывок до 4100 п. Однако без дополнительного значимого новостного импульса сходу уйти выше без коррекции будет непросто.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынки 18 ноября на 14:30 МСК
Биржевые индексы:
• Индекс СПБ Биржи SPB 100: 687 п. (+0,4%)
• Фьючерс на индекс S&P 500: 3980 п. (+0,6%)
• Фьючерс на индекс NASDAQ 100: 11 800 п. (+0,7%)
• Индекс Гонконгской биржи Hang Seng: 17 985 п. (-0,3%)
Топ-5 по оборотам торгов на СПБ Бирже:
• Alibaba (BABA) — -2,9%
• JD.Com (JD) — +3,1%
• Tesla (TSLA) — +1,4%
• Baidu (BIDU) — -2,7%
• Southwest Airlines (LUV) — +0,2%
Макро дня
Вероятность рецессии в США в следующие 12 месяцев поднялась до 96%, по данным модели, рассчитываемой на основании опросов одной из крупнейших некоммерческих организаций мира Conference Board.
Хорошая новость для инвесторов заключается в том, что исторически данные значения были среднесрочным предвестником образования дна на рынке.
В тренде
Гигант e-commerce JD.com (JD) представил финансовые результаты за III квартал. Выручка выросла на 11,3% г/г, до $34,2 млрд, что оказалось несколько ниже ожиданий. EPADS (прибыль на ADR) по non-GAAP составил $0,88, что выше прогноза $0,64.
Количество аккаунтов активных пользователей выросло на 6,5% г/г, до 588 млн человек. Выручка логистического сегмента продолжила рост и составила $5,02 млрд. Наиболее активно росли продажи электроники и бытовой техники, что в целом ожидаемо вследствие роста числа локдаунов в КНР.
Учитывая негативную макросреду, результаты отчета можно охарактеризовать как нейтральные. В следующем году ожидается увеличение выручки и прибыли (по non-GAAP) на 13–15% г/г и 25–27% г/г соответственно.
Результаты расчета модели дисконтированного денежного потока (DCF) указывают на справедливую цену акций в районе $70 (+21% от текущего уровня).
Ожидаем
• Данные. Сегодня после 18:00 МСК будут опубликованы данные о продажах домов на вторичном рынке США за октябрь. Прогноз: 4,38 млн против 4,71 млн в сентябре.
В 21:00 МСК станет известно число активных буровых установок от Baker Hughes.
• Отчеты. Сегодня не ожидается выхода отчетностей от компаний крупной капитализации
• Индекс S&P 500. Краткосрочный прогноз пока без изменений. Потенциально бенчмарк может совершить еще один рывок до 4100 п. Однако без дополнительного значимого новостного импульса сходу уйти выше без коррекции будет непросто.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter