18 ноября 2022 БКС Экспресс Покровский Никита
Мировые индексы показывают умеренную динамику на фоне отсутствия значимых драйверов роста.
Рынки 18 ноября на 14:30 МСК
Биржевые индексы:
• Индекс СПБ Биржи SPB 100: 687 п. (+0,4%)
• Фьючерс на индекс S&P 500: 3980 п. (+0,6%)
• Фьючерс на индекс NASDAQ 100: 11 800 п. (+0,7%)
• Индекс Гонконгской биржи Hang Seng: 17 985 п. (-0,3%)
Топ-5 по оборотам торгов на СПБ Бирже:
• Alibaba (BABA) — -2,9%
• JD.Com (JD) — +3,1%
• Tesla (TSLA) — +1,4%
• Baidu (BIDU) — -2,7%
• Southwest Airlines (LUV) — +0,2%
Макро дня
Вероятность рецессии в США в следующие 12 месяцев поднялась до 96%, по данным модели, рассчитываемой на основании опросов одной из крупнейших некоммерческих организаций мира Conference Board.
Хорошая новость для инвесторов заключается в том, что исторически данные значения были среднесрочным предвестником образования дна на рынке.
В тренде
Гигант e-commerce JD.com (JD) представил финансовые результаты за III квартал. Выручка выросла на 11,3% г/г, до $34,2 млрд, что оказалось несколько ниже ожиданий. EPADS (прибыль на ADR) по non-GAAP составил $0,88, что выше прогноза $0,64.
Количество аккаунтов активных пользователей выросло на 6,5% г/г, до 588 млн человек. Выручка логистического сегмента продолжила рост и составила $5,02 млрд. Наиболее активно росли продажи электроники и бытовой техники, что в целом ожидаемо вследствие роста числа локдаунов в КНР.
Учитывая негативную макросреду, результаты отчета можно охарактеризовать как нейтральные. В следующем году ожидается увеличение выручки и прибыли (по non-GAAP) на 13–15% г/г и 25–27% г/г соответственно.
Результаты расчета модели дисконтированного денежного потока (DCF) указывают на справедливую цену акций в районе $70 (+21% от текущего уровня).
Ожидаем
• Данные. Сегодня после 18:00 МСК будут опубликованы данные о продажах домов на вторичном рынке США за октябрь. Прогноз: 4,38 млн против 4,71 млн в сентябре.
В 21:00 МСК станет известно число активных буровых установок от Baker Hughes.
• Отчеты. Сегодня не ожидается выхода отчетностей от компаний крупной капитализации
• Индекс S&P 500. Краткосрочный прогноз пока без изменений. Потенциально бенчмарк может совершить еще один рывок до 4100 п. Однако без дополнительного значимого новостного импульса сходу уйти выше без коррекции будет непросто.
Рынки 18 ноября на 14:30 МСК
Биржевые индексы:
• Индекс СПБ Биржи SPB 100: 687 п. (+0,4%)
• Фьючерс на индекс S&P 500: 3980 п. (+0,6%)
• Фьючерс на индекс NASDAQ 100: 11 800 п. (+0,7%)
• Индекс Гонконгской биржи Hang Seng: 17 985 п. (-0,3%)
Топ-5 по оборотам торгов на СПБ Бирже:
• Alibaba (BABA) — -2,9%
• JD.Com (JD) — +3,1%
• Tesla (TSLA) — +1,4%
• Baidu (BIDU) — -2,7%
• Southwest Airlines (LUV) — +0,2%
Макро дня
Вероятность рецессии в США в следующие 12 месяцев поднялась до 96%, по данным модели, рассчитываемой на основании опросов одной из крупнейших некоммерческих организаций мира Conference Board.
Хорошая новость для инвесторов заключается в том, что исторически данные значения были среднесрочным предвестником образования дна на рынке.
В тренде
Гигант e-commerce JD.com (JD) представил финансовые результаты за III квартал. Выручка выросла на 11,3% г/г, до $34,2 млрд, что оказалось несколько ниже ожиданий. EPADS (прибыль на ADR) по non-GAAP составил $0,88, что выше прогноза $0,64.
Количество аккаунтов активных пользователей выросло на 6,5% г/г, до 588 млн человек. Выручка логистического сегмента продолжила рост и составила $5,02 млрд. Наиболее активно росли продажи электроники и бытовой техники, что в целом ожидаемо вследствие роста числа локдаунов в КНР.
Учитывая негативную макросреду, результаты отчета можно охарактеризовать как нейтральные. В следующем году ожидается увеличение выручки и прибыли (по non-GAAP) на 13–15% г/г и 25–27% г/г соответственно.
Результаты расчета модели дисконтированного денежного потока (DCF) указывают на справедливую цену акций в районе $70 (+21% от текущего уровня).
Ожидаем
• Данные. Сегодня после 18:00 МСК будут опубликованы данные о продажах домов на вторичном рынке США за октябрь. Прогноз: 4,38 млн против 4,71 млн в сентябре.
В 21:00 МСК станет известно число активных буровых установок от Baker Hughes.
• Отчеты. Сегодня не ожидается выхода отчетностей от компаний крупной капитализации
• Индекс S&P 500. Краткосрочный прогноз пока без изменений. Потенциально бенчмарк может совершить еще один рывок до 4100 п. Однако без дополнительного значимого новостного импульса сходу уйти выше без коррекции будет непросто.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба