22 ноября 2022
Обновил рейтинг популярных размещений облигаций по числу участников (первый рейтинг в 2020). В 2022 в топе уже много выпусков, в том числе в июле был рекорд от Самолета с 13820 сделок ⤵️
🟢 После 823 млрд по номиналу на аукционах ОФЗ корпоративные заемщики решили не отставать.
Сбер привлек 18 ноября 92 млрд из 120 заявленных двумя выпусками, но только один оказался рыночным:
▫️Выпуск Сбер Sb33R размещен на 82 млрд из заявленных 100.
▫️Рекорд поставлен по объему одного выпуска 82 млрд (без учета нерыночных)
▫️Всего 5501 сделка на размещении – в топ-40 самых популярных выпусков.
▫️В банке любят нумерологию – 82 млрд после 823 по ОФЗ, предыдущее размещение классических облигаций Сбера было ровно год назад 18.11.2021, а предыдущий максимум по выпуску ровно в 2 раза меньше – 41 млрд. А ещё в этом году 181-я годовщина Сбербанка.
▫️Медианный объем размещения 200 тыс. руб. — на 13 млрд купили заявки до 10млн, ещё на 13 млрд 55 заявок от 100 млн до 1 млрд.
▫️Основной объем 56 млрд ушел ~5 участникам — 18 заявок от 1 до 10 млрд, многие из которых выставлены в одно время (25.5 млрд в одни руки, 10, 5, 2.5 – в другие, и почти 10 взял организатор последней 5501-й сделкой, добив объем до 82 млрд).
▫️Второй аналогичный по параметрам выпуск Сбер Sb40R купили на 10 млрд 7-ю сделками (итоги размещений за день )
🟠 Ъ «Рекорд взаймы» не взял самый смак из моего коммента накануне:
💬 После рекордных аукционов по ОФЗ накануне Сбер, возможно, также решил побить свой рекорд по выпуску облигаций. Сейчас самый большой классический выпуск облигаций Сбера на 41 млрд., а теперь будет сразу на 100 млрд. После технического размещения на бирже узнаем, насколько выпуски окажутся рыночными. В истории Сбера были как очень популярные среди инвесторов выпуски с тысячами участников, так и не совсем рыночные – с несколькими участниками. Как раз самый крупный был и самым популярным – почти 10 тыс. сделок на размещении. Последний раз Сбер выходил с размещением классических облигаций с фиксированным купоном ровно год назад – в ноябре 2021. Возможно, сейчас накопился спрос со стороны крупных частных клиентов. Многие могли получить дивиденды Газпрома и сейчас не знают, куда вложить большие суммы.
Допускаю, что на привлеченные средства Сбер уже купил или ещё купит ОФЗ с фиксированным купоном у Минфина. Привлечь под 9% и разместить под 10% годовых выглядит неплохой инвестиционной идеей на длинный срок. Здесь инициатива может исходить от самого Минфина, который желает привлечь больше частных лиц на рынок госдолга. Банковские клиенты вряд ли готовы пока покупать ОФЗ на 10 лет, но с удовольствием купят облигации Сбера на 2 года под 9% годовых вместо депозита под 7%.
🟠 Проверил — в Сбере депозит на 2 года под 6-7.7% в зависимости от суммы, но сопоставимые условия с возможностью изъятия — лишь 4.8% на накопительном счете.
Ждём продолжения крупных размещений классики от Минфина до 10 лет. На 2-3 года Минфин сам мог бы занимать под 8%, но он щедрый и дает возможность заработать банкам. QE по-русски.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
🟢 После 823 млрд по номиналу на аукционах ОФЗ корпоративные заемщики решили не отставать.
Сбер привлек 18 ноября 92 млрд из 120 заявленных двумя выпусками, но только один оказался рыночным:
▫️Выпуск Сбер Sb33R размещен на 82 млрд из заявленных 100.
▫️Рекорд поставлен по объему одного выпуска 82 млрд (без учета нерыночных)
▫️Всего 5501 сделка на размещении – в топ-40 самых популярных выпусков.
▫️В банке любят нумерологию – 82 млрд после 823 по ОФЗ, предыдущее размещение классических облигаций Сбера было ровно год назад 18.11.2021, а предыдущий максимум по выпуску ровно в 2 раза меньше – 41 млрд. А ещё в этом году 181-я годовщина Сбербанка.
▫️Медианный объем размещения 200 тыс. руб. — на 13 млрд купили заявки до 10млн, ещё на 13 млрд 55 заявок от 100 млн до 1 млрд.
▫️Основной объем 56 млрд ушел ~5 участникам — 18 заявок от 1 до 10 млрд, многие из которых выставлены в одно время (25.5 млрд в одни руки, 10, 5, 2.5 – в другие, и почти 10 взял организатор последней 5501-й сделкой, добив объем до 82 млрд).
▫️Второй аналогичный по параметрам выпуск Сбер Sb40R купили на 10 млрд 7-ю сделками (итоги размещений за день )
🟠 Ъ «Рекорд взаймы» не взял самый смак из моего коммента накануне:
💬 После рекордных аукционов по ОФЗ накануне Сбер, возможно, также решил побить свой рекорд по выпуску облигаций. Сейчас самый большой классический выпуск облигаций Сбера на 41 млрд., а теперь будет сразу на 100 млрд. После технического размещения на бирже узнаем, насколько выпуски окажутся рыночными. В истории Сбера были как очень популярные среди инвесторов выпуски с тысячами участников, так и не совсем рыночные – с несколькими участниками. Как раз самый крупный был и самым популярным – почти 10 тыс. сделок на размещении. Последний раз Сбер выходил с размещением классических облигаций с фиксированным купоном ровно год назад – в ноябре 2021. Возможно, сейчас накопился спрос со стороны крупных частных клиентов. Многие могли получить дивиденды Газпрома и сейчас не знают, куда вложить большие суммы.
Допускаю, что на привлеченные средства Сбер уже купил или ещё купит ОФЗ с фиксированным купоном у Минфина. Привлечь под 9% и разместить под 10% годовых выглядит неплохой инвестиционной идеей на длинный срок. Здесь инициатива может исходить от самого Минфина, который желает привлечь больше частных лиц на рынок госдолга. Банковские клиенты вряд ли готовы пока покупать ОФЗ на 10 лет, но с удовольствием купят облигации Сбера на 2 года под 9% годовых вместо депозита под 7%.
🟠 Проверил — в Сбере депозит на 2 года под 6-7.7% в зависимости от суммы, но сопоставимые условия с возможностью изъятия — лишь 4.8% на накопительном счете.
Ждём продолжения крупных размещений классики от Минфина до 10 лет. На 2-3 года Минфин сам мог бы занимать под 8%, но он щедрый и дает возможность заработать банкам. QE по-русски.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter