23 ноября 2022 Открытие
Накануне президент России подписал закон, который позволяет частным инвесторам до конца 2027 года не платить НДФЛ с доходов, полученных от операций с акциями, облигациями российских организаций, инвестиционными паями, являющимися ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики.
Ключевые условия освобождения от НДФЛ:
ценная бумага, относящаяся к высокотехнологичному (инновационному) сектору экономики, должна непрерывно принадлежать инвестору на праве собственности или ином вещном праве не менее одного года;
ценная бумага должна обращаться на биржевом рынке, даже если когда-то она была приобретена на внебиржевом рынке.
Какие ценные бумаги относятся к высокотехнологичным
Это определяется пунктом 3 статьи 284.2 Налогового кодекса РФ, который ссылается на Правила, определённые Постановлением Правительства РФ от 22.02.2012 №156 (в редакции от 30 марта 2018 г.).
Условия, которые должны соблюдаться в совокупности:
Акции, облигации и инвестиционные паи, чтобы их включили в перечень бумаг высокотехнологичного сектора, должны торговаться на бирже.
Акции должны быть выпущены российским эмитентом, капитализация которого в течение первой недели торгов после включения таких акций в список ценных бумаг, допущенных к торгам, с указанием об инновационном секторе не превышает 25 млрд руб.
Облигации должны быть выпущены российским эмитентом, предельное значение выручки которого (без учёта НДС) от реализации товаров (работ, услуг) за завершённый календарный год до дня включения в список ценных бумаг, допущенных к торгам, с указанием об инновационном секторе не превышает 25 млрд руб.
Инвестиционные паи могут быть отнесены к ценным бумагам высокотехнологичного сектора, если стоимость чистых активов ПИФа на день включения в список ценных бумаг, допущенных к торгам, с указанием об инновационном секторе не превышает 10 млрд руб.
Перечень ценных бумаг, относящихся к высокотехнологичному (инновационному) сектору, можно найти на сайте «Мосбиржи».
Наш взгляд
Закон определённо позитивен для российского фондового рынка, и мы надеемся на расширение списка эмитентов в будущем.
Напомним, что право на обычный налоговый вычет за долговременное владение ценной бумагой возникает при владении бумагами 3 года и больше. Перечень корпоративных облигаций такой срочности на рынке пока достаточно ограничен, в то время как выбор бумаг с погашением от 1 года существенно больше.
Что делать инвестору
Льготное освобождение от НДФЛ до конца 2027 г. повышает эффективную доходность облигаций, которые были приобретены на бирже по цене ниже номинала. Сильный позитивный эффект почувствуют те инвесторы, которые приобретали облигации высокотехнологичных компаний во время весенней или осенней коррекции на рынке.
Хотя облигации многих высокотехнологичных компаний сейчас торгуются по цене выше номинала (поэтому налоговый вычет не применим из-за отсутствия положительной разницы между рыночной стоимостью и номиналом), существуют выпуски, которые торгуются с дисконтом к номиналу. Этот дисконт, при владении более 1 года, не будет облагаться НДФЛ.
У нас есть актуальные идеи по некоторым ценным бумагам из списка:
Акции «Группы Позитив» (POSI). Идея активирована 5 мая 2022 г. при цене 926 руб.:
Цена по итогам 22 ноября 2022 г. — 1317,6 руб.;
Наша целевая цена — 1600 руб.;
Потенциал роста — 21,4%.
Наиболее интересными облигациями для инвестиций от года и с возможностью получения налогового вычета считаем облигации:
«Хэдхантер» (iХэдХ1P01R, рейтинг АА, цена 96,99%, погашение 11 декабря 2023 г., доходность без учёта льготы составляет 9,84%);
«Промомед ДМ» (iПМЕДДМ1Р2, рейтинг А-, цена 95,61%, погашение 26 июля 2024 г., доходность без учёта льготы составляет 12,8%);
«ИСК Петроинжиниринг» (iПетрИнжP1, рейтинг А-, цена 93,81%, put оферта 25 сентября 2024 г., доходность без учёта льготы составляет 14,34%).
Указанная льгота также повышает потенциальную доходность инвестиций в облигации «МаксимаТелеком», которые сейчас торгуются со значительным дисконтом к номиналу из-за высоких кредитных рисков.
У нас есть актуальные идеи по облигациям:
«СофтЛайн Трейд» (iСЛТ001P04, рейтинг ruBBB+, цена 97,64%, погашение 23 декабря 2023 г., доходность без учёта льготы составляет 12,5%);
«Селектел» (iСелктлР1R, рейтинг ruА, цена 98,59%, погашение 22 февраля 2024 г., доходность без учёта льготы составляет 9,94%).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ключевые условия освобождения от НДФЛ:
ценная бумага, относящаяся к высокотехнологичному (инновационному) сектору экономики, должна непрерывно принадлежать инвестору на праве собственности или ином вещном праве не менее одного года;
ценная бумага должна обращаться на биржевом рынке, даже если когда-то она была приобретена на внебиржевом рынке.
Какие ценные бумаги относятся к высокотехнологичным
Это определяется пунктом 3 статьи 284.2 Налогового кодекса РФ, который ссылается на Правила, определённые Постановлением Правительства РФ от 22.02.2012 №156 (в редакции от 30 марта 2018 г.).
Условия, которые должны соблюдаться в совокупности:
Акции, облигации и инвестиционные паи, чтобы их включили в перечень бумаг высокотехнологичного сектора, должны торговаться на бирже.
Акции должны быть выпущены российским эмитентом, капитализация которого в течение первой недели торгов после включения таких акций в список ценных бумаг, допущенных к торгам, с указанием об инновационном секторе не превышает 25 млрд руб.
Облигации должны быть выпущены российским эмитентом, предельное значение выручки которого (без учёта НДС) от реализации товаров (работ, услуг) за завершённый календарный год до дня включения в список ценных бумаг, допущенных к торгам, с указанием об инновационном секторе не превышает 25 млрд руб.
Инвестиционные паи могут быть отнесены к ценным бумагам высокотехнологичного сектора, если стоимость чистых активов ПИФа на день включения в список ценных бумаг, допущенных к торгам, с указанием об инновационном секторе не превышает 10 млрд руб.
Перечень ценных бумаг, относящихся к высокотехнологичному (инновационному) сектору, можно найти на сайте «Мосбиржи».
Наш взгляд
Закон определённо позитивен для российского фондового рынка, и мы надеемся на расширение списка эмитентов в будущем.
Напомним, что право на обычный налоговый вычет за долговременное владение ценной бумагой возникает при владении бумагами 3 года и больше. Перечень корпоративных облигаций такой срочности на рынке пока достаточно ограничен, в то время как выбор бумаг с погашением от 1 года существенно больше.
Что делать инвестору
Льготное освобождение от НДФЛ до конца 2027 г. повышает эффективную доходность облигаций, которые были приобретены на бирже по цене ниже номинала. Сильный позитивный эффект почувствуют те инвесторы, которые приобретали облигации высокотехнологичных компаний во время весенней или осенней коррекции на рынке.
Хотя облигации многих высокотехнологичных компаний сейчас торгуются по цене выше номинала (поэтому налоговый вычет не применим из-за отсутствия положительной разницы между рыночной стоимостью и номиналом), существуют выпуски, которые торгуются с дисконтом к номиналу. Этот дисконт, при владении более 1 года, не будет облагаться НДФЛ.
У нас есть актуальные идеи по некоторым ценным бумагам из списка:
Акции «Группы Позитив» (POSI). Идея активирована 5 мая 2022 г. при цене 926 руб.:
Цена по итогам 22 ноября 2022 г. — 1317,6 руб.;
Наша целевая цена — 1600 руб.;
Потенциал роста — 21,4%.
Наиболее интересными облигациями для инвестиций от года и с возможностью получения налогового вычета считаем облигации:
«Хэдхантер» (iХэдХ1P01R, рейтинг АА, цена 96,99%, погашение 11 декабря 2023 г., доходность без учёта льготы составляет 9,84%);
«Промомед ДМ» (iПМЕДДМ1Р2, рейтинг А-, цена 95,61%, погашение 26 июля 2024 г., доходность без учёта льготы составляет 12,8%);
«ИСК Петроинжиниринг» (iПетрИнжP1, рейтинг А-, цена 93,81%, put оферта 25 сентября 2024 г., доходность без учёта льготы составляет 14,34%).
Указанная льгота также повышает потенциальную доходность инвестиций в облигации «МаксимаТелеком», которые сейчас торгуются со значительным дисконтом к номиналу из-за высоких кредитных рисков.
У нас есть актуальные идеи по облигациям:
«СофтЛайн Трейд» (iСЛТ001P04, рейтинг ruBBB+, цена 97,64%, погашение 23 декабря 2023 г., доходность без учёта льготы составляет 12,5%);
«Селектел» (iСелктлР1R, рейтинг ruА, цена 98,59%, погашение 22 февраля 2024 г., доходность без учёта льготы составляет 9,94%).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter