Дивдоходность рекомендованных советом директоров «Россети Центр и Приволжье» выплат за 9 мес. 2022 г. может составить 14% годовых

26 ноября 2022 Открытие | Россети
Совет директоров «Россети Центр и Приволжье» (MRKP) рекомендовал акционерам принять решение о выплате дивидендов за 9 месяцев в размере 0,03015 рубля на акцию. Закрытие дивидендного реестра состоится 8 января 2023 года. Внеочередное общее собрание акционеров запланировано на 23 декабря 2022 года.

Наш взгляд
Тимур Хайруллин, эксперт «Открытие Research», главный аналитик «Открытие Инвестиции», электроэнергетика:

Мы положительно оцениваем данную новость, так как размер дивидендов оказался выше наших ожиданий на 11,6%. Таким образом, компания направила на дивиденды 41,2% чистой прибыли по РСБУ и 37,7% чистой прибыли по МСФО за 9 месяцев, что выше показателей прошлого года (29,6% и 31,5% соответственно). По текущим котировкам дивидендная доходность акций компании составляет 14,1%. Мы полагаем, что это вполне приличная дивидендная доходность на фоне ставок по депозитам 7–7,5%.

Что делать инвестору
Мы по-прежнему считаем акции компании интересными для покупки. У нас есть актуальная идея по MRKP, цель 0,25 руб. Потенциал роста 17%.

Дивполитика
На данный момент дивидендная политика по холдингу «Россети» предусматривает правило, по которому дивиденды выплачиваются из большей величины прибыли — по РСБУ или МСФО — в размере не менее 50% (но с различными корректировками).

Динамика акций
Акции MRKP в пятницу, 25 ноября, подорожали на 6,8% до 0,2136 руб. При этом индекс МосБиржи снизился на 0,7%, а отраслевой индекс «Электроэнергетики» вырос на 0,8%. Поэтому в целом бумаги смотрелись лучше сектора и лучше рынка. Котировки в ходе торгов в четверг достигали максимума за 5 месяцев. Торговый объем превысил 180 млн рублей. Это максимум с июня 2019 года.

Дивдоходность рекомендованных советом директоров «Россети Центр и Приволжье» выплат за 9 мес. 2022 г. может составить 14% годовых


Акции MRKP за неделю подорожали на 11%, в ноябре подорожали на 16%, с начала квартала на 50%. По всем трем периодом бумага — лидер роста в секторе. С начала года акции компании подешевели на 7,3%. Средний торговый объем за 20 дней увеличился относительно среднего показателя за 3 месяца на 53%. По росту объемов компания также является лидером роста в секторе.

«Россети Северный Кавказ» сократила убыток в 3 кв. 2022 г. на 3,8% г/г до 2,3 млрд руб. Самая слабая история среди МРСК

Компания «Россети Северный Кавказ» (MRKK) опубликовала в пятницу, 25 ноября, финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2022 г.

В III квартале:

выручка +5,6% г/г до 9,337 млрд рублей,
показатель EBITDA -24,1% г/г до 1,677 млрд рублей,
чистый убыток сократился на 3,8% г/г до 2,299 млрд рублей.

За 9 месяцев:

выручка выросла на 15,1% г/г до 28,531 млрд рублей,
показатель EBITDA -125% до 6,509 млрд рублей,
чистый убыток сократился на 3,3% г/г до 8,837 млрд рублей.

Наш взгляд
Тимур Хайруллин, эксперт «Открытие Research», главный аналитик «Открытие Инвестиции», электроэнергетика:

Мы считаем, что «Россети Северный Кавказ» — самая слабая из МРСК, так как она перманентно показывает убыток и, соответственно, не платит дивиденды. Поэтому новость о некотором сокращении убытка не принципиальна для инвестиционного кейса компании (вернее, его отсутствия).

Что делать инвестору
Среди дочерних компаний «Россетей» мы выделяем префы «Ленэнерго» (LSNGP), «Россети Центр и Приволжье» (MRKP) и «Россети Московский регион» (MSRS), по которым будут выплачены промежуточные дивиденды за 9 месяцев, обеспечивающие, по нашим оценкам, двузначную дивидендную доходность.

По префам «Ленэнерго» наша цель — 171,3 руб., по акциям «Россети Центр и Приволжье» — 0,25 руб.

Динамика акций
Акции MRKK в пятницу, 25 ноября, подорожали на 3,6% до 10,36 руб. При этом индекс МосБиржи снизился на 0,7%, а отраслевой индекс «Электроэнергетики» вырос на 0,8%. Поэтому в целом бумага смотрелась лучше сектора и лучше рынка.



Акции MRKK в ноябре подорожали на 2,1%, с начала квартала выросли в цене на 16,7%, с начала года снизились на 53%.
http://open-broker.ru/ (C)

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter