В ноябре 2022 г. Московская биржа объявила о запуске новых инвестиционных продуктов на фондовом и срочном рынках. Торговая площадка предоставит россиянам возможность инвестировать в глобальный рынок с минимальным капиталом без риска физического владения базисным активом, то есть без риска заморозки и блокировки инструмента, например, из-за санкций.
Новые производные инструменты на иностранные активы
29 ноября Мосбиржа на срочной секции решила запустить торги расчётными фьючерсными контрактами на акции глобальных биржевых фондов: гонконгского индекса Hang Seng (Tracker Fund of Hong Kong ETF) и европейского Euro STOXX 50 (iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR). Одновременно с этим станут доступны опционы на эти контракты.
Фьючерсы на индексы — это стандартные контракты, которые исполняются не путём поставки базового актива, а путём денежных расчётов. Заключая сделки с фьючерсами на индексы, участники торгов принимают на себя обязательства оплатить или получить разницу между ценой сделки и ценой исполнения фьючерсного контракта. Более подробно об этом читайте на сайте Мосбиржи.
Основные параметры нового фьючерсного контракта на акции фонда Tracker Fund of Hong Kong ETF:
торговый код — HANG;
лот контракта — 1000 акций инвестиционного фонда;
шаг цены — 1 гонконгский долл.;
стоимость шага цены — 0,01 гонконгского долл.;
расчётная цена исполнения фьючерса — чистая стоимость акции фонда на дату, предшествующую дню исполнения фьючерса, умноженная на 1000.
Основные параметры нового фьючерсного контракта на акции фонда iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR:
торговый код — STOX;
лот контракта — 100 акций инвестиционного фонда;
шаг цены — 0,1 евро;
стоимость шага цены — 0,001 евро;
расчётная цена исполнения фьючерса — чистая стоимость акции фонда на дату, предшествующую дню исполнения фьючерса, умноженная на 100.
Новые фьючерсные контракты будут номинированы в иностранной валюте, но торги и расчёты по ним будут производиться в российских рублях. С момента запуска торгов станут доступны четыре серии контрактов с исполнением в декабре 2022 г., а также в марте, июне и сентябре 2023 г.
Руководство Мосбиржи добавило новые инвестиционные продукты на иностранные активы в рамках инициативы, о которой объявили в конце сентября 2022 г. Торговая площадка расширит возможности и количество инструментов своего срочного рынка. Для начала биржа планировала запустить фьючерсы на иностранные фондовые индексы — DAX, Euro Stoxx, Nikkei 225 и Hang Seng.
Сейчас на срочном рынке доступны 13 фьючерсных контрактов на индексы Мосбиржи, РТС, гособлигаций, московской недвижимости «ДомКлик», на различные отраслевые индексы и два продукта на инвестиционные паи иностранных акций — Invesco QQQ ETF Trust Unit Series 1 и SPDR S&P 500 ETF Trust. В структуру первого зарубежного фонда входят акции из Nasdaq 100, а второго — S&P 500.
Доступные фьючерсы на индексы на Мосбирже
Новый производный инструмент на российский актив
Помимо новых финансовых продуктов на срочном рынке на иностранные активы, Мосбиржа добавила один инструмент на российские акции. С 23 ноября 2022 г. начались торги поставочными фьючерсными контрактами на акции группы «Позитив» (POSI).
Главное отличие поставочных фьючерсов от расчётных проявляется в последний день торгов. По условиям поставочного контракта в дату исполнения продавец обязан передать базовый актив по ранее оговорённой стоимости. В данном случае это акции группы «Позитив». По условиям расчётного контракта передача базового актива не предусмотрена, так как биржа просто начисляет разницу между ценой покупки и ценой исполнения.
Параметры нового фьючерсного контракта на акции группы «Позитив»:
инвесторам доступны квартальные фьючерсы со сроками исполнения в декабре 2022 г. и марте 2023 г.;
лот контракта — одна акция группы «Позитив»;
минимальный шаг цены — 1 руб.;
стоимость шага цены — 1 руб.
Кроме этого, Мосбиржа допустила акции группы «Позитив» к вечерним торгам с частичным обеспечением и возможностью открытия коротких позиций. Ликвидность бумаги будет поддерживаться маркетмейкерами.
Ребалансировка индексов Мосбиржи
В конце ноября 2022 г. Московская биржа сформировала новые базы расчёта индексов акций, а также внесла корректировки в значения коэффициентов фри-флоат для ценных бумаг ряда эмитентов. Изменения на российском рынке инвесторы увидят с 16 декабря 2022 г.
Приведём основные изменения индексов.
Индексы Мосбиржи, РТС и акций широкого рынка не корректировали.
Из Индекса голубых фишек исчезнут бумаги Polymetal International (POLY). Вместо них будут добавлены обыкновенные акции «МТС» (MTSS).
В базу расчёта Индекса средней и малой капитализации войдут обыкновенные акции ритейлера «Лента» (LNTAq).
В базу расчёта отраслевого Индекса нефти и газа добавят привилегированные акции компании «Башнефть» (BANE_p).
Последнюю ребалансировку индексов Мосбиржа проводила в начале сентября. Среди наиболее значимых изменений тогда стало включение в индексы следующих эмитентов: группы «Позитив» (POSI), «ФосАгро» (PHOR), Polymetal International (POLY), «ДВМП» (FESH), ГМК «Норникель» (GMKN), «Северсталь» (CHMF) и «ММК» (MAGN). Были исключены HeadHunter (HHR), НЛМК (NLMK), «РусГидро» (HYDR), TCS Group (TCS), «АЛРОСА» (ALRS) и привилегированные акции «Сбербанка» (SBER_p).
Рассмотрим биржевую динамику эмитентов с начала сентября 2022 г.
Акции группы «Позитив» выросли почти на 5%.
Бумаги «ФосАгро» упали на 20%.
GDR Polymetal International сократились на 9%.
Акции «ДВМП» увеличились на 18%.
Бумаги ГМК «Норникель» снизились на 8%.
Акции «Северсталь» и «ММК» прибавили 8%.
Биржевые котировки HeadHunter, «НЛМК» и «АЛРОСА» упали на 10%.
Бумаги «РусГидро» уменьшились на 5%.
GDR TCS Group и привилегированные акции «Сбербанка» снизились на 2%.
Таким образом, исключение из индексов Мосбиржи негативно повлияло на биржевую капитализацию эмитентов.
Кроме этого, торговая площадка установила новые коэффициенты фри-флоат для ряда эмитентов.
Обновлённые коэффициенты фри-флоат
Что это значит для инвесторов
Увеличение линейки финансовых продуктов срочного рынка — это позитивная новость для клиентов Мосбиржи и самой торговой площадки. Российские инвесторы смогут реализовывать идеи на рынках китайских и европейских акций, а бирже это принесёт дополнительные комиссионные доходы от сделок, которые могут позволить компании вернуться к выплате дивидендов уже по итогам 2022 г.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Новые производные инструменты на иностранные активы
29 ноября Мосбиржа на срочной секции решила запустить торги расчётными фьючерсными контрактами на акции глобальных биржевых фондов: гонконгского индекса Hang Seng (Tracker Fund of Hong Kong ETF) и европейского Euro STOXX 50 (iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR). Одновременно с этим станут доступны опционы на эти контракты.
Фьючерсы на индексы — это стандартные контракты, которые исполняются не путём поставки базового актива, а путём денежных расчётов. Заключая сделки с фьючерсами на индексы, участники торгов принимают на себя обязательства оплатить или получить разницу между ценой сделки и ценой исполнения фьючерсного контракта. Более подробно об этом читайте на сайте Мосбиржи.
Основные параметры нового фьючерсного контракта на акции фонда Tracker Fund of Hong Kong ETF:
торговый код — HANG;
лот контракта — 1000 акций инвестиционного фонда;
шаг цены — 1 гонконгский долл.;
стоимость шага цены — 0,01 гонконгского долл.;
расчётная цена исполнения фьючерса — чистая стоимость акции фонда на дату, предшествующую дню исполнения фьючерса, умноженная на 1000.
Основные параметры нового фьючерсного контракта на акции фонда iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR:
торговый код — STOX;
лот контракта — 100 акций инвестиционного фонда;
шаг цены — 0,1 евро;
стоимость шага цены — 0,001 евро;
расчётная цена исполнения фьючерса — чистая стоимость акции фонда на дату, предшествующую дню исполнения фьючерса, умноженная на 100.
Новые фьючерсные контракты будут номинированы в иностранной валюте, но торги и расчёты по ним будут производиться в российских рублях. С момента запуска торгов станут доступны четыре серии контрактов с исполнением в декабре 2022 г., а также в марте, июне и сентябре 2023 г.
Руководство Мосбиржи добавило новые инвестиционные продукты на иностранные активы в рамках инициативы, о которой объявили в конце сентября 2022 г. Торговая площадка расширит возможности и количество инструментов своего срочного рынка. Для начала биржа планировала запустить фьючерсы на иностранные фондовые индексы — DAX, Euro Stoxx, Nikkei 225 и Hang Seng.
Сейчас на срочном рынке доступны 13 фьючерсных контрактов на индексы Мосбиржи, РТС, гособлигаций, московской недвижимости «ДомКлик», на различные отраслевые индексы и два продукта на инвестиционные паи иностранных акций — Invesco QQQ ETF Trust Unit Series 1 и SPDR S&P 500 ETF Trust. В структуру первого зарубежного фонда входят акции из Nasdaq 100, а второго — S&P 500.
Доступные фьючерсы на индексы на Мосбирже
Новый производный инструмент на российский актив
Помимо новых финансовых продуктов на срочном рынке на иностранные активы, Мосбиржа добавила один инструмент на российские акции. С 23 ноября 2022 г. начались торги поставочными фьючерсными контрактами на акции группы «Позитив» (POSI).
Главное отличие поставочных фьючерсов от расчётных проявляется в последний день торгов. По условиям поставочного контракта в дату исполнения продавец обязан передать базовый актив по ранее оговорённой стоимости. В данном случае это акции группы «Позитив». По условиям расчётного контракта передача базового актива не предусмотрена, так как биржа просто начисляет разницу между ценой покупки и ценой исполнения.
Параметры нового фьючерсного контракта на акции группы «Позитив»:
инвесторам доступны квартальные фьючерсы со сроками исполнения в декабре 2022 г. и марте 2023 г.;
лот контракта — одна акция группы «Позитив»;
минимальный шаг цены — 1 руб.;
стоимость шага цены — 1 руб.
Кроме этого, Мосбиржа допустила акции группы «Позитив» к вечерним торгам с частичным обеспечением и возможностью открытия коротких позиций. Ликвидность бумаги будет поддерживаться маркетмейкерами.
Ребалансировка индексов Мосбиржи
В конце ноября 2022 г. Московская биржа сформировала новые базы расчёта индексов акций, а также внесла корректировки в значения коэффициентов фри-флоат для ценных бумаг ряда эмитентов. Изменения на российском рынке инвесторы увидят с 16 декабря 2022 г.
Приведём основные изменения индексов.
Индексы Мосбиржи, РТС и акций широкого рынка не корректировали.
Из Индекса голубых фишек исчезнут бумаги Polymetal International (POLY). Вместо них будут добавлены обыкновенные акции «МТС» (MTSS).
В базу расчёта Индекса средней и малой капитализации войдут обыкновенные акции ритейлера «Лента» (LNTAq).
В базу расчёта отраслевого Индекса нефти и газа добавят привилегированные акции компании «Башнефть» (BANE_p).
Последнюю ребалансировку индексов Мосбиржа проводила в начале сентября. Среди наиболее значимых изменений тогда стало включение в индексы следующих эмитентов: группы «Позитив» (POSI), «ФосАгро» (PHOR), Polymetal International (POLY), «ДВМП» (FESH), ГМК «Норникель» (GMKN), «Северсталь» (CHMF) и «ММК» (MAGN). Были исключены HeadHunter (HHR), НЛМК (NLMK), «РусГидро» (HYDR), TCS Group (TCS), «АЛРОСА» (ALRS) и привилегированные акции «Сбербанка» (SBER_p).
Рассмотрим биржевую динамику эмитентов с начала сентября 2022 г.
Акции группы «Позитив» выросли почти на 5%.
Бумаги «ФосАгро» упали на 20%.
GDR Polymetal International сократились на 9%.
Акции «ДВМП» увеличились на 18%.
Бумаги ГМК «Норникель» снизились на 8%.
Акции «Северсталь» и «ММК» прибавили 8%.
Биржевые котировки HeadHunter, «НЛМК» и «АЛРОСА» упали на 10%.
Бумаги «РусГидро» уменьшились на 5%.
GDR TCS Group и привилегированные акции «Сбербанка» снизились на 2%.
Таким образом, исключение из индексов Мосбиржи негативно повлияло на биржевую капитализацию эмитентов.
Кроме этого, торговая площадка установила новые коэффициенты фри-флоат для ряда эмитентов.
Обновлённые коэффициенты фри-флоат
Что это значит для инвесторов
Увеличение линейки финансовых продуктов срочного рынка — это позитивная новость для клиентов Мосбиржи и самой торговой площадки. Российские инвесторы смогут реализовывать идеи на рынках китайских и европейских акций, а бирже это принесёт дополнительные комиссионные доходы от сделок, которые могут позволить компании вернуться к выплате дивидендов уже по итогам 2022 г.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter