13 декабря 2022 smart-lab.ru | Whoosh
Завтра последний день сбора заявок на IPO Whoosh и компания поделилась следующими интересными тезисами:
👉 Цена размещения ожидается в районе 185 рублей за одну акцию
👉Компания планирует привлечь до 2,1 млрд рублей в капитал через дополнительную эмиссию акций. Все деньги пойдут в развитие бизнеса, cash-out существующих акционеров не будет
👉 Рыночная капитализация компании составит 20,6 млрд рублей
👉 Существующие акционеры собираются предоставить акции в размере 0,2 млрд рублей для стабилизации на вторичных торгах (ранее планировалось 2-2,5 млрд рублей)
Что это означает для тех, кто подавал заявки на участие?
1. Компания размещается по нижней границе предполагаемой цены — 185 рублей или 20 млрд рублей за лидера российского кикшеринга
2. Инвесторы, которые участвуют в IPO — делают cash in в компанию и у нее становится на 2,1 млрд рублей больше для дальнейшей экспансии в сегменте аренды электросамокатов
3. Основатели компании и текущие акционеры остаются “в одной лодке” с новыми акционерами и заинтересованы в росте операционных и финансовых показателей, что наверняка найдет отражение и в капитализации компании, и ее возможностях платить дивиденды.
4. Количество доступных акций для торгов снизилось практически в 2 раза — ушел широкий навес и, вероятно, отсутствие давления “сверху” -> есть топливо для роста стоимости акций после старта торгов.
Вывод: Компания Whoosh выходит на российский рынок в трудное время, но по разумной оценке (EV/EBITDA ~6,3, P/E ~12). Компания с помощью IPO привлекает деньги в капитал и работает на баланс — текущие акционеры на этом не заработают.
Подавал заявку на IPO и планирую держать акции компании — если все пойдет по плану капитализация компании имеет серьезный апсайд при минимальном влиянии геополитических рисков на бизнес.
Тимофей Мартынов: Что приятного в IPO самокатов Вуш Холдинг?
👉то, что оно в принципе состоялось, хотя бы одно IPO в этом году!
👉то, что это российский эмитент, а не ЦИАН и не Хедхантер
👉конечно собрать им удалось всего 2,3 млрд из 5, но ведь удалось!
👉то, что если бы это было размещение на NASDAQ года 1,5 назад, то там были бы дикие мультипликаторы,
p.s. Я все равно за то, чтобы на рынке было больше IPO, чтобы мы видели больше разноообразных РОССИЙСКИХ компаний на бирже.
Потому что если с биржи удалить 20 эмитентов расписок с непонятным статусом, то совсем грустно становится😢
👉то, что оно в принципе состоялось, хотя бы одно IPO в этом году!
👉то, что это российский эмитент, а не ЦИАН и не Хедхантер
👉конечно собрать им удалось всего 2,3 млрд из 5, но ведь удалось!
👉то, что если бы это было размещение на NASDAQ года 1,5 назад, то там были бы дикие мультипликаторы,
p.s. Я все равно за то, чтобы на рынке было больше IPO, чтобы мы видели больше разноообразных РОССИЙСКИХ компаний на бирже.
Потому что если с биржи удалить 20 эмитентов расписок с непонятным статусом, то совсем грустно становится😢
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба