14 декабря 2022 ИХ "Финам" Поздеева Екатерина
В этом году россияне принимали решения о снятии денег со счетов под воздействием эмоций. Основные всплески пришлись на март и сентябрь, когда у людей после начала спецоперации и объявления частичной мобилизации резко вырос спрос на наличные деньги. Вместе с тем из-за санкций ранее привычные для граждан валюты, доллар и евро, стали токсичными, что привело к падению их популярности.
Finam.ru рассказывает, что происходит с валютными счетами россиян, и выгодно ли открывать вклад в этом году.
Объём валютных вкладов на минимальном уровне за 10 лет
Кризисные месяцы россияне активно снимали деньги с валютных счетов. Так, по данным ЦБ, в марте отток валюты со счетов и депозитов составил $8,7 млрд, в апреле- $9,9 млрд, а в сентябре - $7,2 млрд. Как пишет «РБК», на 1 ноября валютные остатки населения в банка оказались около $60 млрд, сократившись на 37,9% с начала года и достигнув десятилетнего минимума. По данным регулятора, на 1 октября валютные вклады составляли $63,4 млрд, за октябрь они упали еще на $3,7 млрд. Это связано как с переводами в рубли, так и с переводами за границу.
Эксперты отмечают возросший интерес граждан к юаню как к «дружественной» валюте, но предупреждают, что он вряд ли станет полноценной заменой доллару и евро, поскольку волатилен относительно доллара и зависит от госрегулирования. Тем не менее, с начала года в российских банках кратно выросли вклады в юанях. Депозиты в китайской валюте на сегодняшний день предлагают 49 банков. Например, в «Сбере» в 2022 году портфель юаней увеличился на «сотни процентов», но общая его доля в валютных вкладах россиян остается незначительной. Как отмечает Forbes, процентные ставки по вкладам в юанях в среднем составляют 1-1,5%.
Россияне возвращают деньги в банки?
Если в июле-августе ставки по банковским депозитам снижались вслед за ключевой ставкой регулятора, то в конце сентября-октябре банки начали повышать ставки по депозитам после сентябрьского оттока средств. Напомним, что за сентябрь объем наличных денег в обращении вырос почти на 1 трлн рублей. Повышение ставок привело к стабилизации ситуации на рынке, и, как пишет ЦБ, к концу октября отток средств населения с депозитов практически завершился.
Как отмечают «Ведомости», с ноября россияне все чаще кладут деньги на накопительные счета или более длительные депозиты. При этом рост спроса граждан на долгосрочные вклады, по мнению экспертов, связан с повышением ставок и желанием клиентов зафиксировать высокую доходность на более длительный период.
По данным ВТБ, во втором полугодии значительно вырос интерес клиентов к «длинным» депозитам. Летом начала расти доля депозитов на 6 месяцев, а осенью - на 12 и более. Так, в ноябре каждый третий вклад банка открывался на срок от 1 года. При этом средний чек срочного депозита у розничных клиентов ВТБ в 2022 году составил 560 тыс. рублей.
Запуск новогодних акций
Эксперты отмечают, что благодаря сезонным предложениям от банков и дополнительным выплатам от работодателей пики активности вкладчиков приходятся на декабрь и март. По прогнозу ВТБ, в декабре спрос на долгосрочные продукты, по которым банки сейчас предлагают максимальные ставки, продолжит расти. Например, новый трехлетний вклад«Стабильный» от ВТБ составляет до 9,5% годовых.
Юрий Твердохлеб, доцент кафедры регулирования деятельности финансовых институтов РАНХиГС, подчеркивает, что запуск новогодних акций говорит об уверенности банков в экономической стабильности, и обращает внимание, что вконце года ставки по вкладам выше на 1,5-2,5%, чем в другое время. По мнению эксперта, для клиента это выгодное предложение.
Аналитики Telegram-канала «Кубышка. Финансы» полагают, что 16 декабря ЦБ скорей всего оставит ключевую ставку на том же уровне 7,5%. По их словам, это свидетельствует о нахождении баланса между текущими невысокими проинфляционными рисками и неопределенностью в 2023 году.
Игорь Додонов, заместитель руководителя отдела анализа акций ФГ «Финам», подчеркивает, что, по данным ЦБ РФ, средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в топ-10 российских банков в первой декаде декабря составила 7,4%. По депозитам в долларах и евро она в основном составляет доли процента, по юаневым депозитам - колеблется в диапазоне 1-2%. По мнению эксперта, дальнейшая динамика рублевых ставок в значительной степени будет определяться политикой Центробанка. На этой неделе регулятор, как ожидается, не станет менять ключевую ставку, поэтому депозитные ставки скорее всего будут оставаться более или менее стабильными в ближайшие месяцы, возможно, продолжат плавно ползти вверх, с учетом различных новогодних акций банков.
«Давать какие-то советы инвесторам сложно, многое зависит от их риск-профиля. Но надо сказать, что достойных альтернатив рублевым банковским вкладам по соотношению риск/доходность сейчас немного. Пока еще более высокую доходность при приемлемом уровне риска могут предоставить ОФЗ и облигации ведущих российских корпоративных эмитентов, тогда как вложения в акции или валюты, особенно «экзотичные», не говоря уже о криптовалютах, весьма рискованные. Традиционно считается, что защиту от инфляции дают инвестиции в золото и недвижимость, но это вложения на долгий срок (а в случае недвижимости еще и сумма должна быть весьма приличной)», - говорит Додонов.
По мнению эксперта, если инвестор имеет навыки работы на фондовом рынке, для него, наверное, лучшим выбором будут акции российских эмитентов (либо облигации, если он не готов принять повышенный уровень риска).
«Для обычных же граждан рублевый банковский вклад, думаю, останется наиболее оптимальным вариантом. Основной пик роста потребительских цен в РФ уже, судя по всему, пройден. Инфляция в среднесрочной перспективе, скорее всего, продолжит замедляться, а в следующем году она, по прогнозу ЦБ, опустится в район 5-7%. И даже с учетом того, что «реальная» инфляция, то есть ощущаемая населением, обычно заметно выше официальной, в нынешних условиях вклад позволит компенсировать ее значительную часть», - резюмирует аналитик.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Finam.ru рассказывает, что происходит с валютными счетами россиян, и выгодно ли открывать вклад в этом году.
Объём валютных вкладов на минимальном уровне за 10 лет
Кризисные месяцы россияне активно снимали деньги с валютных счетов. Так, по данным ЦБ, в марте отток валюты со счетов и депозитов составил $8,7 млрд, в апреле- $9,9 млрд, а в сентябре - $7,2 млрд. Как пишет «РБК», на 1 ноября валютные остатки населения в банка оказались около $60 млрд, сократившись на 37,9% с начала года и достигнув десятилетнего минимума. По данным регулятора, на 1 октября валютные вклады составляли $63,4 млрд, за октябрь они упали еще на $3,7 млрд. Это связано как с переводами в рубли, так и с переводами за границу.
Эксперты отмечают возросший интерес граждан к юаню как к «дружественной» валюте, но предупреждают, что он вряд ли станет полноценной заменой доллару и евро, поскольку волатилен относительно доллара и зависит от госрегулирования. Тем не менее, с начала года в российских банках кратно выросли вклады в юанях. Депозиты в китайской валюте на сегодняшний день предлагают 49 банков. Например, в «Сбере» в 2022 году портфель юаней увеличился на «сотни процентов», но общая его доля в валютных вкладах россиян остается незначительной. Как отмечает Forbes, процентные ставки по вкладам в юанях в среднем составляют 1-1,5%.
Россияне возвращают деньги в банки?
Если в июле-августе ставки по банковским депозитам снижались вслед за ключевой ставкой регулятора, то в конце сентября-октябре банки начали повышать ставки по депозитам после сентябрьского оттока средств. Напомним, что за сентябрь объем наличных денег в обращении вырос почти на 1 трлн рублей. Повышение ставок привело к стабилизации ситуации на рынке, и, как пишет ЦБ, к концу октября отток средств населения с депозитов практически завершился.
Как отмечают «Ведомости», с ноября россияне все чаще кладут деньги на накопительные счета или более длительные депозиты. При этом рост спроса граждан на долгосрочные вклады, по мнению экспертов, связан с повышением ставок и желанием клиентов зафиксировать высокую доходность на более длительный период.
По данным ВТБ, во втором полугодии значительно вырос интерес клиентов к «длинным» депозитам. Летом начала расти доля депозитов на 6 месяцев, а осенью - на 12 и более. Так, в ноябре каждый третий вклад банка открывался на срок от 1 года. При этом средний чек срочного депозита у розничных клиентов ВТБ в 2022 году составил 560 тыс. рублей.
Запуск новогодних акций
Эксперты отмечают, что благодаря сезонным предложениям от банков и дополнительным выплатам от работодателей пики активности вкладчиков приходятся на декабрь и март. По прогнозу ВТБ, в декабре спрос на долгосрочные продукты, по которым банки сейчас предлагают максимальные ставки, продолжит расти. Например, новый трехлетний вклад«Стабильный» от ВТБ составляет до 9,5% годовых.
Юрий Твердохлеб, доцент кафедры регулирования деятельности финансовых институтов РАНХиГС, подчеркивает, что запуск новогодних акций говорит об уверенности банков в экономической стабильности, и обращает внимание, что вконце года ставки по вкладам выше на 1,5-2,5%, чем в другое время. По мнению эксперта, для клиента это выгодное предложение.
Аналитики Telegram-канала «Кубышка. Финансы» полагают, что 16 декабря ЦБ скорей всего оставит ключевую ставку на том же уровне 7,5%. По их словам, это свидетельствует о нахождении баланса между текущими невысокими проинфляционными рисками и неопределенностью в 2023 году.
Игорь Додонов, заместитель руководителя отдела анализа акций ФГ «Финам», подчеркивает, что, по данным ЦБ РФ, средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в топ-10 российских банков в первой декаде декабря составила 7,4%. По депозитам в долларах и евро она в основном составляет доли процента, по юаневым депозитам - колеблется в диапазоне 1-2%. По мнению эксперта, дальнейшая динамика рублевых ставок в значительной степени будет определяться политикой Центробанка. На этой неделе регулятор, как ожидается, не станет менять ключевую ставку, поэтому депозитные ставки скорее всего будут оставаться более или менее стабильными в ближайшие месяцы, возможно, продолжат плавно ползти вверх, с учетом различных новогодних акций банков.
«Давать какие-то советы инвесторам сложно, многое зависит от их риск-профиля. Но надо сказать, что достойных альтернатив рублевым банковским вкладам по соотношению риск/доходность сейчас немного. Пока еще более высокую доходность при приемлемом уровне риска могут предоставить ОФЗ и облигации ведущих российских корпоративных эмитентов, тогда как вложения в акции или валюты, особенно «экзотичные», не говоря уже о криптовалютах, весьма рискованные. Традиционно считается, что защиту от инфляции дают инвестиции в золото и недвижимость, но это вложения на долгий срок (а в случае недвижимости еще и сумма должна быть весьма приличной)», - говорит Додонов.
По мнению эксперта, если инвестор имеет навыки работы на фондовом рынке, для него, наверное, лучшим выбором будут акции российских эмитентов (либо облигации, если он не готов принять повышенный уровень риска).
«Для обычных же граждан рублевый банковский вклад, думаю, останется наиболее оптимальным вариантом. Основной пик роста потребительских цен в РФ уже, судя по всему, пройден. Инфляция в среднесрочной перспективе, скорее всего, продолжит замедляться, а в следующем году она, по прогнозу ЦБ, опустится в район 5-7%. И даже с учетом того, что «реальная» инфляция, то есть ощущаемая населением, обычно заметно выше официальной, в нынешних условиях вклад позволит компенсировать ее значительную часть», - резюмирует аналитик.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter