23 декабря 2022 БКС Экспресс
Котировки на 15:15 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2114 п. (-0,4%)
Индекс РТС: 966 п. (-0,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 78,9 (0%)
EUR/RUB: 73 (-0,7%)
Нефть Brent: $82,5 (+1,9%)
Лидеры: Красный октябрь (+15,1%), Ашинский МЗ (+11,1%), Россети Сибирь (+4%), Softline (+2,9%)
Аутсайдеры: ОВК (-10,9%), Мостотрест (-4,1%), Qiwi (-3%), ЭН+ (-2,7%)
Коротко
Российский рынок немного увеличил темпы снижения. Из-за укрепления рубля под давлением оказались акции экспортеров — еще ниже ушли отраслевые индексы нефтегазового и металлургического секторов. В плюсе сегодня держатся транспортный, потребительский и электроэнергетический сектора.
В фокусе
К 15:15 МСК индекс МосБиржи опустился на 0,4% и торгуется на уровне 2114 п.
По индексу МосБиржи взгляд на ближайшие перспективы пока не меняется. В качестве базового сценария на ближайшие дни мы рассматривали переход в фазу боковой консолидации. В данный момент этот расклад остается актуальным. Новый коридор может быть около 2100–2160 п.
В перспективе нескольких недель (вплоть до начала февраля) поддержку нашему рынку окажет фактор реинвестирования дивидендов нефтяников: ЛУКОЙЛа, Роснефти и Газпром нефти. Это обеспечит приток новой ликвидности и поддержит голубые фишки широким фронтом.
В аутсайдерах сегодня оказались отраслевые индексы нефтегазового, телекоммуникационного секторов и представителей химии и нефтехимии. Хуже коллег по сектору смотрятся акции МТС, ФосАгро, Акрона, ЛУКОЙЛа, НОВАТЭКа и Сургутнефтегаза.
• Акции Татнефти ушли в умеренный минус. Собрание акционеров Татнефти признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума. На заседании планировалось утвердить дивиденды за 9 месяцев 2022 г. Совет директоров компании ранее рекомендовал выплатить 6,86 руб. на акцию, что соответствует около 2% дивидендной доходности по каждому типу акций. В связи с объявлением внеочередного общего собрания акционеров несостоявшимся, принято решение созвать повторное внеочередное общее собрание акционеров 27 декабря 2022 г. с той же повесткой дня.
Акции Татнефти отреагировали на новость сдержанным снижением. Отсутствие кворума предполагает, что ОСА будет созвано повторно: доля акционеров, которые должны участвовать в собрании, снизится, вероятность утверждения выплат будет выше. Важно, что вероятность выплат сохраняется.
• Продолжают подъем акции Газпром нефти. В среду стало известно, что акционеры одобрили рекомендации совета директоров по выплате дивидендов 69,78 руб. Доходность будет рекордной для компании — 14,2% по текущим ценам. Последний день для покупки перед отсечкой придется на 28 декабря. Новость об одобрении ожидаемая, сомнений не было, но акции все равно отреагировали положительно. Это лишь подтверждает огромную важность дивидендов для частных инвесторов, занимающих сейчас 80% торгового оборота.
Кроме того вчера стало известно, что суд может разрешить Газпром нефти приобрести 50%-ную долю Shell в Салым Петролеум Девелопмент (СПД) — совместном предприятии двух компаний с активами в Западной Сибири. В 2021 г. СП добывало 115 тыс. баррелей нефти в сутки.
Возможная цена сделки в СМИ не называется, однако мы полагаем, что она окажется относительно привлекательной для Газпром нефти, поскольку Shell вынуждена избавиться от своих российских активов из-за европейских санкций. Удвоение доли Газпром нефти в добыче СПД увеличит чистую добычу компании примерно на 5–6%, поэтому приобретение может существенно повлиять на профиль добычи и рентабельность компании.
В красной зоне торгуется отраслевой индекс металлургического сектора. Продают акции АЛРОСА, Норникеля, РУСАЛа, сталеваров и угольщиков.
• Держатся в зеленой зоне акции золотодобытчиков. Цены на золото остаются у психологически важного уровня $1800 за унцию. Подробнее о перспективах золота на 2023 г. читайте в отдельном материале.
Вблизи вчерашних отметок торгуется отраслевой индекс финансового сектора.
• После подъема накануне к снижению перешли акции ВТБ. Сделка по покупке Открытия наконец-то закрывается. Сумма — 340 млрд руб. Из них ВТБ заплатит в пользу ЦБ РФ 233 млрд руб. денежными средствами и передаст ОФЗ на сумму 107 млрд руб.
Банк ожидает синергетический эффект в виде экономии расходов по дублирующим штабным и операционным подразделениям, оптимизации сети, развитии одной, а не двух технологических платформ, роста продаж в объединенной клиентской базе. Оценка возможной экономии в сети будет определена после получения операционного контроля. Сделка окажет позитивное влияние на финансовые результаты и нормативы ВТБ.
• Корректируются бумаги Qiwi. Вчера стало известно, что кипрский регулятор разрешил конвертировать в обыкновенные акции, хранящиеся в попавшем под санкции НРД американские депозитарные расписки Qiwi, купленные на Московской бирже до 3 июня.
В зоне положительных значений в пятницу курсируют отраслевые индексы потребительского, электроэнергетического и транспортного секторов. Здесь можно выделить уверенный рост акций М.Видео, Аптеки 36,6, автопроизводителей, Абрау-Дюрсо, Эталона, Softline и ряда дочек Россетей.
• Сбавили темпы подъема после утреннего рывка вверх обыкновенные акции Россети Ленэнерго. Невысокие обороты, как правило, являются благоприятной средой для резких взлетов и падений в третьем эшелоне. В последние дни не проходит и сессии, чтобы какая-нибудь бумага не выстрелила вниз или вверх на десятки процентов без новостей.
• Более 10% в минус ушли акции ОВК. До этого бумаги росли три дня подряд, прибавив в итоге 119%. Значительная часть этого подъема, на наш взгляд, является чисто спекулятивным движением. Мы десятки раз видели, как подобные импульсы в итоге ни к чему не приводили, так как через некоторое время котировки акций разворачивались вниз и столь же стремительно падали.
На валютном рынке Московской биржи рубль стабилен к доллару и укрепляется к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 73 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 0,9% и курсирует на отметке 72,8 руб.
Внешний фон сложился умеренно позитивный. Европейские площадки торгуются чуть выше на уровнях четверга. Американские фьючерсы смогли выйти в зеленую зону. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 1,9% и торгуется на уровне $82,5.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2114 п. (-0,4%)
Индекс РТС: 966 п. (-0,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 78,9 (0%)
EUR/RUB: 73 (-0,7%)
Нефть Brent: $82,5 (+1,9%)
Лидеры: Красный октябрь (+15,1%), Ашинский МЗ (+11,1%), Россети Сибирь (+4%), Softline (+2,9%)
Аутсайдеры: ОВК (-10,9%), Мостотрест (-4,1%), Qiwi (-3%), ЭН+ (-2,7%)
Коротко
Российский рынок немного увеличил темпы снижения. Из-за укрепления рубля под давлением оказались акции экспортеров — еще ниже ушли отраслевые индексы нефтегазового и металлургического секторов. В плюсе сегодня держатся транспортный, потребительский и электроэнергетический сектора.
В фокусе
К 15:15 МСК индекс МосБиржи опустился на 0,4% и торгуется на уровне 2114 п.
По индексу МосБиржи взгляд на ближайшие перспективы пока не меняется. В качестве базового сценария на ближайшие дни мы рассматривали переход в фазу боковой консолидации. В данный момент этот расклад остается актуальным. Новый коридор может быть около 2100–2160 п.
В перспективе нескольких недель (вплоть до начала февраля) поддержку нашему рынку окажет фактор реинвестирования дивидендов нефтяников: ЛУКОЙЛа, Роснефти и Газпром нефти. Это обеспечит приток новой ликвидности и поддержит голубые фишки широким фронтом.
В аутсайдерах сегодня оказались отраслевые индексы нефтегазового, телекоммуникационного секторов и представителей химии и нефтехимии. Хуже коллег по сектору смотрятся акции МТС, ФосАгро, Акрона, ЛУКОЙЛа, НОВАТЭКа и Сургутнефтегаза.
• Акции Татнефти ушли в умеренный минус. Собрание акционеров Татнефти признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума. На заседании планировалось утвердить дивиденды за 9 месяцев 2022 г. Совет директоров компании ранее рекомендовал выплатить 6,86 руб. на акцию, что соответствует около 2% дивидендной доходности по каждому типу акций. В связи с объявлением внеочередного общего собрания акционеров несостоявшимся, принято решение созвать повторное внеочередное общее собрание акционеров 27 декабря 2022 г. с той же повесткой дня.
Акции Татнефти отреагировали на новость сдержанным снижением. Отсутствие кворума предполагает, что ОСА будет созвано повторно: доля акционеров, которые должны участвовать в собрании, снизится, вероятность утверждения выплат будет выше. Важно, что вероятность выплат сохраняется.
• Продолжают подъем акции Газпром нефти. В среду стало известно, что акционеры одобрили рекомендации совета директоров по выплате дивидендов 69,78 руб. Доходность будет рекордной для компании — 14,2% по текущим ценам. Последний день для покупки перед отсечкой придется на 28 декабря. Новость об одобрении ожидаемая, сомнений не было, но акции все равно отреагировали положительно. Это лишь подтверждает огромную важность дивидендов для частных инвесторов, занимающих сейчас 80% торгового оборота.
Кроме того вчера стало известно, что суд может разрешить Газпром нефти приобрести 50%-ную долю Shell в Салым Петролеум Девелопмент (СПД) — совместном предприятии двух компаний с активами в Западной Сибири. В 2021 г. СП добывало 115 тыс. баррелей нефти в сутки.
Возможная цена сделки в СМИ не называется, однако мы полагаем, что она окажется относительно привлекательной для Газпром нефти, поскольку Shell вынуждена избавиться от своих российских активов из-за европейских санкций. Удвоение доли Газпром нефти в добыче СПД увеличит чистую добычу компании примерно на 5–6%, поэтому приобретение может существенно повлиять на профиль добычи и рентабельность компании.
В красной зоне торгуется отраслевой индекс металлургического сектора. Продают акции АЛРОСА, Норникеля, РУСАЛа, сталеваров и угольщиков.
• Держатся в зеленой зоне акции золотодобытчиков. Цены на золото остаются у психологически важного уровня $1800 за унцию. Подробнее о перспективах золота на 2023 г. читайте в отдельном материале.
Вблизи вчерашних отметок торгуется отраслевой индекс финансового сектора.
• После подъема накануне к снижению перешли акции ВТБ. Сделка по покупке Открытия наконец-то закрывается. Сумма — 340 млрд руб. Из них ВТБ заплатит в пользу ЦБ РФ 233 млрд руб. денежными средствами и передаст ОФЗ на сумму 107 млрд руб.
Банк ожидает синергетический эффект в виде экономии расходов по дублирующим штабным и операционным подразделениям, оптимизации сети, развитии одной, а не двух технологических платформ, роста продаж в объединенной клиентской базе. Оценка возможной экономии в сети будет определена после получения операционного контроля. Сделка окажет позитивное влияние на финансовые результаты и нормативы ВТБ.
• Корректируются бумаги Qiwi. Вчера стало известно, что кипрский регулятор разрешил конвертировать в обыкновенные акции, хранящиеся в попавшем под санкции НРД американские депозитарные расписки Qiwi, купленные на Московской бирже до 3 июня.
В зоне положительных значений в пятницу курсируют отраслевые индексы потребительского, электроэнергетического и транспортного секторов. Здесь можно выделить уверенный рост акций М.Видео, Аптеки 36,6, автопроизводителей, Абрау-Дюрсо, Эталона, Softline и ряда дочек Россетей.
• Сбавили темпы подъема после утреннего рывка вверх обыкновенные акции Россети Ленэнерго. Невысокие обороты, как правило, являются благоприятной средой для резких взлетов и падений в третьем эшелоне. В последние дни не проходит и сессии, чтобы какая-нибудь бумага не выстрелила вниз или вверх на десятки процентов без новостей.
• Более 10% в минус ушли акции ОВК. До этого бумаги росли три дня подряд, прибавив в итоге 119%. Значительная часть этого подъема, на наш взгляд, является чисто спекулятивным движением. Мы десятки раз видели, как подобные импульсы в итоге ни к чему не приводили, так как через некоторое время котировки акций разворачивались вниз и столь же стремительно падали.
На валютном рынке Московской биржи рубль стабилен к доллару и укрепляется к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 73 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 0,9% и курсирует на отметке 72,8 руб.
Внешний фон сложился умеренно позитивный. Европейские площадки торгуются чуть выше на уровнях четверга. Американские фьючерсы смогли выйти в зеленую зону. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 1,9% и торгуется на уровне $82,5.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter