29 декабря 2022 БКС Экспресс
Котировки на 15:15 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2144 п. (+0,2%)
Индекс РТС: 945 п. (+1,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 71,2 (-1,3%)
EUR/RUB: 75,1 (-1,6%)
CNY/RUB: 10,1 (-1,1%)
Нефть Brent: $82,3 (-1,1%)
Лидеры: Таттелеком-ао (+30,5%), ТГК-14 (+9,2%), МГТС-ап (+7,6%), Россети ЦП (+5,1%)
Аутсайдеры: Белон (-18,3%), Газпром нефть (-11,1%), ЭЛ5-Энерго (-5,5%), Светофор (-3,6%)
Коротко
Во второй половине дня российский рынок сбавил темпы роста. Рубль укрепляется, и экспортеры остались без поддержки валютного фактора. В то же время, смог увеличить темпы роста потребительский сектор. Из голубых фишек в лидерах сегодня Сбербанк и Роснефть.
Главное
К 15:15 МСК индекс МосБиржи вырос на 0,2% и торгуется на уровне 2144 п.
По индексу МосБиржи актуален наш сценарий боковой динамики в рамках диапазона 2100–2160 п.п. Сохранение колебаний в пределах этого коридора предполагалось до конца декабря. В оставшиеся две сессии уже вряд ли что-то существенно поменяется.
В среднесрочной перспективе ключевые рубежи также остаются прежними. Сверху основным препятствием выступает уровень 2250 п. Есть все шансы дойти до него в январе по мере роста ликвидности на рынке из-за дивидендных притоков от нефтяников. Снизу важной точкой опоры выступает предыдущий локальный минимум на 2070 п. Она отделяет рынок от ускоренного спуска к 1990–2010 п.
В лидерах по второй половине сессии оказались потребительский и телекоммуникационный сектора. Растут акции МТС, М.Видео, Магнита, Fix Price, Сегежи, Ozon и Softline.
• На 30% подскочили бумаги Таттелекома. Периодически повышенную волатильность демонстрирует третий эшелон, где ряд бумаг показывают двузначный рост без объективных драйверов. Однако чаще всего это заканчивается коррекцией и возвращением котировок на исходные позиции.
• Без единой динамики торгуются акции девелоперов. Действие программы льготной ипотеки в России продлили на полтора года — до 1 июля 2024 г., сообщается на сайте правительства. Максимальный размер кредита по сниженной ставке для Москвы, Санкт-Петербурга, Ленинградской и Московской областей — 12 млн руб., для остальных регионов — 6 млн руб. Первоначальный взнос должен составлять не менее 15% от стоимости жилья.
О продлении программы льготной ипотеки было известно заранее, и новость не стала сюрпризом.
На уровне с рынком курсируют нефтегазовый, финансовый, электроэнергетический сектора.
• После двух дней падения отскакивают акции ВТБ. Вчера бумага потеряла более 3%. В среду появились новости о том, что совет директоров провел заседание, в повестке которого был вопрос созыва ВОСА в целях проведения допэмиссии. Подробностей пока нет, но Интерфакс пишет, что еще в октябре вступил в силу закон, разрешающий правительству внести в уставный капитал ВТБ 100% акций Российского национального коммерческого банка (РНКБ). Возможно, размещение пройдет именно с этой целью. В прошлые разы, когда речь шла о допэмиссии в целях докапитализации ВТБ, такие действия проводились через выпуск привилегированных бумаг, а сейчас в повестке выпуск обыкновенных.
• Уверенный отскок демонстрируют бумаги Сбербанка. В понедельник первый зампред банка Александр Ведяхин сообщил, что Сбер рассчитывает на «уверенную» прибыль по итогам 2022 г. В глазах инвесторов прибыльность по итогам 2022 г. не оставляет вариантов, чтобы не вернуться к дивидендам в следующем году.
• После небольшой просадки накануне вновь растут бумаги QIWI. Во вторник стало известно о готовящейся сделке по выходу из капитала Банка Открытие. Выход санкционного банка из числа акционеров был позитивно расценен инвесторами. Ранее компания инициировала конвертацию АДР в акции, чтобы снять с держателей ограничения на реализацию прав по своим бумагам, в том числе на получение дивидендов.
• Акции Роснефти прибавляют 1%. Напомним, на этой неделе акционеры утвердили дивиденды за 9 месяцев 2022 г. в размере 20,39 руб. на акцию. Доходность 5,7%, последний день перед гэпом — 10 января. В целом отношение инвесторов к бумагам Роснефти в текущей ситуации более позитивное ввиду повышенной защищенности компании от внешних ограничений, ведь значительная доля поставок уже идет в азиатском направлении по трубе. У других нефтяников структура экспорта нефти и нефтепродуктов ранее была в большей степени смещена на недружественные страны.
С технической точки зрения ближайшая цель в акциях Роснефти — подъем в диапазон 360–368 руб.
• Бумаги Газпром нефти теряют около 11%. Сегодня акции очистились от дивидендов. Акционеры получат 69,78 руб. на одну акцию, что предполагает доходность около 13,5%. О том, как быстро может закрыться дивидендный гэп, читайте в специальном материале.
• Растут префы Сургутнефтегаза. Если компания сохранила валютную подушку в течение 2022 г., то значение курса на 30 декабря является определяющим для бумаг с точки зрения величины чистой прибыли и дивидендов. По предварительным расчетам, закрытие года на сегодняшнем уровне 72 может обеспечить дивдоходность более 16% по текущим ценам (выплата в июле 2023). Так что в краткосрочной перспективе вполне вероятно, что устоявшийся коридор 24,5–26,5 руб. по привилегированным акциям Сургутнефтегаза раскроется наверх. Бумаги могут быть интересны для спекулятивных покупок.
• После ралли на 5% корректируются бумаги ЭЛ5-Энерго. Одним из факторов роста интереса инвесторов можно назвать новости о том, что в январе будет запущена Кольская ВЭС, а также то, что ЭЛ5-Энерго будет поставлять зеленую энергию (90 МВт) для НОВАТЭКа. Новости могли стать формальным триггером для роста бумаг еще 26 декабря. Однако не покидает чувство, что все-таки значительная часть вчерашнего движения в этих акциях является чисто спекулятивной. Дивидендная политика после ухода Enel и появления новых крупных акционеров (ЛУКОЙЛа и Газпромбанк — Фрезия) пока непонятна, долговая нагрузка остается повышенной. Риски покупки после прошедшей волны роста — высокие.
• В плюсе торгуется ряд дочек Россетей: Московский регион, Центра и Приволжья, Урала и Центра. Эти бумаги 4 января последний день торгуются с дивидендами. Подробнее о размере выплат и дивдоходности — в нашем Дивидендном календаре.
Хуже рынка, но в зоне положительных значений торгуется металлургический сектор. Здесь выделяются акции угольщиков, которые сегодня показывают уверенный подъем.
• Растут акции Полиметалла. Цены на золото сейчас выше психологически важного уровня $1800 за унцию. Ближайшая цель по золоту около $1845. В случае ее преодоления далее в качестве ориентира выступит широкий диапазон $1870–1915. Подробнее о перспективах золота на 2023 г. читайте в отдельном материале.
В аутсайдерах дня оказались отраслевые индексы транспортного сектора и представителей химии и нефтехимии. Продают акции Акрона, ДВМП.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB опустилась на 1,3% и торгуется на уровне 71,2 руб. Пара EUR/RUB снизилась на 1,6% и курсирует на отметке 75,1 руб. Юань упал на 1,1%, до 10,1 руб.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подрос на 0,2%. Американские фьючерсы торгуются без единой динамики: Dow Jones и S&P 500 прибавляют по 0,2% и 0,4% соответственно, Nasdaq — в плюсе на 0,6%.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 1,1%, до уровня $81,3. Информационный фон до конца недели может быть сфокусирован на отраслевой статистике из США по запасам нефти и нефтепродуктов. Вчера поздно вечером данные представил API, сегодня официальный отчет опубликует EIA. Также в фокусе остается ситуация с российским экспортом нефти.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2144 п. (+0,2%)
Индекс РТС: 945 п. (+1,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 71,2 (-1,3%)
EUR/RUB: 75,1 (-1,6%)
CNY/RUB: 10,1 (-1,1%)
Нефть Brent: $82,3 (-1,1%)
Лидеры: Таттелеком-ао (+30,5%), ТГК-14 (+9,2%), МГТС-ап (+7,6%), Россети ЦП (+5,1%)
Аутсайдеры: Белон (-18,3%), Газпром нефть (-11,1%), ЭЛ5-Энерго (-5,5%), Светофор (-3,6%)
Коротко
Во второй половине дня российский рынок сбавил темпы роста. Рубль укрепляется, и экспортеры остались без поддержки валютного фактора. В то же время, смог увеличить темпы роста потребительский сектор. Из голубых фишек в лидерах сегодня Сбербанк и Роснефть.
Главное
К 15:15 МСК индекс МосБиржи вырос на 0,2% и торгуется на уровне 2144 п.
По индексу МосБиржи актуален наш сценарий боковой динамики в рамках диапазона 2100–2160 п.п. Сохранение колебаний в пределах этого коридора предполагалось до конца декабря. В оставшиеся две сессии уже вряд ли что-то существенно поменяется.
В среднесрочной перспективе ключевые рубежи также остаются прежними. Сверху основным препятствием выступает уровень 2250 п. Есть все шансы дойти до него в январе по мере роста ликвидности на рынке из-за дивидендных притоков от нефтяников. Снизу важной точкой опоры выступает предыдущий локальный минимум на 2070 п. Она отделяет рынок от ускоренного спуска к 1990–2010 п.
В лидерах по второй половине сессии оказались потребительский и телекоммуникационный сектора. Растут акции МТС, М.Видео, Магнита, Fix Price, Сегежи, Ozon и Softline.
• На 30% подскочили бумаги Таттелекома. Периодически повышенную волатильность демонстрирует третий эшелон, где ряд бумаг показывают двузначный рост без объективных драйверов. Однако чаще всего это заканчивается коррекцией и возвращением котировок на исходные позиции.
• Без единой динамики торгуются акции девелоперов. Действие программы льготной ипотеки в России продлили на полтора года — до 1 июля 2024 г., сообщается на сайте правительства. Максимальный размер кредита по сниженной ставке для Москвы, Санкт-Петербурга, Ленинградской и Московской областей — 12 млн руб., для остальных регионов — 6 млн руб. Первоначальный взнос должен составлять не менее 15% от стоимости жилья.
О продлении программы льготной ипотеки было известно заранее, и новость не стала сюрпризом.
На уровне с рынком курсируют нефтегазовый, финансовый, электроэнергетический сектора.
• После двух дней падения отскакивают акции ВТБ. Вчера бумага потеряла более 3%. В среду появились новости о том, что совет директоров провел заседание, в повестке которого был вопрос созыва ВОСА в целях проведения допэмиссии. Подробностей пока нет, но Интерфакс пишет, что еще в октябре вступил в силу закон, разрешающий правительству внести в уставный капитал ВТБ 100% акций Российского национального коммерческого банка (РНКБ). Возможно, размещение пройдет именно с этой целью. В прошлые разы, когда речь шла о допэмиссии в целях докапитализации ВТБ, такие действия проводились через выпуск привилегированных бумаг, а сейчас в повестке выпуск обыкновенных.
• Уверенный отскок демонстрируют бумаги Сбербанка. В понедельник первый зампред банка Александр Ведяхин сообщил, что Сбер рассчитывает на «уверенную» прибыль по итогам 2022 г. В глазах инвесторов прибыльность по итогам 2022 г. не оставляет вариантов, чтобы не вернуться к дивидендам в следующем году.
• После небольшой просадки накануне вновь растут бумаги QIWI. Во вторник стало известно о готовящейся сделке по выходу из капитала Банка Открытие. Выход санкционного банка из числа акционеров был позитивно расценен инвесторами. Ранее компания инициировала конвертацию АДР в акции, чтобы снять с держателей ограничения на реализацию прав по своим бумагам, в том числе на получение дивидендов.
• Акции Роснефти прибавляют 1%. Напомним, на этой неделе акционеры утвердили дивиденды за 9 месяцев 2022 г. в размере 20,39 руб. на акцию. Доходность 5,7%, последний день перед гэпом — 10 января. В целом отношение инвесторов к бумагам Роснефти в текущей ситуации более позитивное ввиду повышенной защищенности компании от внешних ограничений, ведь значительная доля поставок уже идет в азиатском направлении по трубе. У других нефтяников структура экспорта нефти и нефтепродуктов ранее была в большей степени смещена на недружественные страны.
С технической точки зрения ближайшая цель в акциях Роснефти — подъем в диапазон 360–368 руб.
• Бумаги Газпром нефти теряют около 11%. Сегодня акции очистились от дивидендов. Акционеры получат 69,78 руб. на одну акцию, что предполагает доходность около 13,5%. О том, как быстро может закрыться дивидендный гэп, читайте в специальном материале.
• Растут префы Сургутнефтегаза. Если компания сохранила валютную подушку в течение 2022 г., то значение курса на 30 декабря является определяющим для бумаг с точки зрения величины чистой прибыли и дивидендов. По предварительным расчетам, закрытие года на сегодняшнем уровне 72 может обеспечить дивдоходность более 16% по текущим ценам (выплата в июле 2023). Так что в краткосрочной перспективе вполне вероятно, что устоявшийся коридор 24,5–26,5 руб. по привилегированным акциям Сургутнефтегаза раскроется наверх. Бумаги могут быть интересны для спекулятивных покупок.
• После ралли на 5% корректируются бумаги ЭЛ5-Энерго. Одним из факторов роста интереса инвесторов можно назвать новости о том, что в январе будет запущена Кольская ВЭС, а также то, что ЭЛ5-Энерго будет поставлять зеленую энергию (90 МВт) для НОВАТЭКа. Новости могли стать формальным триггером для роста бумаг еще 26 декабря. Однако не покидает чувство, что все-таки значительная часть вчерашнего движения в этих акциях является чисто спекулятивной. Дивидендная политика после ухода Enel и появления новых крупных акционеров (ЛУКОЙЛа и Газпромбанк — Фрезия) пока непонятна, долговая нагрузка остается повышенной. Риски покупки после прошедшей волны роста — высокие.
• В плюсе торгуется ряд дочек Россетей: Московский регион, Центра и Приволжья, Урала и Центра. Эти бумаги 4 января последний день торгуются с дивидендами. Подробнее о размере выплат и дивдоходности — в нашем Дивидендном календаре.
Хуже рынка, но в зоне положительных значений торгуется металлургический сектор. Здесь выделяются акции угольщиков, которые сегодня показывают уверенный подъем.
• Растут акции Полиметалла. Цены на золото сейчас выше психологически важного уровня $1800 за унцию. Ближайшая цель по золоту около $1845. В случае ее преодоления далее в качестве ориентира выступит широкий диапазон $1870–1915. Подробнее о перспективах золота на 2023 г. читайте в отдельном материале.
В аутсайдерах дня оказались отраслевые индексы транспортного сектора и представителей химии и нефтехимии. Продают акции Акрона, ДВМП.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB опустилась на 1,3% и торгуется на уровне 71,2 руб. Пара EUR/RUB снизилась на 1,6% и курсирует на отметке 75,1 руб. Юань упал на 1,1%, до 10,1 руб.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подрос на 0,2%. Американские фьючерсы торгуются без единой динамики: Dow Jones и S&P 500 прибавляют по 0,2% и 0,4% соответственно, Nasdaq — в плюсе на 0,6%.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 1,1%, до уровня $81,3. Информационный фон до конца недели может быть сфокусирован на отраслевой статистике из США по запасам нефти и нефтепродуктов. Вчера поздно вечером данные представил API, сегодня официальный отчет опубликует EIA. Также в фокусе остается ситуация с российским экспортом нефти.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter