Главное
Первый торговый день года прошел на позитивной ноте, задавая оптимистичный настрой на всю неделю. Но обольщаться не стоит — в значительной степени повлияли краткосрочные факторы, в то время как среднесрочные риски никуда не исчезли. Оптимизм может сохраняться еще какое-то время, но устойчивым его пока не назвать. Тем более, что внешний фон уже ухудшается.
Обороты торгов на вчерашней сессии составили всего 12,7 млрд руб. по индексу МосБиржи и 14,3 млрд руб. по широкому рынку. Это примерно в 2,5 раза ниже средних значений. Для январских выходных это вполне характерная ситуация, поскольку многие участники рынка предпочитают отдыхать в эти дни.
Индекс МосБиржи вышел из торгового диапазона последних недель и обозначил слом краткосрочного нисходящего тренда. Сигнал был сформирован при пониженных оборотах, поэтому к нему стоит относиться с определенным скепсисом. В случае подтверждения целью на среднесрочной дистанции будет уровень 2250 п., хотя ограниченное сопротивление со стороны продавцов инструмент вполне может встретить в районе 2200–2210 п.
Американские индексы вчера вечером растеряли приобретения первой половины дня, так что сегодня внешний фон может быть уже не такой благоприятный. На фоне снижения нефти существенные потери понес энергетический сектор. Также слабо выглядели технологические гиганты Apple и Tesla, падение которых оказало ощутимое влияние на динамику индекса и рыночные настроения в целом.
Цены на нефть в ходе вчерашней сессии потеряли 4,4% на фоне рисков из Китая. Повышение экспортных квот на нефтепродукты было расценено рынком, как признаки слабого спроса внутри страны. Параллельно индекс доллара подскочил на 1,2%, оказывая дополнительное давление на сырьевые товары. Акции нефтегазового сектора сегодня могут оказаться под давлением.
Между тем, в феврале–марте снижение добычи в России может совпасть с ослаблением антиковидных ограничений в Китае. Это может ужесточить баланс на нефтяном рынке и оказать повышательное давление на цены. Поэтому среднесрочно взгляд на нефть остается умеренно позитивным.
Российский рубль слабел в ответ на снижение нефти, отражая опасения из-за сокращения торгового профицита в 2023 г. Между тем, актуальные прогнозы пока не дают поводов ожидать нового ралли по доллару, евро и юаню. Все три валюты в паре с рублем демонстрируют боковик, границы которого могут оставаться актуальными на горизонте следующих недель. При этом волатильность может постепенно снижаться, способствуя сужению коридоров. По USDRUB возможные справедливые уровни могут лежать в диапазоне 68–70 руб.
Бумаги в фокусе
Мечел-ап (+5,8%). Бумаги росли четвертый день подряд на фоне уверенной динамики цен на коксующийся уголь в Китае. Контракты на товарной бирже в Даляне за 2 месяца выросли на 35%. Доллар к рублю за это же время вырос на 16%. Это располагает к оптимизму в отношении прибыли компаний и дивидендам на перфы.
Тем не менее уверенности в дивидендах нет. В 2022 г. чистого капитала по РСБУ не хватило, и компания отказалась даже от частичных выплат. В условиях отсутствия отчетности достоверно оценить потенциальный объем дивидендов в 2023 г. и перспективы их получения сейчас невозможно.
Краткосрочно после четырех дней роста и обновления трехмесячных вершин назревает коррекция. Хотя в условиях тонкого рынка восходящий импульс вполне может еще немного затянуться.
Сбербанк-ао (+0,45%). Акции банка сейчас представляют из себя наиболее простую и понятную идею на российском рынке, к которой постепенно может присоединяться все больше участников. Их доля в Народном портфеле МосБиржи в октябре–ноябре выросла на 3 п.п. до 22,1% и в декабре могла увеличиться еще больше. Банк завершил 2022 г. с прибылью и показывает высокие результаты на ежемесячной основе, так что уже летом 2023 г. возможны дивиденды.
На дневном графике сформировалась классическая пробойная формация. Преодоление зоны сопротивления 144–145 руб. может иметь импульсный характер. Не хватает только катализатора. Им мог бы стать отчет банка за декабрь, который может быть опубликован на следующей неделе.
Дочки россетей сегодня последний день торгуются с дивидендами за 9 мес. 2022 г. Дивидендная доходность колеблется в широких пределах, достигая по отдельным фишкам 12%. Приближение отсечки может способствовать повышенной спекулятивной активности в бумагах.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 находятся вблизи прежних уровней, нефть Brent в плюсе на 0,05% и находится около $82,2.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2171,4 (+0,8%)
РТС 963,1 (-0,77%)
S&P 500 3824,14 (-0,4%)
Валюта
USD/RUB 71,14 (+1,77%)
EUR/RUB 74,8 (+0,67%)
CNY/RUB 10,11 (+2%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Первый торговый день года прошел на позитивной ноте, задавая оптимистичный настрой на всю неделю. Но обольщаться не стоит — в значительной степени повлияли краткосрочные факторы, в то время как среднесрочные риски никуда не исчезли. Оптимизм может сохраняться еще какое-то время, но устойчивым его пока не назвать. Тем более, что внешний фон уже ухудшается.
Обороты торгов на вчерашней сессии составили всего 12,7 млрд руб. по индексу МосБиржи и 14,3 млрд руб. по широкому рынку. Это примерно в 2,5 раза ниже средних значений. Для январских выходных это вполне характерная ситуация, поскольку многие участники рынка предпочитают отдыхать в эти дни.
Индекс МосБиржи вышел из торгового диапазона последних недель и обозначил слом краткосрочного нисходящего тренда. Сигнал был сформирован при пониженных оборотах, поэтому к нему стоит относиться с определенным скепсисом. В случае подтверждения целью на среднесрочной дистанции будет уровень 2250 п., хотя ограниченное сопротивление со стороны продавцов инструмент вполне может встретить в районе 2200–2210 п.
Американские индексы вчера вечером растеряли приобретения первой половины дня, так что сегодня внешний фон может быть уже не такой благоприятный. На фоне снижения нефти существенные потери понес энергетический сектор. Также слабо выглядели технологические гиганты Apple и Tesla, падение которых оказало ощутимое влияние на динамику индекса и рыночные настроения в целом.
Цены на нефть в ходе вчерашней сессии потеряли 4,4% на фоне рисков из Китая. Повышение экспортных квот на нефтепродукты было расценено рынком, как признаки слабого спроса внутри страны. Параллельно индекс доллара подскочил на 1,2%, оказывая дополнительное давление на сырьевые товары. Акции нефтегазового сектора сегодня могут оказаться под давлением.
Между тем, в феврале–марте снижение добычи в России может совпасть с ослаблением антиковидных ограничений в Китае. Это может ужесточить баланс на нефтяном рынке и оказать повышательное давление на цены. Поэтому среднесрочно взгляд на нефть остается умеренно позитивным.
Российский рубль слабел в ответ на снижение нефти, отражая опасения из-за сокращения торгового профицита в 2023 г. Между тем, актуальные прогнозы пока не дают поводов ожидать нового ралли по доллару, евро и юаню. Все три валюты в паре с рублем демонстрируют боковик, границы которого могут оставаться актуальными на горизонте следующих недель. При этом волатильность может постепенно снижаться, способствуя сужению коридоров. По USDRUB возможные справедливые уровни могут лежать в диапазоне 68–70 руб.
Бумаги в фокусе
Мечел-ап (+5,8%). Бумаги росли четвертый день подряд на фоне уверенной динамики цен на коксующийся уголь в Китае. Контракты на товарной бирже в Даляне за 2 месяца выросли на 35%. Доллар к рублю за это же время вырос на 16%. Это располагает к оптимизму в отношении прибыли компаний и дивидендам на перфы.
Тем не менее уверенности в дивидендах нет. В 2022 г. чистого капитала по РСБУ не хватило, и компания отказалась даже от частичных выплат. В условиях отсутствия отчетности достоверно оценить потенциальный объем дивидендов в 2023 г. и перспективы их получения сейчас невозможно.
Краткосрочно после четырех дней роста и обновления трехмесячных вершин назревает коррекция. Хотя в условиях тонкого рынка восходящий импульс вполне может еще немного затянуться.
Сбербанк-ао (+0,45%). Акции банка сейчас представляют из себя наиболее простую и понятную идею на российском рынке, к которой постепенно может присоединяться все больше участников. Их доля в Народном портфеле МосБиржи в октябре–ноябре выросла на 3 п.п. до 22,1% и в декабре могла увеличиться еще больше. Банк завершил 2022 г. с прибылью и показывает высокие результаты на ежемесячной основе, так что уже летом 2023 г. возможны дивиденды.
На дневном графике сформировалась классическая пробойная формация. Преодоление зоны сопротивления 144–145 руб. может иметь импульсный характер. Не хватает только катализатора. Им мог бы стать отчет банка за декабрь, который может быть опубликован на следующей неделе.
Дочки россетей сегодня последний день торгуются с дивидендами за 9 мес. 2022 г. Дивидендная доходность колеблется в широких пределах, достигая по отдельным фишкам 12%. Приближение отсечки может способствовать повышенной спекулятивной активности в бумагах.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 находятся вблизи прежних уровней, нефть Brent в плюсе на 0,05% и находится около $82,2.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2171,4 (+0,8%)
РТС 963,1 (-0,77%)
S&P 500 3824,14 (-0,4%)
Валюта
USD/RUB 71,14 (+1,77%)
EUR/RUB 74,8 (+0,67%)
CNY/RUB 10,11 (+2%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter