13 октября 2009 Финмаркет
Рынок акций РФ во вторник прервал шестидневное ралли коррекцией из-за фиксации прибыли спекулянтами вслед за снижением мировых фондовых площадок, индекс РТС упал к 1400 пунктам. Объем сделок на ФБ ММВБ впервые за 3,5 месяца превысил 100 млрд рублей (23 июня оборот достиг 105 млрд рублей).
По итогам торгов индекс РТС, превышавший днем 1436 пунктов, скатился до 1400,02 пункта (-1,96%), индекс ММВБ упал до 1320,7 пункта (-2,71%), стоимость большинства "фишек" снизилась на биржах на 0,7-5%.
Фьючерс на индекс РТС опустился к базовому активу на 2 пункта, что говорит о нейтральных ожиданиях игроков.
В "плюсе" на ФБ ММВБ завершили день только акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,7%), подорожавшие следом за золотом.
Подешевели акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (-1,3%), ВТБ (РТС: VTBR) (-5%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-3,6%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-4,4%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-0,7%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-5%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-0,9%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-2,8%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-2,5%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-3,6%).
Европейские индексы снизились в пределах 1%, негативом для Европы стала статистика по деловому доверию в Германии (индекс доверия ZEW в октябре упал до 56 пунктов при прогнозах роста до 58,8 пункта с 57,7 пункта в сентябре).
В США локальную поддержку "быкам" оказал неплохой отчет компании Johnson & Johnson, которая увеличила в третьем квартале чистую прибыль на 1,1% (до $3,345 млрд, или $1,2 на акцию), а выручку - на 5,3% (до $15,081 млрд). Средний прогноз аналитиков, опрошенных FactSet Research, равнялся для прибыли $1,13 на акцию, для выручки - $15,19 млрд.
При этом Johnson & Johnson повысила прогноз прибыли на текущий год без учета разовых доходов/расходов до $4,54-4,59 в расчете на акцию с ранее ожидавшихся $4,45-4,55 на акцию.
Во вторник также ожидается отчет компании Intel, который выйдет уже после завершения торгов в США.
Между тем, к закрытию торгов в России индексы в США опустились на 0,3-0,5% на фоне падения акций Goldman Sachs более чем на 2% после того, как аналитик Меридит Уитни ухудшила рекомендацию для акций банка до "нейтрально" с "покупать". Аналитик отметила, что стала "гораздо менее оптимистична" в отношении банковских акций и рекомендует инвесторам фиксировать прибыль после того, как они подорожали более чем вдвое с марта.
Поддержку российским акциям оказала выросшая на фоне ослабления доллара нефть.
Цена декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК во вторник составила $74,43 за баррель (+0,9%). Накануне цена ноябрьского фьючерса выросла на $1,5 (2,1%) - до $73,27 за баррель - максимального уровня на закрытие торгов. Евро во вторник взлетел в район $1,483 с утренних $1,477.
Как отмечает ведущий аналитик ИФ "Олма" Антон Старцев, участники рынка поспешили зафиксировать краткосрочную прибыль по высоколиквидным бумагам после заметного движения вверх по индексу РТС, который с начала прошлой недели вырос более чем на 16%. Между тем данные технического анализа пока не позволяют говорить о развороте вниз индекса РТС и отдельных "голубых фишек" - возможность возобновления подъема остается в силе. Волатильность мировых фондовых индексов в ближайшие дни может оставаться повышенной, поскольку участников рынка ожидает поток корпоративной отчетности, в том числе - отчетности крупных западных банков.
По мнению аналитика ИФК "Алемар" Василия Конузина, учитывая скорость, с которой отечественные индексы бросились обновлять максимумы 2009 года, в ближайшие дни их все же ждет коррекция. Однако при текущем настрое игроков она вряд ли будет продолжительной и, по всей видимости, ограничится 2-3%.
Во вторник коррективы в ход торгов внесли слабые данные от института ZEW, спровоцировавшие продажи в секторе blue chips. Вместе с тем сохраняется взрывной рост в энергетике за счет переоценки инвесторами перспектив отрасли, что может поднять котировки ряда компаний еще на 20-30% (ОГК-3 (РТС: OGKC) , ОГК-1 (РТС: OGKA)). В частности, речь идет о рынке мощности, ценовым параметрам которого в опубликованной редакции проекта постановления правительства РФ придана относительная гибкость (они будут назначаться отдельным постановлением). Дополнительно рост в энергетическом секторе может подпитать ликвидность, выходящая из "нефтянки", считает он.
По оценке аналитика компании "NetTrader.ru" Богдана Зварича, восходящая динамика внешних рынков игнорируется отечественными игроками, а снижение усиливает продажи и отыгрывается "в двойном размере". Вполне вероятно, что крупные игроки начали фиксировать прибыль по "длинным позициям" после роста предыдущей недели, который был продолжен в начале этой. В дальнейшем волна продаж может вновь накрыть рынок, что уведет его ниже текущих уровней. При этом рынок может продолжить игнорировать внешние факторы, считает он.
"Индекс ММВБ скорректировался в район поддержки 1320 пунктов. При положительном внешнем фоне к завтрашнему открытию от указанной поддержки может состояться отскок. Ближайшее сопротивление - 1340-1365 пунктов. При сохранении негативных настроений на российских площадках следующей поддержкой выступит уровень 1290 пунктов", - считает аналитик компании "Атон" Наталья Выгодина.
По словам аналитика ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислава Клещева, слабая статистика из Германии заставляет задуматься, но пока на рынках продолжается игра против доллара (золото и нефть выросли, евро вновь поднялся выше $1,48), а сформировавшиеся восходящие тренды сильны, имеет смысл использовать любую коррекцию акций для покупок.
С.Клещев также отметил рост акций ОГК, отыгрывающих перспективы запуска рынка мощности в следующем году. "Это новость действительно достойна того, чтобы инвесторы вновь обратили внимание на сектор, продолжительное время отстававший от рынка. Вместе с тем хотелось бы отметить, что вопрос с определением платы за мощность еще не определен, и он представляется более значимым для оценки инвестиционной привлекательности генкомпаний. Поэтому, наверное, не стоит увлекаться спекуляциями с малоликвидными бумагами ОГК и своевременно фиксировать по ним прибыль", - считает аналитик.
По мнению руководителя департамента доверительного управления "Столичной финансовой корпорации" Кирилла Алексеева, от дальнейшего развития коррекции российский рынок пока спасает сильный рынок сырья. "Фьючерс на нефть марки Brent вошел в консолидацию на уровнях выше $72 за баррель. На рынке металлов также пока сохраняется скромный рост. Индекс ММВБ с минимумов года вырос уже почти на 150%, поэтому рекомендуется инвесторам фиксировать полученную прибыль. По мере развития коррекции активные игроки могут попробовать использовать уровень в 1300 пунктов для продолжения игры вверх, однако мы не советуем ловить "падающий нож", так как фондовые рынки, на наш взгляд, сейчас крайне перегреты", - считает К.Алексеев.
Начальник аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александр Иванищев также настроен скептически относительно дальнейшего роста рынка.
"Сравнение динамики индекса MSCI развивающихся рынков по отношению к общемировому индексу MSCI World указывает на его значительную переоценку в результате формирующегося нового финансового пузыря. Российский рынок в этом ряду не является исключением. Отношение индексов MSCI Ru/MSCI EM в настоящее время также находится вблизи своего локального максимума. Поэтому мы не разделяем общего оптимизма в отношении устойчивости данного роста, который все больше напоминает майский сценарий со всеми вытекающими последствиями. Спекуляция с дешевыми деньгами и завышенные ожидания позитивных данных в США - вот основные слагаемые завершающей стадии роста. Покупателей на таких уровнях становится все меньше, а вот желающих зафиксировать прибыль при первом же негативном сигнале может оказаться достаточно много. При этом будет не лишним вспомнить простое правило: "покупай на ожиданиях, продавай на фактах", - считает он.
Большинство фондовых индексов США закончило торги в понедельник в "плюсе" на ожиданиях хорошего сезона отчетности американских и европейских компаний. Индекс S&P 500 вырос до максимального значения с 3 октября 2008 года.
Голландская Royal Philips Electronics NV, крупнейший в Европе производитель потребительской электроники, показала чистую прибыль по итогам третьего квартала при ожидавшемся убытке (второй квартал компания также завершила с прибылью, несмотря на ожидавшийся убыток). Положительным результатам способствовали меры по сокращению затрат и менее значительное снижение выручки, чем ожидалось. Чистая прибыль Philips в третьем квартале составила 174 млн евро по сравнению с 57 млн евро за аналогичный период прошлого года, аналитики ожидали убытка в размере 41 млн евро.
Фондовые площадки Азии во вторник подросли на фоне локального ослабления курса иены. Брокеры региона рекомендуют инвесторам вкладывать средства в акции банков и производителей стали. Стоимость иены по отношению к евро на азиатской сессии во вторник снизилась почти до минимума за последние 2 недели - до 132,7 иены за евро, что приводит к повышению выручки и прибыли японских компаний-экспортеров при репатриации средств.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник лидерами роста выступили акции генерирующих компаний: ОГК-5 (РТС: OGKE) (+9,7%), ОГК-3 (+6,3%), ОГК-2 (РТС: OGKB) (+5,6%), "РусГидро" (РТС: HYDR) (+4,1%), ОГК-6 (РТС: OGKF) (+3,6%).
Подешевели акции "Группы компаний "ПИК" (-5,6%), "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (-6,1%), РТМ (-5,5%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $24,6 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $553,376 млн, на ФБ ММВБ объем сделок превысил 103,569 млрд рублей (лидеры - обыкновенные акции Сбербанка - 31,85 млрд рублей).
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов индекс РТС, превышавший днем 1436 пунктов, скатился до 1400,02 пункта (-1,96%), индекс ММВБ упал до 1320,7 пункта (-2,71%), стоимость большинства "фишек" снизилась на биржах на 0,7-5%.
Фьючерс на индекс РТС опустился к базовому активу на 2 пункта, что говорит о нейтральных ожиданиях игроков.
В "плюсе" на ФБ ММВБ завершили день только акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,7%), подорожавшие следом за золотом.
Подешевели акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (-1,3%), ВТБ (РТС: VTBR) (-5%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-3,6%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-4,4%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-0,7%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-5%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-0,9%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-2,8%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-2,5%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-3,6%).
Европейские индексы снизились в пределах 1%, негативом для Европы стала статистика по деловому доверию в Германии (индекс доверия ZEW в октябре упал до 56 пунктов при прогнозах роста до 58,8 пункта с 57,7 пункта в сентябре).
В США локальную поддержку "быкам" оказал неплохой отчет компании Johnson & Johnson, которая увеличила в третьем квартале чистую прибыль на 1,1% (до $3,345 млрд, или $1,2 на акцию), а выручку - на 5,3% (до $15,081 млрд). Средний прогноз аналитиков, опрошенных FactSet Research, равнялся для прибыли $1,13 на акцию, для выручки - $15,19 млрд.
При этом Johnson & Johnson повысила прогноз прибыли на текущий год без учета разовых доходов/расходов до $4,54-4,59 в расчете на акцию с ранее ожидавшихся $4,45-4,55 на акцию.
Во вторник также ожидается отчет компании Intel, который выйдет уже после завершения торгов в США.
Между тем, к закрытию торгов в России индексы в США опустились на 0,3-0,5% на фоне падения акций Goldman Sachs более чем на 2% после того, как аналитик Меридит Уитни ухудшила рекомендацию для акций банка до "нейтрально" с "покупать". Аналитик отметила, что стала "гораздо менее оптимистична" в отношении банковских акций и рекомендует инвесторам фиксировать прибыль после того, как они подорожали более чем вдвое с марта.
Поддержку российским акциям оказала выросшая на фоне ослабления доллара нефть.
Цена декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК во вторник составила $74,43 за баррель (+0,9%). Накануне цена ноябрьского фьючерса выросла на $1,5 (2,1%) - до $73,27 за баррель - максимального уровня на закрытие торгов. Евро во вторник взлетел в район $1,483 с утренних $1,477.
Как отмечает ведущий аналитик ИФ "Олма" Антон Старцев, участники рынка поспешили зафиксировать краткосрочную прибыль по высоколиквидным бумагам после заметного движения вверх по индексу РТС, который с начала прошлой недели вырос более чем на 16%. Между тем данные технического анализа пока не позволяют говорить о развороте вниз индекса РТС и отдельных "голубых фишек" - возможность возобновления подъема остается в силе. Волатильность мировых фондовых индексов в ближайшие дни может оставаться повышенной, поскольку участников рынка ожидает поток корпоративной отчетности, в том числе - отчетности крупных западных банков.
По мнению аналитика ИФК "Алемар" Василия Конузина, учитывая скорость, с которой отечественные индексы бросились обновлять максимумы 2009 года, в ближайшие дни их все же ждет коррекция. Однако при текущем настрое игроков она вряд ли будет продолжительной и, по всей видимости, ограничится 2-3%.
Во вторник коррективы в ход торгов внесли слабые данные от института ZEW, спровоцировавшие продажи в секторе blue chips. Вместе с тем сохраняется взрывной рост в энергетике за счет переоценки инвесторами перспектив отрасли, что может поднять котировки ряда компаний еще на 20-30% (ОГК-3 (РТС: OGKC) , ОГК-1 (РТС: OGKA)). В частности, речь идет о рынке мощности, ценовым параметрам которого в опубликованной редакции проекта постановления правительства РФ придана относительная гибкость (они будут назначаться отдельным постановлением). Дополнительно рост в энергетическом секторе может подпитать ликвидность, выходящая из "нефтянки", считает он.
По оценке аналитика компании "NetTrader.ru" Богдана Зварича, восходящая динамика внешних рынков игнорируется отечественными игроками, а снижение усиливает продажи и отыгрывается "в двойном размере". Вполне вероятно, что крупные игроки начали фиксировать прибыль по "длинным позициям" после роста предыдущей недели, который был продолжен в начале этой. В дальнейшем волна продаж может вновь накрыть рынок, что уведет его ниже текущих уровней. При этом рынок может продолжить игнорировать внешние факторы, считает он.
"Индекс ММВБ скорректировался в район поддержки 1320 пунктов. При положительном внешнем фоне к завтрашнему открытию от указанной поддержки может состояться отскок. Ближайшее сопротивление - 1340-1365 пунктов. При сохранении негативных настроений на российских площадках следующей поддержкой выступит уровень 1290 пунктов", - считает аналитик компании "Атон" Наталья Выгодина.
По словам аналитика ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислава Клещева, слабая статистика из Германии заставляет задуматься, но пока на рынках продолжается игра против доллара (золото и нефть выросли, евро вновь поднялся выше $1,48), а сформировавшиеся восходящие тренды сильны, имеет смысл использовать любую коррекцию акций для покупок.
С.Клещев также отметил рост акций ОГК, отыгрывающих перспективы запуска рынка мощности в следующем году. "Это новость действительно достойна того, чтобы инвесторы вновь обратили внимание на сектор, продолжительное время отстававший от рынка. Вместе с тем хотелось бы отметить, что вопрос с определением платы за мощность еще не определен, и он представляется более значимым для оценки инвестиционной привлекательности генкомпаний. Поэтому, наверное, не стоит увлекаться спекуляциями с малоликвидными бумагами ОГК и своевременно фиксировать по ним прибыль", - считает аналитик.
По мнению руководителя департамента доверительного управления "Столичной финансовой корпорации" Кирилла Алексеева, от дальнейшего развития коррекции российский рынок пока спасает сильный рынок сырья. "Фьючерс на нефть марки Brent вошел в консолидацию на уровнях выше $72 за баррель. На рынке металлов также пока сохраняется скромный рост. Индекс ММВБ с минимумов года вырос уже почти на 150%, поэтому рекомендуется инвесторам фиксировать полученную прибыль. По мере развития коррекции активные игроки могут попробовать использовать уровень в 1300 пунктов для продолжения игры вверх, однако мы не советуем ловить "падающий нож", так как фондовые рынки, на наш взгляд, сейчас крайне перегреты", - считает К.Алексеев.
Начальник аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александр Иванищев также настроен скептически относительно дальнейшего роста рынка.
"Сравнение динамики индекса MSCI развивающихся рынков по отношению к общемировому индексу MSCI World указывает на его значительную переоценку в результате формирующегося нового финансового пузыря. Российский рынок в этом ряду не является исключением. Отношение индексов MSCI Ru/MSCI EM в настоящее время также находится вблизи своего локального максимума. Поэтому мы не разделяем общего оптимизма в отношении устойчивости данного роста, который все больше напоминает майский сценарий со всеми вытекающими последствиями. Спекуляция с дешевыми деньгами и завышенные ожидания позитивных данных в США - вот основные слагаемые завершающей стадии роста. Покупателей на таких уровнях становится все меньше, а вот желающих зафиксировать прибыль при первом же негативном сигнале может оказаться достаточно много. При этом будет не лишним вспомнить простое правило: "покупай на ожиданиях, продавай на фактах", - считает он.
Большинство фондовых индексов США закончило торги в понедельник в "плюсе" на ожиданиях хорошего сезона отчетности американских и европейских компаний. Индекс S&P 500 вырос до максимального значения с 3 октября 2008 года.
Голландская Royal Philips Electronics NV, крупнейший в Европе производитель потребительской электроники, показала чистую прибыль по итогам третьего квартала при ожидавшемся убытке (второй квартал компания также завершила с прибылью, несмотря на ожидавшийся убыток). Положительным результатам способствовали меры по сокращению затрат и менее значительное снижение выручки, чем ожидалось. Чистая прибыль Philips в третьем квартале составила 174 млн евро по сравнению с 57 млн евро за аналогичный период прошлого года, аналитики ожидали убытка в размере 41 млн евро.
Фондовые площадки Азии во вторник подросли на фоне локального ослабления курса иены. Брокеры региона рекомендуют инвесторам вкладывать средства в акции банков и производителей стали. Стоимость иены по отношению к евро на азиатской сессии во вторник снизилась почти до минимума за последние 2 недели - до 132,7 иены за евро, что приводит к повышению выручки и прибыли японских компаний-экспортеров при репатриации средств.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник лидерами роста выступили акции генерирующих компаний: ОГК-5 (РТС: OGKE) (+9,7%), ОГК-3 (+6,3%), ОГК-2 (РТС: OGKB) (+5,6%), "РусГидро" (РТС: HYDR) (+4,1%), ОГК-6 (РТС: OGKF) (+3,6%).
Подешевели акции "Группы компаний "ПИК" (-5,6%), "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (-6,1%), РТМ (-5,5%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $24,6 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $553,376 млн, на ФБ ММВБ объем сделок превысил 103,569 млрд рублей (лидеры - обыкновенные акции Сбербанка - 31,85 млрд рублей).
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу