9 января компания «Лукойл» (LKOH) сообщила, что её дочерняя компания Litasco договорилась о продаже нефтехимического комплекса ISAB на Cицилии. Мощность переработки комплекса составляет 355 тыс. баррелей в сутки. Покупателем выступит кипрский фонд G.O.I. Energy, который образовал партнёрство с нефтетрейдером Trafigura для обеспечения поставок сырья, отгрузки продукции и необходимого уровня рабочего капитала. Сумма сделки не называется, закрыть её планируется до конца марта 2023 г.
Наш взгляд
Алексей Кокин, эксперт «Открытие Research», главный аналитик «Открытие Инвестиции», нефтегазовый сектор
По информации «Лукойла», G.O.I. Energy — энергетическое подразделение фонда Argus New Energy. Инвесторы G.O.I. Energy также контролируют Bazan Group — владельца крупнейшего НПЗ в Израиле. По сообщению FT, сумма сделки составит около 1,5 млрд евро ($1,6 млрд) — это больше, чем предлагал за ISAB фонд Crossbridge в партнерстве с Vitol ($1 млрд). В целом продажа соответствует нашим ожиданиям: мы считали, что национализация НПЗ не состоится, а большой интерес к активу повысит цену его продажи.
Что делать инвестору
У нас есть актуальная инвестидея по акциям «Лукойла» с целью 5367 руб., что предполагает потенциал роста с текущих уровней на 31,2%. Мы считаем бумагу сильной дивидендной историей, и ожидаем, что общий дивиденд за 2022 г. составит 752 руб. на акцию. Обновлённый прогноз финального дивиденда за 2022 г. — 496 руб. на акцию с доходностью 10,5%. Вероятная дата отсечки — июнь-июль 2023 г.
Поскольку «ЛУКОЙЛ» практически вернулся к обычному графику распределения прибыли, то в ближайшие 12 месяцев дивиденды могут составить 707 руб. с доходностью 17%.
В нефтегазовом секторе у нас есть актуальные инвестидеи:
«Татнефть» ап (TATNP) с целью 434,9 руб. (потенциал роста с текущих уровней — 28,4%);
«НОВАТЭК» (NVTK) с целью 1308,1 руб. (потенциал роста с текущих уровней — 26,0%).
Динамика акций
За последние 12 месяцев акции «Лукойла» подешевели на 39%, а за 5 лет подорожали на 12% (+75% при реинвестировании дивидендов). Индекс Мосбиржи за те же периоды снизился на 42,5% и 3,5% соответственно.
Акции «Лукойла» торгуются ниже 50/100/200-дневных МА и середины диапазона последних месяцев, что делает их несколько перепроданными. Впрочем, декабрьский гэп вниз был вызван дивидендной отсечкой.
Самые перепроданные бумаги в секторе с точки зрения своего положения относительно скользящих средних — акции «Газпрома» (GAZP). Самые перекупленные — акции «Роснефти» (ROSN).
О компании
ПАО «Лукойл» — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. Обладая полным производственным циклом, компания полностью контролирует всю производственную цепочку — от добычи нефти и газа до сбыта нефтепродуктов. У компании более 110 тыс. сотрудников.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Наш взгляд
Алексей Кокин, эксперт «Открытие Research», главный аналитик «Открытие Инвестиции», нефтегазовый сектор
По информации «Лукойла», G.O.I. Energy — энергетическое подразделение фонда Argus New Energy. Инвесторы G.O.I. Energy также контролируют Bazan Group — владельца крупнейшего НПЗ в Израиле. По сообщению FT, сумма сделки составит около 1,5 млрд евро ($1,6 млрд) — это больше, чем предлагал за ISAB фонд Crossbridge в партнерстве с Vitol ($1 млрд). В целом продажа соответствует нашим ожиданиям: мы считали, что национализация НПЗ не состоится, а большой интерес к активу повысит цену его продажи.
Что делать инвестору
У нас есть актуальная инвестидея по акциям «Лукойла» с целью 5367 руб., что предполагает потенциал роста с текущих уровней на 31,2%. Мы считаем бумагу сильной дивидендной историей, и ожидаем, что общий дивиденд за 2022 г. составит 752 руб. на акцию. Обновлённый прогноз финального дивиденда за 2022 г. — 496 руб. на акцию с доходностью 10,5%. Вероятная дата отсечки — июнь-июль 2023 г.
Поскольку «ЛУКОЙЛ» практически вернулся к обычному графику распределения прибыли, то в ближайшие 12 месяцев дивиденды могут составить 707 руб. с доходностью 17%.
В нефтегазовом секторе у нас есть актуальные инвестидеи:
«Татнефть» ап (TATNP) с целью 434,9 руб. (потенциал роста с текущих уровней — 28,4%);
«НОВАТЭК» (NVTK) с целью 1308,1 руб. (потенциал роста с текущих уровней — 26,0%).
Динамика акций
За последние 12 месяцев акции «Лукойла» подешевели на 39%, а за 5 лет подорожали на 12% (+75% при реинвестировании дивидендов). Индекс Мосбиржи за те же периоды снизился на 42,5% и 3,5% соответственно.
Акции «Лукойла» торгуются ниже 50/100/200-дневных МА и середины диапазона последних месяцев, что делает их несколько перепроданными. Впрочем, декабрьский гэп вниз был вызван дивидендной отсечкой.
Самые перепроданные бумаги в секторе с точки зрения своего положения относительно скользящих средних — акции «Газпрома» (GAZP). Самые перекупленные — акции «Роснефти» (ROSN).
О компании
ПАО «Лукойл» — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. Обладая полным производственным циклом, компания полностью контролирует всю производственную цепочку — от добычи нефти и газа до сбыта нефтепродуктов. У компании более 110 тыс. сотрудников.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу