Наш взгляд
Алексей Кокин, эксперт «Открытие Research», главный аналитик «Открытие Инвестиции», нефтегазовый сектор
По информации «Лукойла», G.O.I. Energy — энергетическое подразделение фонда Argus New Energy. Инвесторы G.O.I. Energy также контролируют Bazan Group — владельца крупнейшего НПЗ в Израиле. По сообщению FT, сумма сделки составит около 1,5 млрд евро ($1,6 млрд) — это больше, чем предлагал за ISAB фонд Crossbridge в партнерстве с Vitol ($1 млрд). В целом продажа соответствует нашим ожиданиям: мы считали, что национализация НПЗ не состоится, а большой интерес к активу повысит цену его продажи.
Что делать инвестору
У нас есть актуальная инвестидея по акциям «Лукойла» с целью 5367 руб., что предполагает потенциал роста с текущих уровней на 31,2%. Мы считаем бумагу сильной дивидендной историей, и ожидаем, что общий дивиденд за 2022 г. составит 752 руб. на акцию. Обновлённый прогноз финального дивиденда за 2022 г. — 496 руб. на акцию с доходностью 10,5%. Вероятная дата отсечки — июнь-июль 2023 г.
Поскольку «ЛУКОЙЛ» практически вернулся к обычному графику распределения прибыли, то в ближайшие 12 месяцев дивиденды могут составить 707 руб. с доходностью 17%.
В нефтегазовом секторе у нас есть актуальные инвестидеи:
«Татнефть» ап (TATNP) с целью 434,9 руб. (потенциал роста с текущих уровней — 28,4%);
«НОВАТЭК» (NVTK) с целью 1308,1 руб. (потенциал роста с текущих уровней — 26,0%).
Динамика акций
За последние 12 месяцев акции «Лукойла» подешевели на 39%, а за 5 лет подорожали на 12% (+75% при реинвестировании дивидендов). Индекс Мосбиржи за те же периоды снизился на 42,5% и 3,5% соответственно.
Акции «Лукойла» торгуются ниже 50/100/200-дневных МА и середины диапазона последних месяцев, что делает их несколько перепроданными. Впрочем, декабрьский гэп вниз был вызван дивидендной отсечкой.
Самые перепроданные бумаги в секторе с точки зрения своего положения относительно скользящих средних — акции «Газпрома» (GAZP). Самые перекупленные — акции «Роснефти» (ROSN).
О компании
ПАО «Лукойл» — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. Обладая полным производственным циклом, компания полностью контролирует всю производственную цепочку — от добычи нефти и газа до сбыта нефтепродуктов. У компании более 110 тыс. сотрудников.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба