25 января 2023 БКС Экспресс
Наверняка у каждого новичка на бирже случались казусы и путаницы, из-за которых мог пострадать портфель или возникало недопонимание. Мы собрали самые распространенные биржевые ловушки, из-за которых инвестор мог пострадать. Осведомлен — значит вооружен.
Отсутствие планов и целей
Покупать инструменты «просто так, попробовать» — не стратегия. Надежда на успех ничем не подкреплена. А в случае неудачи инвестор не сможет принять ошибку и провести работу по ее устранению.
Если у инвестора мало опыта и нет понимания, как работает тот или иной инструмент, то сперва нужно пройти обучение или потренироваться на демо-счете.
Задайтесь вопросами: зачем мне инвестировать? Какую доходность я хочу получить? Как мне этого достичь? Инвестор сам выбирает стратегию или торговый план, определяет уровень желаемой доходности и принимает на себя риски. Затем он проводит анализ и собирает портфель, диверсифицирует его и готовится к разным сценариям поведения активов.
Психологические ошибки
Через них прошел, пожалуй, каждый инвестор. Многие могут ощущать:
• Синдром упущенной выгоды или FOMO. Подробно о нем у нас есть специальный материал.
• Отсутствие удовлетворения от прибыли и острые ощущения от убытков.
• Сильную самоуверенность и убеждение, что все пойдет по плану.
• Эффект привязки. Мы отталкиваемся от некой цифры или убеждения, которое ранее было заложено в память, не проводя при этом собственного анализа.
• Нежелание принимать убытки и признавать ошибки.
Конечно, это не все ощущения, которые могут появляться у инвестора во время торговли, и все они порой сильно мешают «собрать мысли».
Работа со своими психологическими установками — важная часть инвестирования. Когнитивные препятствия преодолеть сложно, но знать о них необходимо.
Ох уж эти тикеры
На биржах очень много инструментов, не всегда получается запомнить короткие обозначения акций, фьючерсов и т.д. Невнимательность в данном вопросе может привести к потерям.
Ранее мы приводили примеры путаницы на рынке США. Давайте рассмотрим российский рынок.
• Тикер MGNT и MAGN — они схожие, но MGNT — Магнит, а MAGN — ММК.
• На Мосбирже тикеры в основном состоит из 4 символов, но на бирже можно встретить целых 6 акций, начинающиеся на GAZ+1 символ.
- GAZA/GAZAP — Газ ао/ап
- GAZC — ГАЗКОН
- GAZP — Газпром
- GAZS — Газ-Сервис
- GAZT — ГАЗ-Тек
• Существует 9 акций, тикеры которых начинаются на MR и 4 — на СH.
Это не все примеры, но даже их достаточно для того, чтобы понять важность правильного написания тикера и проверки названия инструмента. Еще чаще можно запутаться в коротких кодах фьючерсов, их могут писать с цифрами — месяц и год экспирации, а могут употреблять в формате «SIH3».
• SI — первые 2 символа обозначают название базового актива
• H — обозначение месяца экспирации
• 3 — цифра означает год экспирации
Часто можно запутаться в месяце экспирации и совершать операцию не с тем инструментом. Познакомиться с фьючерсами и их обозначениями можно здесь.
Толпа дело говорит
Нередко акции каких-либо компаний резко растут или падают. Причин для этого достаточно:
• Громкая новость
• Заявления политиков, либо лидеров мнений в социальных сетях
• Мошенничество, несчастный случай или судебное разбирательство
• Спекулятивные события в низколиквидных бумагах и т.д.
Новички, видя, как быстро и сильно движутся бумаги, могут войти в позицию на пике либо продать на дне. Или наоборот — продать, когда тренд только начался, или купить плохую компанию по низкой цене.
Принимать инвестиционное решение лишь на основе последнего скачка цены не всегда правильно. Если нет понимания происходящего, фундаментальный анализ не произведен, то нет и оснований для попыток двигаться вместе с графиком.
Конечно, каждый случай нужно рассматривать отдельно, но общее правило таково: не следует гнаться за толпой, если у вас нет четкой инвестиционной идеи.
Вверх и вниз — математика одинаковая
Инвестор купил акции крупной компании. Спустя пару месяцев они просели в цене на 10%, но инвестор не дрогнул и дождался роста акций на 10%. Каков результат такого движения? Если вы ответили «0%», то неправы.
Допустим, были куплены бумаги на 10 тыс. руб. Во время просадки оценка упала до 9 тыс. руб. Дальнейший рост будет рассчитываться именно от текущей оценки, то есть от 9 тыс. Получается, что рост стоимости акций на 10% увеличит оценку лишь на 900 руб., а не на изначально упавшую 1000 руб.
И хотя акции сходили вверх и вниз на одинаковый процент, стоимость акций просела на 100 руб., или на 1% от изначально вложенной суммы. Для возвращения в исходную точку бумагам потребуется рост на 11,1%.
Игнорирование доходности индекса
Профессиональные инвесторы сравнивают свою доходность с широким рынком и главным индексом на рынке. Новички пренебрегают этим правилом, поэтому у них может сложиться впечатление о низкой доходности или появиться неверная оценка успешности своих инвестиций.
Сравнивайте свою доходность с индексом, либо инвестируйте в сам индекс.
Да кому нужны эти тарифы
Комиссии — важная составляющая совершения торговых операций. От тарифного плана зависит комиссия, которая будет учитываться за разные операции. Некоторые тарифы ориентированы на высокие обороты, другие — на более мелкие операции. Этот момент особенно важен для новичков, пришедших на рынок с небольшим капиталом.
Акции дешевые — беру
Многие начинающие инвесторы проводят лишь частичный анализ и опираются на него, не приняв во внимание многие другие факторы. Самой простой ошибкой является покупка чего-то дешевого, например, опираясь на мультипликатор P/E или на низкую стоимость одной акции. Конечно, доля рациональности в данном подходе есть. Но, прежде чем принять решение по «дешевой» акции, нужно понять, почему она так дешева. Есть ли у компании проблемы? Может быть, у нее низкая инвестиционная привлекательность? Почему ее обходят стороной другие инвесторы?
Инвестору важно помнить о комплексном анализе, в который входит изучение отчетности, рынка, экономики и прочих аспектов.
Торговать на последние деньги
У инвестора могут быть разные цели — реализация краткосрочных идей, долгосрочное инвестирование, сбор дивидендных портфелей и прочее. Для каждой из целей нужно выделить отдельную сумму с учетом срока.
Если у инвестора нет свободных средств, то он может взять свои последние сбережения или даже кредитные —риски для него в этом случае растут. Закрытие позиции до реализации инвестиционной идеи может произойти из-за непредвиденных трат, оплаты обязательств и так далее. Инвестор может попасть в убытки или психологическую ловушку и больше не вернуться на биржу.
Краткие выводы
• Будьте внимательны к деталям, даже самым мелким.
• Изучите психологические ловушки и найдите пути, как их избежать.
• План — важная часть инвестирования. Ставьте цели, оптимизируйте свою стратегию. Учитесь на ошибках, сравнивайте свою доходность с рынком, не поддавайтесь мнению толпы.
• Начитайте торговать инструментами, в которых разбираетесь, по другим — пройдите обучение.
• Не забывайте о тарифе и комиссиях, а также о математике и магии сложных процентов.
• Начинайте торговые операции, когда уверены в своих силах, создан план и есть понимание рисков. Не торгуйте на последние деньги.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Отсутствие планов и целей
Покупать инструменты «просто так, попробовать» — не стратегия. Надежда на успех ничем не подкреплена. А в случае неудачи инвестор не сможет принять ошибку и провести работу по ее устранению.
Если у инвестора мало опыта и нет понимания, как работает тот или иной инструмент, то сперва нужно пройти обучение или потренироваться на демо-счете.
Задайтесь вопросами: зачем мне инвестировать? Какую доходность я хочу получить? Как мне этого достичь? Инвестор сам выбирает стратегию или торговый план, определяет уровень желаемой доходности и принимает на себя риски. Затем он проводит анализ и собирает портфель, диверсифицирует его и готовится к разным сценариям поведения активов.
Психологические ошибки
Через них прошел, пожалуй, каждый инвестор. Многие могут ощущать:
• Синдром упущенной выгоды или FOMO. Подробно о нем у нас есть специальный материал.
• Отсутствие удовлетворения от прибыли и острые ощущения от убытков.
• Сильную самоуверенность и убеждение, что все пойдет по плану.
• Эффект привязки. Мы отталкиваемся от некой цифры или убеждения, которое ранее было заложено в память, не проводя при этом собственного анализа.
• Нежелание принимать убытки и признавать ошибки.
Конечно, это не все ощущения, которые могут появляться у инвестора во время торговли, и все они порой сильно мешают «собрать мысли».
Работа со своими психологическими установками — важная часть инвестирования. Когнитивные препятствия преодолеть сложно, но знать о них необходимо.
Ох уж эти тикеры
На биржах очень много инструментов, не всегда получается запомнить короткие обозначения акций, фьючерсов и т.д. Невнимательность в данном вопросе может привести к потерям.
Ранее мы приводили примеры путаницы на рынке США. Давайте рассмотрим российский рынок.
• Тикер MGNT и MAGN — они схожие, но MGNT — Магнит, а MAGN — ММК.
• На Мосбирже тикеры в основном состоит из 4 символов, но на бирже можно встретить целых 6 акций, начинающиеся на GAZ+1 символ.
- GAZA/GAZAP — Газ ао/ап
- GAZC — ГАЗКОН
- GAZP — Газпром
- GAZS — Газ-Сервис
- GAZT — ГАЗ-Тек
• Существует 9 акций, тикеры которых начинаются на MR и 4 — на СH.
Это не все примеры, но даже их достаточно для того, чтобы понять важность правильного написания тикера и проверки названия инструмента. Еще чаще можно запутаться в коротких кодах фьючерсов, их могут писать с цифрами — месяц и год экспирации, а могут употреблять в формате «SIH3».
• SI — первые 2 символа обозначают название базового актива
• H — обозначение месяца экспирации
• 3 — цифра означает год экспирации
Часто можно запутаться в месяце экспирации и совершать операцию не с тем инструментом. Познакомиться с фьючерсами и их обозначениями можно здесь.
Толпа дело говорит
Нередко акции каких-либо компаний резко растут или падают. Причин для этого достаточно:
• Громкая новость
• Заявления политиков, либо лидеров мнений в социальных сетях
• Мошенничество, несчастный случай или судебное разбирательство
• Спекулятивные события в низколиквидных бумагах и т.д.
Новички, видя, как быстро и сильно движутся бумаги, могут войти в позицию на пике либо продать на дне. Или наоборот — продать, когда тренд только начался, или купить плохую компанию по низкой цене.
Принимать инвестиционное решение лишь на основе последнего скачка цены не всегда правильно. Если нет понимания происходящего, фундаментальный анализ не произведен, то нет и оснований для попыток двигаться вместе с графиком.
Конечно, каждый случай нужно рассматривать отдельно, но общее правило таково: не следует гнаться за толпой, если у вас нет четкой инвестиционной идеи.
Вверх и вниз — математика одинаковая
Инвестор купил акции крупной компании. Спустя пару месяцев они просели в цене на 10%, но инвестор не дрогнул и дождался роста акций на 10%. Каков результат такого движения? Если вы ответили «0%», то неправы.
Допустим, были куплены бумаги на 10 тыс. руб. Во время просадки оценка упала до 9 тыс. руб. Дальнейший рост будет рассчитываться именно от текущей оценки, то есть от 9 тыс. Получается, что рост стоимости акций на 10% увеличит оценку лишь на 900 руб., а не на изначально упавшую 1000 руб.
И хотя акции сходили вверх и вниз на одинаковый процент, стоимость акций просела на 100 руб., или на 1% от изначально вложенной суммы. Для возвращения в исходную точку бумагам потребуется рост на 11,1%.
Игнорирование доходности индекса
Профессиональные инвесторы сравнивают свою доходность с широким рынком и главным индексом на рынке. Новички пренебрегают этим правилом, поэтому у них может сложиться впечатление о низкой доходности или появиться неверная оценка успешности своих инвестиций.
Сравнивайте свою доходность с индексом, либо инвестируйте в сам индекс.
Да кому нужны эти тарифы
Комиссии — важная составляющая совершения торговых операций. От тарифного плана зависит комиссия, которая будет учитываться за разные операции. Некоторые тарифы ориентированы на высокие обороты, другие — на более мелкие операции. Этот момент особенно важен для новичков, пришедших на рынок с небольшим капиталом.
Акции дешевые — беру
Многие начинающие инвесторы проводят лишь частичный анализ и опираются на него, не приняв во внимание многие другие факторы. Самой простой ошибкой является покупка чего-то дешевого, например, опираясь на мультипликатор P/E или на низкую стоимость одной акции. Конечно, доля рациональности в данном подходе есть. Но, прежде чем принять решение по «дешевой» акции, нужно понять, почему она так дешева. Есть ли у компании проблемы? Может быть, у нее низкая инвестиционная привлекательность? Почему ее обходят стороной другие инвесторы?
Инвестору важно помнить о комплексном анализе, в который входит изучение отчетности, рынка, экономики и прочих аспектов.
Торговать на последние деньги
У инвестора могут быть разные цели — реализация краткосрочных идей, долгосрочное инвестирование, сбор дивидендных портфелей и прочее. Для каждой из целей нужно выделить отдельную сумму с учетом срока.
Если у инвестора нет свободных средств, то он может взять свои последние сбережения или даже кредитные —риски для него в этом случае растут. Закрытие позиции до реализации инвестиционной идеи может произойти из-за непредвиденных трат, оплаты обязательств и так далее. Инвестор может попасть в убытки или психологическую ловушку и больше не вернуться на биржу.
Краткие выводы
• Будьте внимательны к деталям, даже самым мелким.
• Изучите психологические ловушки и найдите пути, как их избежать.
• План — важная часть инвестирования. Ставьте цели, оптимизируйте свою стратегию. Учитесь на ошибках, сравнивайте свою доходность с рынком, не поддавайтесь мнению толпы.
• Начитайте торговать инструментами, в которых разбираетесь, по другим — пройдите обучение.
• Не забывайте о тарифе и комиссиях, а также о математике и магии сложных процентов.
• Начинайте торговые операции, когда уверены в своих силах, создан план и есть понимание рисков. Не торгуйте на последние деньги.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter