26 января 2023 БКС Экспресс Емельянов Валерий
Данные по сделкам директоров и крупных акционеров позволяют оценить мотивацию и настрой ключевых лиц внутри компаний. Посмотрим, какие акции сейчас пользуются спросом у своих же инсайдеров.
Официальный инсайд
С американскими бумагами все относительно просто. Есть много сервисов, которые позволяют отслеживать приток и отток средств инсайдеров внутри каждой публично торгуемой компании на основе отчетов перед SEC.
Например, ключевые лица в компании Tesla, которые в последние годы регулярно были замечены в крупных продажах, за три месяца не купили ни одной акции, зато продали еще на $7,5 млрд.
Учитывая, что рынки акций за три месяца заметно выросли, интересно посмотреть на обратные примеры: в каких акциях инсайдеры докупались. Ведь если берут на свои деньги, то однозначно верят в дальнейший рост этих компаний.
Рынок США
Смотрим наиболее крупные (свыше $10 млрд) компании, торгуемые на СПБ Бирже, имеющие большой объем сделок (не ниже топ-300). Доля инсайдеров в них может быть незначительной (доли процента), поэтому в моменте они не влияют на котировки.
Здорово выделяется фармгигант Eli Lilly. При относительно высокой доле инсайдеров ключевые лица нарастили владение более чем на треть. Акции притормозили в последние месяцы, но за целый год прибавляют 45%.
Весьма позитивная динамика у трубопроводного оператора Energy Transfer. Двузначный прирост доли инсайдеров при владении ими более 2% всей компании. Однако торги этой бумагой на СПБ пока приостановлены. Также заметен хороший прирост у United Airlines.
Среди прочих стоит отметить Alphabet (Google). Оба класса акций пользуются спросом у инсайдеров. Учитывая, что компания стоит более $1 трлн, даже эти сотые доли изменения в капитале могут намекать, что грядет сильный квартальный отчет.
Российский рынок
Тут все менее однозначно и прозрачно. Типовых отчетов инсайдеров не существует. И хотя они тоже обязаны сообщать о всех своих сделках, сводные данные по ним в основном обрывистые и трудно читаемые.
Лента инсайд-новостей показывает, что в последние недели повышенная активность наблюдается в акциях дочек Россетей: идет длинная череда продаж и покупок в пользу бывшей ФСК, а теперь уже единой энергокомпании.
Похожие серии сделок в начале декабря наблюдались в акциях Белуги и Селигдара. В случае с последней это нейтрально отразилось на котировках. Зато Белуга в моменте демонстрировала мощный прирост на хороших объемах.
Коротко
- Покупки инсайдеров могут косвенно указывать на улучшение дел внутри компании и подтверждать позитивный среднесрочный тренд в акциях.
- На рынке США в последние месяцы такими убедительными историями из крупных компаний можно назвать как минимум две:
• Eli Lilly, LLY (Покупать. Цель на год: $425 / +23%)
• Alphabet, GOOGL (Покупать. Цель на год: $123/ +26%)
• United Airlines, UAL (Покупать. Цель на год: $61 / +24%)
- На рынке РФ последние недели много инсайдерских покупок и продаж энергосетевых компаний, что связано с очередной перетасовкой владельцев после реорганизации Россетей и ФСК.
- Еще пара примечательных историй, на которыми стоит следить: Селигдар и Белуга; сделки в декабре носили технический характер, но они могут повторяться в будущем и резко двигать котировки в моменте.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Официальный инсайд
С американскими бумагами все относительно просто. Есть много сервисов, которые позволяют отслеживать приток и отток средств инсайдеров внутри каждой публично торгуемой компании на основе отчетов перед SEC.
Например, ключевые лица в компании Tesla, которые в последние годы регулярно были замечены в крупных продажах, за три месяца не купили ни одной акции, зато продали еще на $7,5 млрд.
Учитывая, что рынки акций за три месяца заметно выросли, интересно посмотреть на обратные примеры: в каких акциях инсайдеры докупались. Ведь если берут на свои деньги, то однозначно верят в дальнейший рост этих компаний.
Рынок США
Смотрим наиболее крупные (свыше $10 млрд) компании, торгуемые на СПБ Бирже, имеющие большой объем сделок (не ниже топ-300). Доля инсайдеров в них может быть незначительной (доли процента), поэтому в моменте они не влияют на котировки.
Здорово выделяется фармгигант Eli Lilly. При относительно высокой доле инсайдеров ключевые лица нарастили владение более чем на треть. Акции притормозили в последние месяцы, но за целый год прибавляют 45%.
Весьма позитивная динамика у трубопроводного оператора Energy Transfer. Двузначный прирост доли инсайдеров при владении ими более 2% всей компании. Однако торги этой бумагой на СПБ пока приостановлены. Также заметен хороший прирост у United Airlines.
Среди прочих стоит отметить Alphabet (Google). Оба класса акций пользуются спросом у инсайдеров. Учитывая, что компания стоит более $1 трлн, даже эти сотые доли изменения в капитале могут намекать, что грядет сильный квартальный отчет.
Российский рынок
Тут все менее однозначно и прозрачно. Типовых отчетов инсайдеров не существует. И хотя они тоже обязаны сообщать о всех своих сделках, сводные данные по ним в основном обрывистые и трудно читаемые.
Лента инсайд-новостей показывает, что в последние недели повышенная активность наблюдается в акциях дочек Россетей: идет длинная череда продаж и покупок в пользу бывшей ФСК, а теперь уже единой энергокомпании.
Похожие серии сделок в начале декабря наблюдались в акциях Белуги и Селигдара. В случае с последней это нейтрально отразилось на котировках. Зато Белуга в моменте демонстрировала мощный прирост на хороших объемах.
Коротко
- Покупки инсайдеров могут косвенно указывать на улучшение дел внутри компании и подтверждать позитивный среднесрочный тренд в акциях.
- На рынке США в последние месяцы такими убедительными историями из крупных компаний можно назвать как минимум две:
• Eli Lilly, LLY (Покупать. Цель на год: $425 / +23%)
• Alphabet, GOOGL (Покупать. Цель на год: $123/ +26%)
• United Airlines, UAL (Покупать. Цель на год: $61 / +24%)
- На рынке РФ последние недели много инсайдерских покупок и продаж энергосетевых компаний, что связано с очередной перетасовкой владельцев после реорганизации Россетей и ФСК.
- Еще пара примечательных историй, на которыми стоит следить: Селигдар и Белуга; сделки в декабре носили технический характер, но они могут повторяться в будущем и резко двигать котировки в моменте.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter