Нацвалюта завершает январь на пониженной волатильности без потерь к USD. Встряски курса по аналогии с декабрем 2022 г. не ожидается, а подъем инвалют в последние сессии выглядит неубедительно.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 69,5 (+0,3%)
Пара EUR/RUB TOM: 75,5 (+0,1%)
Пара CNY/RUB TOM: 10,26 (-0,2%)
Пара HKD/RUB TOM: 9 (+0,3%)
О главном
Фондовый рынок: индексы США достигли максимумов 2023 г. на фоне ожиданий смягчения риторики ФРС по ставке из-за снизившейся в последние месяцы инфляции. Потенциал рынка вверх ограничен, и по факту вердикта ЦБ медведи могут сыграть вниз. В Азии завершились китайские выходные, и индексы фиксируются после ралли. Учитывая красные американские фьючерсы, фондовая Европа откроются с понижением.
Валютный рынок: глобальный доллар США за сутки до начала саммита членов ФРС остается на минимумах весны прошлого года — фактор вероятного послабления ДКП играет против нацвалюты. Иным мировым валютам это только на руку, а, например, японская иена будет ждать и решимости ЦБ страны по ставке. Российский рубль закрывает январь в узком боковике, но выход зреет, и предположительно вниз по инвалютам.
Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent вновь не прошли $89 и скорректировались к $86: пониженное предложение, возросший спрос и жесткая геополитика все же играют за прорыв цены барреля вверх, с последующим ускорением. А на газовых хабах по-прежнему доминируют продавцы — в США не смогли перезапустить экспортный завод Freeport, фьючерс NG рухнул под $2,7.
В деталях
Российский рубль в пятницу еще немного ослаб против доллара, евро и гонконгской нацвалюты. Однако частично отбил потери у юаня. Но движения валютных пар по-прежнему невразумительные: волатильность курса очень низкая. Тем не менее, как правило, после периода пониженной изменчивости наступает этап активности.
Несмотря на медленное повышение котировок инвалют в последние сессии месяца, техническая формация все же за вниз, а значит, рубль в феврале еще может укрепиться. Ориентиром внизу по доллару США служит горизонтальная поддержка на 67,5, не исключая в моменте даже пролив на 65. Ближайшее сопротивление — 70.
В общем имеем околонулевое закрытие января в USD/RUB (расчеты завтра), а формально декабрь был завершен на 69,9 при утреннем курсе 30 января у 69,6. В евро и китайском юане чуть лучше — прирост валют менее процента. Отличился гонконгский доллар, нивелировав ранее накопленный спред с Forex, пара HKD/RUB на Мосбирже за месяц прибавила более 3%.
В феврале за рубль может играть дальнейшее повышение цен энергоносителей, при этом, учитывая все еще возрастающий дефицит бюджета из-за выпадения нефтегазовых доходов, на стороне нацвалюты будет и бюджетное правило. По нашим оценкам, продажа CNY/RUB (расчеты завтра) из резервов, скорее всего, вырастит относительно января, может даже и в два раза, что окажет поддержку рублю и сопротивление на росте юаня.
А пока техническим препятствием в валютной паре CNY/RUB выступает область 10,3–10,5, и, если первую отметку достать сейчас очень легко, то зайти на максимумы января при имеющихся вводных будет проблематично. В качестве поддержки — всем очевидная круглая планка на 10.
Индекс доллара США DXY уже никуда не торопится и будет ждать решения ФРС по ставке и комментариев регулятора. За последние три месяца доллар относительно корзины валют рухнул на минимумы весны прошлого года (-12%). Дно прошлой недели — 101,5 п., обозначенная ранее поддержка — 101,3 п., а текущая котировка DXY — 101,8 п.
Тактически спокойно можем увидеть прокол нижнего уровня по факту оглашения ставки в эту среду, после чего более вероятна консолидация и попытка отскока доллара. Последние выводы говорят о росте вероятности скорейшего торможения подъема иных валют и грядущей коррекции перегретого золота.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 69,5 (+0,3%)
Пара EUR/RUB TOM: 75,5 (+0,1%)
Пара CNY/RUB TOM: 10,26 (-0,2%)
Пара HKD/RUB TOM: 9 (+0,3%)
О главном
Фондовый рынок: индексы США достигли максимумов 2023 г. на фоне ожиданий смягчения риторики ФРС по ставке из-за снизившейся в последние месяцы инфляции. Потенциал рынка вверх ограничен, и по факту вердикта ЦБ медведи могут сыграть вниз. В Азии завершились китайские выходные, и индексы фиксируются после ралли. Учитывая красные американские фьючерсы, фондовая Европа откроются с понижением.
Валютный рынок: глобальный доллар США за сутки до начала саммита членов ФРС остается на минимумах весны прошлого года — фактор вероятного послабления ДКП играет против нацвалюты. Иным мировым валютам это только на руку, а, например, японская иена будет ждать и решимости ЦБ страны по ставке. Российский рубль закрывает январь в узком боковике, но выход зреет, и предположительно вниз по инвалютам.
Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent вновь не прошли $89 и скорректировались к $86: пониженное предложение, возросший спрос и жесткая геополитика все же играют за прорыв цены барреля вверх, с последующим ускорением. А на газовых хабах по-прежнему доминируют продавцы — в США не смогли перезапустить экспортный завод Freeport, фьючерс NG рухнул под $2,7.
В деталях
Российский рубль в пятницу еще немного ослаб против доллара, евро и гонконгской нацвалюты. Однако частично отбил потери у юаня. Но движения валютных пар по-прежнему невразумительные: волатильность курса очень низкая. Тем не менее, как правило, после периода пониженной изменчивости наступает этап активности.
Несмотря на медленное повышение котировок инвалют в последние сессии месяца, техническая формация все же за вниз, а значит, рубль в феврале еще может укрепиться. Ориентиром внизу по доллару США служит горизонтальная поддержка на 67,5, не исключая в моменте даже пролив на 65. Ближайшее сопротивление — 70.
В общем имеем околонулевое закрытие января в USD/RUB (расчеты завтра), а формально декабрь был завершен на 69,9 при утреннем курсе 30 января у 69,6. В евро и китайском юане чуть лучше — прирост валют менее процента. Отличился гонконгский доллар, нивелировав ранее накопленный спред с Forex, пара HKD/RUB на Мосбирже за месяц прибавила более 3%.
В феврале за рубль может играть дальнейшее повышение цен энергоносителей, при этом, учитывая все еще возрастающий дефицит бюджета из-за выпадения нефтегазовых доходов, на стороне нацвалюты будет и бюджетное правило. По нашим оценкам, продажа CNY/RUB (расчеты завтра) из резервов, скорее всего, вырастит относительно января, может даже и в два раза, что окажет поддержку рублю и сопротивление на росте юаня.
А пока техническим препятствием в валютной паре CNY/RUB выступает область 10,3–10,5, и, если первую отметку достать сейчас очень легко, то зайти на максимумы января при имеющихся вводных будет проблематично. В качестве поддержки — всем очевидная круглая планка на 10.
Индекс доллара США DXY уже никуда не торопится и будет ждать решения ФРС по ставке и комментариев регулятора. За последние три месяца доллар относительно корзины валют рухнул на минимумы весны прошлого года (-12%). Дно прошлой недели — 101,5 п., обозначенная ранее поддержка — 101,3 п., а текущая котировка DXY — 101,8 п.
Тактически спокойно можем увидеть прокол нижнего уровня по факту оглашения ставки в эту среду, после чего более вероятна консолидация и попытка отскока доллара. Последние выводы говорят о росте вероятности скорейшего торможения подъема иных валют и грядущей коррекции перегретого золота.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter