31 января 2023 Синара Инвестбанк
Зарубежные рынки акций
ТРЕНДЫ И ПРОГНОЗЫ
Американские рынки упали в понедельник, поскольку инвесторы проявили осторожность перед заседанием ФРС и насыщенной корпоративными отчетами неделей. S&P 500 снизился на 1,3%, Dow Jones — на 0,8%, Nasdaq — на 2%. 9 из 10 секторов S&P 500 показали отрицательную динамику. Наихудший результат зафиксирован в энергетическом (-2,3%); единственным сектором, который продемонстрировал рост, стал потребительский (+0,1%).
В Гонконге также наблюдаются негативные настроения. Hang Seng потерял во вторник 1%.
Завтра состоится заседание ФРС, на котором регулятор примет решение по ставке. Консенсус-прогноз предполагает ее повышение на 25 б. п. Сегодня финансовые результаты опубликуют Exxon Mobil, Pfizer и McDonald's. Позже на этой неделе отчитаются T-Mobile, Apple, Alphabet и Amazon.
НОВОСТИ ЭКОНОМИКИ И ПОЛИТИКИ
Индекс деловой активности в производственном секторе Китая в январе 2023 г. составил 50,1 п. против прогноза рынка в 49,8 п.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Акции США
Федеральный апелляционный суд в Филадельфии запретил Johnson & Johnson использовать процедуру банкротства в отношении компании LTL Management, которую фармацевтический гигант создал в 2021 г. для передачи 40 000 судебных исков по делу о продуктах из талька, вызывающих рак. В целом мы негативно смотрим на новость, однако, с учетом огромной капитализации J&J, полагаем, что она уже отражена в цене акций.
Ford Motor объявила о планах снизить цены на электромобили Mustang Mach-E: на базовую комплектацию Select — на 1,9% до $45 995 тыс. за шт., на модель GT — на 8,4% до $63 995 тыс. Мы считаем, что новость ожидаема в силу снижения цен на электромобили другими игроками, в частности Tesla. Поэтому связываем падение котировок в понедельник на 2,9% с общерыночным негативом.
Акции Китая
По оценкам BYD, чистая прибыль компании за весь 2022 г. может увеличиться более чем в 5 раз и достичь CNY17 млрд — на 15% больше консенсус-прогноза. В 4К22 продажи электрических авто и автомобилей с гибридным двигателем BYD выросли в 2,6 раза г/г до 683,4 тыс. шт. Мы расцениваем прогноз на 2022 г. как позитивный и ожидаем дальнейшего роста котировок компании.
Остальные рынки
Samsung в 4К22 увеличила чистую прибыль в 2,2 раза (разовое влияние на показатель пересмотра налогообложения в Корее), тогда как операционная прибыль рухнула в 3,2 раза на фоне резкого падения спроса на чипы памяти и смартфоны. Компания ожидает, что спрос начнет восстанавливаться в 2П23, однако макроэкономическая неопределенность сохранится. Мы считаем, что негативные настроения инвесторов в отношении акций Samsung сохранятся.
Adani Group, в которую входят Adani Enterprises и Adani Total Gas, опровергла претензии нью-йоркской инвестиционной компании Hindenburg Research, обвинившей Adani в манипуляциях с отчетностью. Однако мы ожидаем, что давление на котировки компаний, входящих в Adani Group, продолжится.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
ТРЕНДЫ И ПРОГНОЗЫ
Американские рынки упали в понедельник, поскольку инвесторы проявили осторожность перед заседанием ФРС и насыщенной корпоративными отчетами неделей. S&P 500 снизился на 1,3%, Dow Jones — на 0,8%, Nasdaq — на 2%. 9 из 10 секторов S&P 500 показали отрицательную динамику. Наихудший результат зафиксирован в энергетическом (-2,3%); единственным сектором, который продемонстрировал рост, стал потребительский (+0,1%).
В Гонконге также наблюдаются негативные настроения. Hang Seng потерял во вторник 1%.
Завтра состоится заседание ФРС, на котором регулятор примет решение по ставке. Консенсус-прогноз предполагает ее повышение на 25 б. п. Сегодня финансовые результаты опубликуют Exxon Mobil, Pfizer и McDonald's. Позже на этой неделе отчитаются T-Mobile, Apple, Alphabet и Amazon.
НОВОСТИ ЭКОНОМИКИ И ПОЛИТИКИ
Индекс деловой активности в производственном секторе Китая в январе 2023 г. составил 50,1 п. против прогноза рынка в 49,8 п.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Акции США
Федеральный апелляционный суд в Филадельфии запретил Johnson & Johnson использовать процедуру банкротства в отношении компании LTL Management, которую фармацевтический гигант создал в 2021 г. для передачи 40 000 судебных исков по делу о продуктах из талька, вызывающих рак. В целом мы негативно смотрим на новость, однако, с учетом огромной капитализации J&J, полагаем, что она уже отражена в цене акций.
Ford Motor объявила о планах снизить цены на электромобили Mustang Mach-E: на базовую комплектацию Select — на 1,9% до $45 995 тыс. за шт., на модель GT — на 8,4% до $63 995 тыс. Мы считаем, что новость ожидаема в силу снижения цен на электромобили другими игроками, в частности Tesla. Поэтому связываем падение котировок в понедельник на 2,9% с общерыночным негативом.
Акции Китая
По оценкам BYD, чистая прибыль компании за весь 2022 г. может увеличиться более чем в 5 раз и достичь CNY17 млрд — на 15% больше консенсус-прогноза. В 4К22 продажи электрических авто и автомобилей с гибридным двигателем BYD выросли в 2,6 раза г/г до 683,4 тыс. шт. Мы расцениваем прогноз на 2022 г. как позитивный и ожидаем дальнейшего роста котировок компании.
Остальные рынки
Samsung в 4К22 увеличила чистую прибыль в 2,2 раза (разовое влияние на показатель пересмотра налогообложения в Корее), тогда как операционная прибыль рухнула в 3,2 раза на фоне резкого падения спроса на чипы памяти и смартфоны. Компания ожидает, что спрос начнет восстанавливаться в 2П23, однако макроэкономическая неопределенность сохранится. Мы считаем, что негативные настроения инвесторов в отношении акций Samsung сохранятся.
Adani Group, в которую входят Adani Enterprises и Adani Total Gas, опровергла претензии нью-йоркской инвестиционной компании Hindenburg Research, обвинившей Adani в манипуляциях с отчетностью. Однако мы ожидаем, что давление на котировки компаний, входящих в Adani Group, продолжится.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу