• Рынки остаются под впечатлением от январского отчета по занятости в США.
• Инвесторы обеспокоены тем, каким образом ФРС будет консолидировать повышение процентных ставок.
• Цены на нефть и золото показали небольшой рост; рынки ждут выступления Пауэлла во вторник.
Опубликованный на прошлой неделе крайне сильный отчет по занятости в США и его потенциальное значение с точки зрения консолидации повышения ставок ФРС продолжают оказывать влияние на рынки. Цены на нефть и золото пытаются совершить отскок после сильного падения в пятницу, правда на текущей неделе эти рынки, вероятно, ожидает дальнейшее снижение.
Цены на нефть упали до 3-недельных минимумов, а котировки золота рухнули почти на $100 с максимумов предыдущих 48 часов после того, как Министерство труда США сообщило в пятницу, что число рабочих мест вне сельского хозяйства в январе увеличилось на 517 тыс. — почти в три раза сильнее, чем прогнозировалось.
Индекс доллара и доходность 10-летних казначейских облигаций, которые торгуются в противоположном направлении относительно рисковых активов, включая сырьевые товары, в понедельник остаются на положительной территории после скачка ближе к концу торгов на прошлой неделе. Это ограничивает рост цен на нефть и золото.
На момент написания статьи в ходе азиатских торгов мартовские фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate, или WTI, торговались с понижением на 12 центов, или 0,2%, по $73,27 за баррель. По итогам пятницы цены упали на 3,2%, достигнув 3-недельного минимума $73,11, а за неделю их падение составило 7,5%.
Мартовские фьючерсы на нефть марки Brent в Лондоне торговались с повышением на 2 цента, или 0,04%, по $79,97 за баррель. В пятницу котировки упали на 2,7%, достигнув 3-недельного минимума $79,62, а по итогам недели их падение составило 7,5%.
Апрельские фьючерсы на золото на COMEX на момент написания статьи торговались с повышением на $9,05, или 0,5%, по $1885,65 за унцию. По итогам пятничной сессии котировки снизились на 2,8%, или $53,90. По ходу торгов они достигли месячного минимума $1861,50.
Резкое падение цен на нефть на прошлой неделе было вызвано в основном беспокойством о рецессии, при этом неопределенность относительно дальнейших шагов ФРС тоже оказала давление на нефть и золото. Однако в понедельник цены на оба сырьевых товара восстанавливаются от своей поддержки на более низких уровнях.
Дополнительную помощь нефти также оказало Международное энергетическое агентство (МЭА), которое в воскресенье подтвердило свой январский прогноз о том, что восстановление в Китае после пандемии коронавируса станет ключевым драйвером спроса на нефть в этом году.
Многие участники рынка отслеживают прогнозы этой базирующейся в Париже организации, правда «быки» нередко обвиняют МЭА в чрезмерном пессимизме относительно спроса и цен на нефть вследствие того, что агентство представляет интересы стран-потребителей.
Как отметил исполнительный директор МЭА Фатих Бироль, Китай, где сейчас наблюдается скачок спроса на авиакеросин, обеспечит половину роста мирового спроса на нефть в этом году.
В зависимости от того, насколько мощным окажется это восстановление, международный альянс производителей нефти ОПЕК+, возможно, будет вынужден пересмотреть свое принятое в начале октября решение о сокращении объемов добычи на 2 миллиона баррелей в сутки на весь 2023 год.
Бироль отметил следующее в комментариях для Reuters в кулуарах конференции в Индии:
«Если спрос повысится очень сильно, если китайская экономика ускорится, то странам ОПЕК+, как мне кажется, будет необходимо пересмотреть свои параметры (добычи)».
Между тем, главный аналитик по рынкам энергоносителей в DBS Bank Сувро Саркар отмечает, что повышающиеся процентные ставки ограничивают потенциал для роста цен. Он добавляет:
«Убедительных признаков восстановления внутреннего спроса в Китае пока нет, хотя статистика перевозок внушает оптимизм. Таким образом, опасения относительно цикла повышения ставок центробанков и сохранения высоких ставок на более длительный срок остаются ключевым источником давления на нефтяные цены после их падения более чем на 7% на прошлой неделе.
Казалось бы, сильные данные по занятости не должны были вызывать обвал нефтяных цен, тем не менее, таковы превратности сегодняшнего рынка».
Тем временем, в воскресенье вступил в силу потолок цен на российские нефтепродукты. Страны G7, Евросоюза и Австралии договорились ввести потолок в $100 для цен на дизель и другие нефтепродукты, торгующиеся с премией к сырой нефти, и потолок в $45 за баррель для нефтепродуктов, торгующихся с дисконтом.
Аналитики ANZ отмечают в обзоре для клиентов:
«На данный момент рынок ожидает, что не входящие в ЕС страны увеличат закупки российских нефтепродуктов, что позволит предотвратить серьезные последствия с точки зрения общих поставок. Тем не менее, ограничения предложения на рынке будут сохраняться ввиду сохраняющейся жесткой позиции ОПЕК».
Этот состоящий из 13 стран картель возглавляет Саудовская Аравия. Вместе с Россией и девятью другими странами-производителями нефти ОПЕК составляет альянс, известный как ОПЕК+.
Министр нефти Саудовской Аравии Абдул-Азиз ибн Салман на выходных в очередной раз предупредил, что санкции и недостаточные инвестиции в нефтегазовый сектор могут привести к дефициту предложения на мировых нефтяных рынках. Королевство предупреждает об этой угрозе вот уже больше года.
Отчет по занятости за январь всколыхнул рынки и побудил инвесторов скорректировать свои ожидания относительно того, насколько «ястребиной» будет позиция ФРС в борьбе с инфляцией. Теперь внимание участников рынка направлено на председателя центробанка Джерома Пауэлла, который выступит с речью в этот вторник.
На прошлой неделе Пауэлл признал прогресс в борьбе с инфляцией, но неожиданно сильные данные по занятости, вероятно, позволят центробанку продолжить повышать ставки.
Инвесторы боятся того, что агрессивное повышение ставок ФРС погрузит экономику в рецессию.
В четверг выйдет свежая статистика по рынку труда в виде данных по первичным заявкам на пособие по безработице. Кроме того, на этой неделе состоятся выступления нескольких руководителей ФРС, включая президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса, главу ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари и главу ФРБ Атланты Рафаэля Бостика.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
• Инвесторы обеспокоены тем, каким образом ФРС будет консолидировать повышение процентных ставок.
• Цены на нефть и золото показали небольшой рост; рынки ждут выступления Пауэлла во вторник.
Опубликованный на прошлой неделе крайне сильный отчет по занятости в США и его потенциальное значение с точки зрения консолидации повышения ставок ФРС продолжают оказывать влияние на рынки. Цены на нефть и золото пытаются совершить отскок после сильного падения в пятницу, правда на текущей неделе эти рынки, вероятно, ожидает дальнейшее снижение.
Цены на нефть упали до 3-недельных минимумов, а котировки золота рухнули почти на $100 с максимумов предыдущих 48 часов после того, как Министерство труда США сообщило в пятницу, что число рабочих мест вне сельского хозяйства в январе увеличилось на 517 тыс. — почти в три раза сильнее, чем прогнозировалось.
Индекс доллара и доходность 10-летних казначейских облигаций, которые торгуются в противоположном направлении относительно рисковых активов, включая сырьевые товары, в понедельник остаются на положительной территории после скачка ближе к концу торгов на прошлой неделе. Это ограничивает рост цен на нефть и золото.
На момент написания статьи в ходе азиатских торгов мартовские фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate, или WTI, торговались с понижением на 12 центов, или 0,2%, по $73,27 за баррель. По итогам пятницы цены упали на 3,2%, достигнув 3-недельного минимума $73,11, а за неделю их падение составило 7,5%.
Мартовские фьючерсы на нефть марки Brent в Лондоне торговались с повышением на 2 цента, или 0,04%, по $79,97 за баррель. В пятницу котировки упали на 2,7%, достигнув 3-недельного минимума $79,62, а по итогам недели их падение составило 7,5%.
Апрельские фьючерсы на золото на COMEX на момент написания статьи торговались с повышением на $9,05, или 0,5%, по $1885,65 за унцию. По итогам пятничной сессии котировки снизились на 2,8%, или $53,90. По ходу торгов они достигли месячного минимума $1861,50.
Резкое падение цен на нефть на прошлой неделе было вызвано в основном беспокойством о рецессии, при этом неопределенность относительно дальнейших шагов ФРС тоже оказала давление на нефть и золото. Однако в понедельник цены на оба сырьевых товара восстанавливаются от своей поддержки на более низких уровнях.
Дополнительную помощь нефти также оказало Международное энергетическое агентство (МЭА), которое в воскресенье подтвердило свой январский прогноз о том, что восстановление в Китае после пандемии коронавируса станет ключевым драйвером спроса на нефть в этом году.
Многие участники рынка отслеживают прогнозы этой базирующейся в Париже организации, правда «быки» нередко обвиняют МЭА в чрезмерном пессимизме относительно спроса и цен на нефть вследствие того, что агентство представляет интересы стран-потребителей.
Как отметил исполнительный директор МЭА Фатих Бироль, Китай, где сейчас наблюдается скачок спроса на авиакеросин, обеспечит половину роста мирового спроса на нефть в этом году.
В зависимости от того, насколько мощным окажется это восстановление, международный альянс производителей нефти ОПЕК+, возможно, будет вынужден пересмотреть свое принятое в начале октября решение о сокращении объемов добычи на 2 миллиона баррелей в сутки на весь 2023 год.
Бироль отметил следующее в комментариях для Reuters в кулуарах конференции в Индии:
«Если спрос повысится очень сильно, если китайская экономика ускорится, то странам ОПЕК+, как мне кажется, будет необходимо пересмотреть свои параметры (добычи)».
Между тем, главный аналитик по рынкам энергоносителей в DBS Bank Сувро Саркар отмечает, что повышающиеся процентные ставки ограничивают потенциал для роста цен. Он добавляет:
«Убедительных признаков восстановления внутреннего спроса в Китае пока нет, хотя статистика перевозок внушает оптимизм. Таким образом, опасения относительно цикла повышения ставок центробанков и сохранения высоких ставок на более длительный срок остаются ключевым источником давления на нефтяные цены после их падения более чем на 7% на прошлой неделе.
Казалось бы, сильные данные по занятости не должны были вызывать обвал нефтяных цен, тем не менее, таковы превратности сегодняшнего рынка».
Тем временем, в воскресенье вступил в силу потолок цен на российские нефтепродукты. Страны G7, Евросоюза и Австралии договорились ввести потолок в $100 для цен на дизель и другие нефтепродукты, торгующиеся с премией к сырой нефти, и потолок в $45 за баррель для нефтепродуктов, торгующихся с дисконтом.
Аналитики ANZ отмечают в обзоре для клиентов:
«На данный момент рынок ожидает, что не входящие в ЕС страны увеличат закупки российских нефтепродуктов, что позволит предотвратить серьезные последствия с точки зрения общих поставок. Тем не менее, ограничения предложения на рынке будут сохраняться ввиду сохраняющейся жесткой позиции ОПЕК».
Этот состоящий из 13 стран картель возглавляет Саудовская Аравия. Вместе с Россией и девятью другими странами-производителями нефти ОПЕК составляет альянс, известный как ОПЕК+.
Министр нефти Саудовской Аравии Абдул-Азиз ибн Салман на выходных в очередной раз предупредил, что санкции и недостаточные инвестиции в нефтегазовый сектор могут привести к дефициту предложения на мировых нефтяных рынках. Королевство предупреждает об этой угрозе вот уже больше года.
Отчет по занятости за январь всколыхнул рынки и побудил инвесторов скорректировать свои ожидания относительно того, насколько «ястребиной» будет позиция ФРС в борьбе с инфляцией. Теперь внимание участников рынка направлено на председателя центробанка Джерома Пауэлла, который выступит с речью в этот вторник.
На прошлой неделе Пауэлл признал прогресс в борьбе с инфляцией, но неожиданно сильные данные по занятости, вероятно, позволят центробанку продолжить повышать ставки.
Инвесторы боятся того, что агрессивное повышение ставок ФРС погрузит экономику в рецессию.
В четверг выйдет свежая статистика по рынку труда в виде данных по первичным заявкам на пособие по безработице. Кроме того, на этой неделе состоятся выступления нескольких руководителей ФРС, включая президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса, главу ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари и главу ФРБ Атланты Рафаэля Бостика.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу