9 февраля 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
В январе тренд индекса МосБиржи сменился на восходящий, а сейчас идет откат. Посмотрим на интересные уровни в голубых фишках для входа на перспективу общерыночного восхождения.
Техника рынка
Как и ожидалось, к концу января индекс акций МосБиржи смог прорваться выше нисходящего тренда, длящегося с весны прошлого года. Водоразделом выступала планка 2200 п. Прорыв сопротивления привел к достаточно быстрому забросу сначала на 2250 п. (горизонтальное сопротивление), а затем и 2290 п.
Вчерашний откат обеспечил тест сверху-вниз ранее пройденного горизонтального сопротивления на 2250 п. уже в качестве поддержки. Предел коррекции, с поправкой на волатильность, может быть и достигнут, однако шанс на более интересные уровни на вход в бумаги всегда имеется.
Следуя рыночным заповедям — тренд скорее продолжится, чем развернется — сделаем предположение на какие уровнях в голубых фишках можно вновь заходить, чтобы по окончании стартовавшей коррекции не остаться вне рынка. Базовый сценарий — среднесрочный рост индекса МосБиржи к 2500 п., а фундаментальный долгосрочный таргет — 2800 п.
Основа рынка
Рассмотрим техническую картину Топ-15 бумаг, входящих в состав индекса голубых фишек Мосбиржи и, по сути, задающих тон всему рынку акций:
• АЛРОСА. Трендовая локальная поддержка от начала этого года проходит на 61,3 руб., и накануне акция точно коснулась уровня. Закрытие 8 февраля было у 62 руб. Удержание в рамках формации открывает потенциал к сильному горизонтальному сопротивлению по максимумам октября–ноября на 70 руб. А при прорыве поддержки акция быстро может прогуляться к 60, где привлекательность входа еще больше повысится.
• Газпром. Бумага выглядит слабее рынка. Видимая область поддержки — немногим выше 156 руб., и при ее потере повысится риск временного захода на 152–150 руб. Накануне акция прокалывала 158 руб., закрытие сессии было чуть выше. Однако с долгосрочной точки зрения текущие уровни уже интересны в ожидании стабилизации рынка газа и прояснения дивидендного вопроса. А спекулятивные стратегии по бумаге — в специальном материале.
• Норникель. Горизонтальная поддержка выходит на 14 600 руб., что на 2% ниже закрытия 8 февраля. Еще ниже расположена область 14 200 руб. Если вдруг цена туда упадет, это может стать хорошей возможностью перед среднесрочным ходом до 15 700 руб. — к пикам января.
• ЛУКОЙЛ. Вновь откатывает в сторону 3900 руб. Бумага в общем не торопится расти, но уровень сильный, и среднесрочно уже интересный с целью максимумов отскока после дивидендного гэпа, или чуть выше 4150 руб. При пробое вниз 3900 руб. риск временного захода в сторону 3600 руб. повысится, но это станет еще более интересным моментом. Долгосрочный ориентир — закрытие технического разрыва над 4600 руб. Стратегия работы с акцией — в специальном обзоре.
• Магнит. Накануне был эмоциональный пролив на 4500 руб., и данный уровень можно взять за основу технической поддержки, и как уровень сильного спроса. А не дало бумаге пока пройти выше наклонное сопротивление на 4800 руб. Закрытие среды состоялось чуть ниже 4700 руб. Имеем подобие треугольника на дневном таймфрейме: следуя за рынком, ожидания сводятся к пробою формации вверх со среднесрочным ориентиром к 5400 руб.
• МТС. Акции на волне пятимесячного ралли почти дотянулись до июльского дивидендного гэпа. Пик цены — 265 руб., разрыв есть на 275 руб. Закрытие сессии было чуть выше 260 руб. Технически даже коррекция к 250 руб. не приведет к слому тренда вверх, но повысит возможности на будущее. А выше верхнего дивидендного гэпа потом есть уровень сопротивления сразу над 280 руб. — это локальный ориентир после стабилизации всего рынка.
• НОВАТЭК. Как и ожидалось ранее, уровень 1000 руб. все последние месяцы оберегали не напрасно, после чего произошел мощный всплеск вверх. Краткосрочный ориентир до 1090 руб. отработан с запасом. Сейчас откат с динамической поддержкой у 1050 руб. после чего бумага может направиться уже к 1200 руб. А уровень, за который теперь никак нельзя уходить быкам, — 1000 руб., будет много стопов.
• ФосАгро. Вчера бумага закрыла мощный сентябрьский гэп вверху у 6900 руб. В моменте было и 7000 руб. На общей волне негатива пошел откат вниз. Поддержка в диапазоне 6600–6400 руб. при текущей у 6800 руб. Акцию нельзя назвать дешевой, и ранее защитная бумага именно сейчас, на подъеме всего рынка, может уже проигрывать в динамике акциям с высокой бетой.
• Полюс. Лидер роста последних месяцев и наш фаворит еще с осени 2022 г. уже отработал таргеты роста и в моменте на пике месяца был выше 9800 руб. Взгляд теперь осторожный, есть перекупленность. Поддержка видится на незакрытом январском гэпе немногим ниже 8800 руб.: тогда и перегретость снимется, и потенциал на очередную волну вверх повысится.
• Роснефть. Акции ожили, и ранее мы выделяли интересную область разворота немногим выше 330 руб. со среднесрочным ориентиром на дивидендный гэп 10 января к 366 руб. На максимуме уже было выше 359 руб. Идея в общем-то сработала. А шанс на очередной импульс вверх имеется, но, вероятно, уже после теста микротренда у 345 руб.
• Сбербанк-ао. Акция безоговорочно вступает локомотивом рынка, и фактически на ралли этой бумаги и произошел прорыв всего индекса вверх. Остальные подтянутся. Банк вновь отлично отчитался за январь, а на волне фиксации из области 170 руб. возможно стоит присмотреться к 160 руб. Если вдруг дадут и 155 руб., то стоит брать на перспективу выплат дивидендов с ориентиром выше 200 руб.
• Сургутнефтегаз-ао. После январского выноса на очередных спекуляциях по теме «валютной кубышки» акции замерли в диапазоне 23–24 руб. Других идей мало, интереснее преф. Прорыв одной из границ по обычке приведет к импульсному движению. А на 23 руб. выпадает и октябрьская трендовая поддержка, то есть, уровень предельно значим. В итоге: если вниз — то 21 руб., если вверх — то 26 руб.
• Татнефть-ао. Самая слабая акция российского рынка из индекса МосБиржи в 2023 г. Трендовая поддержка пробита еще в конце января под 335 руб. Не удержалась акция и выше горизонтальной поддержки на 330 руб. Риск временного захода поближе к 300 руб. сохраняется, но если входить на длительную перспективу, то заявки на покупку уже можно размещать от текущих и ниже. Первый ориентир вверх — 350 руб.
• TCS Group. Лидер российской волатильности, что означает более сильную реакцию на события и повышенную скорость на ходе всего рынка. Бумага движется в локальном ап-тренде с актуальной поддержкой у 2700 руб., вчера акция на общем завале там уже была, а ниже будет лишь 2600 руб. Закрытие в среду состоялось под 2750 руб. При позитиве закрепление над 2800 руб., скорее всего, обеспечит ускорение с целью вплоть до 3200 руб., что при средней волатильности за месяц в 20% совершенно не удивит.
• Яндекс. Локальная формация восходящая, но идет сужение, при котором сопротивление — 2100 руб. (тест был вчера), а поддержка в моменте выходит чуть ниже 1900 руб. (ориентир на вход снизу) при закрытии 8 февраля у 2060 руб. Без закрепления над 2100 руб. сигнал на спекулятивную покупку по текущему курсу слабый, но если прорыв состоится, то учитывая ИТ-природу акции (высокая бета) первая оперативная цель — 2250 руб., далее в область 2450 руб.
Техника рынка
Как и ожидалось, к концу января индекс акций МосБиржи смог прорваться выше нисходящего тренда, длящегося с весны прошлого года. Водоразделом выступала планка 2200 п. Прорыв сопротивления привел к достаточно быстрому забросу сначала на 2250 п. (горизонтальное сопротивление), а затем и 2290 п.
Вчерашний откат обеспечил тест сверху-вниз ранее пройденного горизонтального сопротивления на 2250 п. уже в качестве поддержки. Предел коррекции, с поправкой на волатильность, может быть и достигнут, однако шанс на более интересные уровни на вход в бумаги всегда имеется.
Следуя рыночным заповедям — тренд скорее продолжится, чем развернется — сделаем предположение на какие уровнях в голубых фишках можно вновь заходить, чтобы по окончании стартовавшей коррекции не остаться вне рынка. Базовый сценарий — среднесрочный рост индекса МосБиржи к 2500 п., а фундаментальный долгосрочный таргет — 2800 п.
Основа рынка
Рассмотрим техническую картину Топ-15 бумаг, входящих в состав индекса голубых фишек Мосбиржи и, по сути, задающих тон всему рынку акций:
• АЛРОСА. Трендовая локальная поддержка от начала этого года проходит на 61,3 руб., и накануне акция точно коснулась уровня. Закрытие 8 февраля было у 62 руб. Удержание в рамках формации открывает потенциал к сильному горизонтальному сопротивлению по максимумам октября–ноября на 70 руб. А при прорыве поддержки акция быстро может прогуляться к 60, где привлекательность входа еще больше повысится.
• Газпром. Бумага выглядит слабее рынка. Видимая область поддержки — немногим выше 156 руб., и при ее потере повысится риск временного захода на 152–150 руб. Накануне акция прокалывала 158 руб., закрытие сессии было чуть выше. Однако с долгосрочной точки зрения текущие уровни уже интересны в ожидании стабилизации рынка газа и прояснения дивидендного вопроса. А спекулятивные стратегии по бумаге — в специальном материале.
• Норникель. Горизонтальная поддержка выходит на 14 600 руб., что на 2% ниже закрытия 8 февраля. Еще ниже расположена область 14 200 руб. Если вдруг цена туда упадет, это может стать хорошей возможностью перед среднесрочным ходом до 15 700 руб. — к пикам января.
• ЛУКОЙЛ. Вновь откатывает в сторону 3900 руб. Бумага в общем не торопится расти, но уровень сильный, и среднесрочно уже интересный с целью максимумов отскока после дивидендного гэпа, или чуть выше 4150 руб. При пробое вниз 3900 руб. риск временного захода в сторону 3600 руб. повысится, но это станет еще более интересным моментом. Долгосрочный ориентир — закрытие технического разрыва над 4600 руб. Стратегия работы с акцией — в специальном обзоре.
• Магнит. Накануне был эмоциональный пролив на 4500 руб., и данный уровень можно взять за основу технической поддержки, и как уровень сильного спроса. А не дало бумаге пока пройти выше наклонное сопротивление на 4800 руб. Закрытие среды состоялось чуть ниже 4700 руб. Имеем подобие треугольника на дневном таймфрейме: следуя за рынком, ожидания сводятся к пробою формации вверх со среднесрочным ориентиром к 5400 руб.
• МТС. Акции на волне пятимесячного ралли почти дотянулись до июльского дивидендного гэпа. Пик цены — 265 руб., разрыв есть на 275 руб. Закрытие сессии было чуть выше 260 руб. Технически даже коррекция к 250 руб. не приведет к слому тренда вверх, но повысит возможности на будущее. А выше верхнего дивидендного гэпа потом есть уровень сопротивления сразу над 280 руб. — это локальный ориентир после стабилизации всего рынка.
• НОВАТЭК. Как и ожидалось ранее, уровень 1000 руб. все последние месяцы оберегали не напрасно, после чего произошел мощный всплеск вверх. Краткосрочный ориентир до 1090 руб. отработан с запасом. Сейчас откат с динамической поддержкой у 1050 руб. после чего бумага может направиться уже к 1200 руб. А уровень, за который теперь никак нельзя уходить быкам, — 1000 руб., будет много стопов.
• ФосАгро. Вчера бумага закрыла мощный сентябрьский гэп вверху у 6900 руб. В моменте было и 7000 руб. На общей волне негатива пошел откат вниз. Поддержка в диапазоне 6600–6400 руб. при текущей у 6800 руб. Акцию нельзя назвать дешевой, и ранее защитная бумага именно сейчас, на подъеме всего рынка, может уже проигрывать в динамике акциям с высокой бетой.
• Полюс. Лидер роста последних месяцев и наш фаворит еще с осени 2022 г. уже отработал таргеты роста и в моменте на пике месяца был выше 9800 руб. Взгляд теперь осторожный, есть перекупленность. Поддержка видится на незакрытом январском гэпе немногим ниже 8800 руб.: тогда и перегретость снимется, и потенциал на очередную волну вверх повысится.
• Роснефть. Акции ожили, и ранее мы выделяли интересную область разворота немногим выше 330 руб. со среднесрочным ориентиром на дивидендный гэп 10 января к 366 руб. На максимуме уже было выше 359 руб. Идея в общем-то сработала. А шанс на очередной импульс вверх имеется, но, вероятно, уже после теста микротренда у 345 руб.
• Сбербанк-ао. Акция безоговорочно вступает локомотивом рынка, и фактически на ралли этой бумаги и произошел прорыв всего индекса вверх. Остальные подтянутся. Банк вновь отлично отчитался за январь, а на волне фиксации из области 170 руб. возможно стоит присмотреться к 160 руб. Если вдруг дадут и 155 руб., то стоит брать на перспективу выплат дивидендов с ориентиром выше 200 руб.
• Сургутнефтегаз-ао. После январского выноса на очередных спекуляциях по теме «валютной кубышки» акции замерли в диапазоне 23–24 руб. Других идей мало, интереснее преф. Прорыв одной из границ по обычке приведет к импульсному движению. А на 23 руб. выпадает и октябрьская трендовая поддержка, то есть, уровень предельно значим. В итоге: если вниз — то 21 руб., если вверх — то 26 руб.
• Татнефть-ао. Самая слабая акция российского рынка из индекса МосБиржи в 2023 г. Трендовая поддержка пробита еще в конце января под 335 руб. Не удержалась акция и выше горизонтальной поддержки на 330 руб. Риск временного захода поближе к 300 руб. сохраняется, но если входить на длительную перспективу, то заявки на покупку уже можно размещать от текущих и ниже. Первый ориентир вверх — 350 руб.
• TCS Group. Лидер российской волатильности, что означает более сильную реакцию на события и повышенную скорость на ходе всего рынка. Бумага движется в локальном ап-тренде с актуальной поддержкой у 2700 руб., вчера акция на общем завале там уже была, а ниже будет лишь 2600 руб. Закрытие в среду состоялось под 2750 руб. При позитиве закрепление над 2800 руб., скорее всего, обеспечит ускорение с целью вплоть до 3200 руб., что при средней волатильности за месяц в 20% совершенно не удивит.
• Яндекс. Локальная формация восходящая, но идет сужение, при котором сопротивление — 2100 руб. (тест был вчера), а поддержка в моменте выходит чуть ниже 1900 руб. (ориентир на вход снизу) при закрытии 8 февраля у 2060 руб. Без закрепления над 2100 руб. сигнал на спекулятивную покупку по текущему курсу слабый, но если прорыв состоится, то учитывая ИТ-природу акции (высокая бета) первая оперативная цель — 2250 руб., далее в область 2450 руб.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба