14 февраля 2023 БКС Экспресс | РУСАЛ
Продолжаем серию статей про то, как зарабатывать на слабом рынке. Сегодня рассмотрим акции РУСАЛа. Подберем простую и понятную стратегию для торговли на средний срок.
Почему РУСАЛ
- Стабильный тренд
Акции РУСАЛа технично оттолкнулись от годового дна еще в октябре и с тех пор показывают восходящую динамику. Фундаментально впереди еще много пространства для роста: согласно нашим оценкам, акции должны стоить более 60 руб. за штуку. В среднем акции РУСАЛа сейчас растут со скоростью 5–6% в месяц с учетом редких откатов.
- Иммунитет от санкций
Компания слишком значима для мирового рынка, чтобы против нее могли быть введены серьезные ограничения. На долю РУСАЛа приходится порядка 10% глобального оборота алюминия. Для инвесторов это является своего рода страховкой от санкций, особенно сейчас, когда цены на алюминий близки к 10-летним максимумам.
- Норникель в запасе
Покупая акции РУСАЛа, вы бонусом получаете долю в Норникеле пропорционально его пакету (26,4%). По рыночной стоимости пакет сопоставим с еще одним РУСАЛом. А это вдвое больше потенциальных драйверов: от роста никеля, платины, палладия, меди, и, как следствие, дивидендных новостей.
На какие уровни смотреть
С конца ноября в бумаге формируется восходящий канал над линией поддержки, которая держит этот самый тренд. Были два больших теста линии и три поменьше — все выдержаны. Сейчас акция как раз внизу канала (его граница находится около 39,5 руб.).
Сверху торговый коридор ограничен 43,5 руб. Это ближайшая цель при покупке акции сейчас. Идеально взять бумагу еще дешевле, в районе 40 руб. Тогда весь коридор в сумме даст 10% подъема от нижней к верхней границе, но и половина этой прибыли — тоже неплохо.
Среднесрочный потенциал (с прицелом до года) — 60–63 руб. (+50% от текущих уровней). К тому времени акция успеет много раз сходить вниз. Поэтому имеет смысл разбить дистанцию на несколько промежуточных целей, например: 48,5–51, затем 54–56, потом 61–63 руб.
Как торговать РУСАЛом
По мере развития тренда можно ожидать, что верхняя и нижняя границы коридора будут двигаться вверх. Скорость этого движения пока составляет около 5–6% в месяц, но позже может замедлиться до более умеренных 3–4%.
То есть нужно будет повышать свои следующие цели покупки (внизу) и продажи (вверху) после каждой закрытой пары сделок. Если тренд выдержит проверку временем, то можно успеть «прокатиться» на РУСАЛе наверх еще несколько раз.
Впрочем, важно помнить о рисках. Цена не обязана строго держаться внутри коридора. Может быть уход цены ниже прежней линии тренда. Также не исключен слишком быстрый разворот наверху. В обоих случаях полезно выставлять стоп-заявки.
«Народный рынок»
Описанная стратегия носит спекулятивный характер. Ее целью является максимизация прибыли за предельно короткий срок. Даже если ограничить себя скромной целью +5% на каждом цикле, то можно собрать до 40% без учета сделок шорт и почти вдвое больше — с шортом.
Сегодня большинство инвесторов на рынке РФ — краткосрочные спекулянты. Власть толпы охватывает более 80% всего оборота Мосбиржи. Это значит, что тренды могут меняться очень быстро, поэтому важно как можно раньше входить в сделку и быть готовым как можно быстрее из нее выйти.
Спекулятивные стратегии — альтернатива традиционной формуле «купил и держи», которая хорошо работает, когда на рынке доминируют крупные игроки (банки и фонды). Сегодня в России все иначе: физлица правят рынком, поэтому точечные спекуляции могут оказаться полезнее.
Почему РУСАЛ
- Стабильный тренд
Акции РУСАЛа технично оттолкнулись от годового дна еще в октябре и с тех пор показывают восходящую динамику. Фундаментально впереди еще много пространства для роста: согласно нашим оценкам, акции должны стоить более 60 руб. за штуку. В среднем акции РУСАЛа сейчас растут со скоростью 5–6% в месяц с учетом редких откатов.
- Иммунитет от санкций
Компания слишком значима для мирового рынка, чтобы против нее могли быть введены серьезные ограничения. На долю РУСАЛа приходится порядка 10% глобального оборота алюминия. Для инвесторов это является своего рода страховкой от санкций, особенно сейчас, когда цены на алюминий близки к 10-летним максимумам.
- Норникель в запасе
Покупая акции РУСАЛа, вы бонусом получаете долю в Норникеле пропорционально его пакету (26,4%). По рыночной стоимости пакет сопоставим с еще одним РУСАЛом. А это вдвое больше потенциальных драйверов: от роста никеля, платины, палладия, меди, и, как следствие, дивидендных новостей.
На какие уровни смотреть
С конца ноября в бумаге формируется восходящий канал над линией поддержки, которая держит этот самый тренд. Были два больших теста линии и три поменьше — все выдержаны. Сейчас акция как раз внизу канала (его граница находится около 39,5 руб.).
Сверху торговый коридор ограничен 43,5 руб. Это ближайшая цель при покупке акции сейчас. Идеально взять бумагу еще дешевле, в районе 40 руб. Тогда весь коридор в сумме даст 10% подъема от нижней к верхней границе, но и половина этой прибыли — тоже неплохо.
Среднесрочный потенциал (с прицелом до года) — 60–63 руб. (+50% от текущих уровней). К тому времени акция успеет много раз сходить вниз. Поэтому имеет смысл разбить дистанцию на несколько промежуточных целей, например: 48,5–51, затем 54–56, потом 61–63 руб.
Как торговать РУСАЛом
По мере развития тренда можно ожидать, что верхняя и нижняя границы коридора будут двигаться вверх. Скорость этого движения пока составляет около 5–6% в месяц, но позже может замедлиться до более умеренных 3–4%.
То есть нужно будет повышать свои следующие цели покупки (внизу) и продажи (вверху) после каждой закрытой пары сделок. Если тренд выдержит проверку временем, то можно успеть «прокатиться» на РУСАЛе наверх еще несколько раз.
Впрочем, важно помнить о рисках. Цена не обязана строго держаться внутри коридора. Может быть уход цены ниже прежней линии тренда. Также не исключен слишком быстрый разворот наверху. В обоих случаях полезно выставлять стоп-заявки.
«Народный рынок»
Описанная стратегия носит спекулятивный характер. Ее целью является максимизация прибыли за предельно короткий срок. Даже если ограничить себя скромной целью +5% на каждом цикле, то можно собрать до 40% без учета сделок шорт и почти вдвое больше — с шортом.
Сегодня большинство инвесторов на рынке РФ — краткосрочные спекулянты. Власть толпы охватывает более 80% всего оборота Мосбиржи. Это значит, что тренды могут меняться очень быстро, поэтому важно как можно раньше входить в сделку и быть готовым как можно быстрее из нее выйти.
Спекулятивные стратегии — альтернатива традиционной формуле «купил и держи», которая хорошо работает, когда на рынке доминируют крупные игроки (банки и фонды). Сегодня в России все иначе: физлица правят рынком, поэтому точечные спекуляции могут оказаться полезнее.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба