16 февраля 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в среду к завершению основных торгов ушел в более глубокий минус в ожидании официального объявления 10-го пакета санкций ЕС. Индекс Мосбиржи к 18.35 мск упал на 2,76%, до 2170,54 пункта. Индекс РТС снизился на 3,78%, до 916,8 пункта.
Глава Еврокомиссии подтвердила, что новые санкции будут связаны с военным, транспортным и строительным сектором, а также затронут некоторые редкоземельные материалы и тепловизионные камеры. В СМИ также появилась информация о том, что в рамках ограничений планируется отключить от SWIFT Тинькофф банк, Альфа-банк и Росбанк. Кроме того, санкции затронут физических лиц и конкретные организации.
Рубль на Мосбирже к вечеру терял в пределах 0,5-1% против доллара, евро и юаня, располагаясь у 74,60 руб., 79,60 руб. и 10,86 руб. соответственно. Российская валюта в течение дня обновила очередные минимумы с апреля 2022 года, но ослабление все еще проходит постепенно без резких движений.
Эмитенты
К завершению сессии все наиболее ликвидные акции показывали снижение. Бумаги Газпром нефти потеряли 0,22% после роста по ходу дня.
Поддержку акциям Газпром нефти оказывали ожидания одобрения законопроекта о налоговом вычете для компании, согласно которому она получит «налоговый кредит» в размере 1,111 млрд руб. ежемесячно в период с апреля 2023 года по 31 марта 2029 года включительно.
Госдума при этом в первом чтении приняла законопроект об ограничении дисконта на российскую нефть марки Urals к цене Brent с апреля для расчета нефтяных налогов. Второе чтение запланировано на 16 февраля. Так, если нефть Urals в апреле будет дешевле эталонного сорта Brent более чем на 34 доллара, то для расчета налогов цена российской марки будет зафиксирована как стоимость марки Brent, уменьшенная на 34 доллара, в мае дисконт составит 31 доллар, в июне – 28 долларов, а в июле и далее – 25 долларов.
Наибольшее снижение показывали бумаги Русснефти (-7,51%), котировки Эталона (-6,82%) расписки TCS Group (-6,73%), бумаги НМТП (-6,42%), акции Полиметалла (-6,23%). Бумаги Яндекса потеряли 2,15%.
Яндекс в среду сообщил о росте выручки в 4-м квартале 2022 года по US GAAP почти в 1,5 раза, до 164,8 млрд руб., что превысило прогноз. За весь 2022 год выручка компании увеличилась на 46%, до 521 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль Яндекса в 2022 году достигла 10,8 млрд руб. против 8 млрд руб. годом ранее. После публикации финансовых результатов акции компании пытались расти, но затем вернулись к снижению на фоне общерыночного негатива.
Тинькофф банк наряду с Альфа-банком и Росбанком оказался под угрозой включения в 10-й пакет санкций ЕС и отключения от SWIFT.
Полиметалл снижался вместе с остальными золотодобытчиками на фоне пробоя золотом поддержки 1850 долл./унц. и движения в район минимума текущего года 1823 долл./унц. Опубликованные накануне данные по потребительской инфляции США за январь оказались выше прогнозов, что заставляет инвесторов ожидать сохранения достаточно жесткого тона ФРС и высоких процентных ставок.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов в пределах 0,5%. Розничные продажи США в январе выросли на 3% м/м (ожидалось +1,8%) после падения на 1,1% месяцем ранее, что укрепило страхи инвесторов о сохранении достаточно жесткой денежно-кредитной политики ФРС. Промышленное производство в январе при этом не изменилось по сравнению с декабрем вопреки прогнозам роста на 0,5%. Американский фондовый рынок в целом сохраняет краткосрочные поддержки (4080 пунктов для S&P 500) и продолжает смотреть наверх в том числе в среднесрочном периоде. В четверг отдельного внимания заслуживают данные по производственной инфляции США за январь: ожидается замедление роста цен в годовом исчислении и ускорение в месячном, умеренно негативно для настроений.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов ускорил рост и прибавлял около 0,9%, обновив пик с января 2022 года. Биржи региона держатся на удивление устойчиво, несмотря на перспективу дальнейшего активного роста процентных ставок, очевидно, получая поддержку от не столь слабого, как опасались, состояния экономики в конце 2022 и начале 2023 года. Статистика среды показала, что промышленное производство еврозоны в декабре сократилось на 1,7% г/г, больше прогнозов, а дефицит торгового баланса региона уменьшился с 11,6 млрд до 8,8 млрд евро.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру оставались в минусе и теряли около 1%, продолжая колебания недалеко от важных краткосрочных уровней 84,50 долл. и 78,50 долл. соответственно (район средних полос Боллинджера дневных графиков). Отчет Минэнерго США показал скачок запасов нефти в стране на прошлой неделе на 16,28 млн баррелей (ожидалось +1,16 млн баррелей). Повышение запасов наблюдается уже восьмую неделю подряд, с конца декабря. МЭА тем временем вслед за ОПЕК повысило прогноз роста спроса на нефть в 2023 года на 94 тыс. барр./день и отметило, что в первом полугодии глобальное предложение может превысить спрос, но затем рынок, вероятно, перейдет к дефициту на фоне сокращения поставок из России и восстановления спроса в том числе в КНР (ожидается увеличение спроса в Китае на 900 тыс. барр./день против вчерашнего прогноза увеличения от ОПЕК на 590 тыс. барр./день). Экспорт нефти из РФ в январе при этом, по данным МЭА, вырос почти на 300 тыс. барр./день, а в ЕС сократился на 450 тыс. барр./день.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду не показывали единой динамики. На данный момент инвесторы больше обеспокоены перспективой повышения процентных ставок в США, нежели в Европе. Индексы Мосбиржи и РТС к концу дня ускорили падение и достигли самых низких значений с января текущего года и октября прошлого года соответственно на фоне усиления геополитической напряженности и ожидания новых санкций. Рублевый индикатор приближается к минимуму текущего года 2145 пунктов, а долларовый – к октябрьскому минимуму 906 пунктов. Не исключено, что по факту официального объявления о санкциях падение при прочих равных приостановится, но дальнейшая динамика рынка будет зависеть от общей геополитической обстановки. Технически у большинства российских акций сохраняются как минимум краткосрочные нереализованные потенциалы падения.
События дня:
· экономический бюллетень ЕЦБ (12.00 мск)
· число разрешений на строительство и строительств новых домов в США в январе (16.30 мск)
· индекс цен производителей США в январе (16.30 мск)
· недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
· индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в феврале (16.30 мск)
· выступления представителей ФРС и ЕЦБ (по ходу дня)
· Госдума во втором чтении рассмотрит законопроект о налогообложении в нефтяном секторе
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Глава Еврокомиссии подтвердила, что новые санкции будут связаны с военным, транспортным и строительным сектором, а также затронут некоторые редкоземельные материалы и тепловизионные камеры. В СМИ также появилась информация о том, что в рамках ограничений планируется отключить от SWIFT Тинькофф банк, Альфа-банк и Росбанк. Кроме того, санкции затронут физических лиц и конкретные организации.
Рубль на Мосбирже к вечеру терял в пределах 0,5-1% против доллара, евро и юаня, располагаясь у 74,60 руб., 79,60 руб. и 10,86 руб. соответственно. Российская валюта в течение дня обновила очередные минимумы с апреля 2022 года, но ослабление все еще проходит постепенно без резких движений.
Эмитенты
К завершению сессии все наиболее ликвидные акции показывали снижение. Бумаги Газпром нефти потеряли 0,22% после роста по ходу дня.
Поддержку акциям Газпром нефти оказывали ожидания одобрения законопроекта о налоговом вычете для компании, согласно которому она получит «налоговый кредит» в размере 1,111 млрд руб. ежемесячно в период с апреля 2023 года по 31 марта 2029 года включительно.
Госдума при этом в первом чтении приняла законопроект об ограничении дисконта на российскую нефть марки Urals к цене Brent с апреля для расчета нефтяных налогов. Второе чтение запланировано на 16 февраля. Так, если нефть Urals в апреле будет дешевле эталонного сорта Brent более чем на 34 доллара, то для расчета налогов цена российской марки будет зафиксирована как стоимость марки Brent, уменьшенная на 34 доллара, в мае дисконт составит 31 доллар, в июне – 28 долларов, а в июле и далее – 25 долларов.
Наибольшее снижение показывали бумаги Русснефти (-7,51%), котировки Эталона (-6,82%) расписки TCS Group (-6,73%), бумаги НМТП (-6,42%), акции Полиметалла (-6,23%). Бумаги Яндекса потеряли 2,15%.
Яндекс в среду сообщил о росте выручки в 4-м квартале 2022 года по US GAAP почти в 1,5 раза, до 164,8 млрд руб., что превысило прогноз. За весь 2022 год выручка компании увеличилась на 46%, до 521 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль Яндекса в 2022 году достигла 10,8 млрд руб. против 8 млрд руб. годом ранее. После публикации финансовых результатов акции компании пытались расти, но затем вернулись к снижению на фоне общерыночного негатива.
Тинькофф банк наряду с Альфа-банком и Росбанком оказался под угрозой включения в 10-й пакет санкций ЕС и отключения от SWIFT.
Полиметалл снижался вместе с остальными золотодобытчиками на фоне пробоя золотом поддержки 1850 долл./унц. и движения в район минимума текущего года 1823 долл./унц. Опубликованные накануне данные по потребительской инфляции США за январь оказались выше прогнозов, что заставляет инвесторов ожидать сохранения достаточно жесткого тона ФРС и высоких процентных ставок.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов в пределах 0,5%. Розничные продажи США в январе выросли на 3% м/м (ожидалось +1,8%) после падения на 1,1% месяцем ранее, что укрепило страхи инвесторов о сохранении достаточно жесткой денежно-кредитной политики ФРС. Промышленное производство в январе при этом не изменилось по сравнению с декабрем вопреки прогнозам роста на 0,5%. Американский фондовый рынок в целом сохраняет краткосрочные поддержки (4080 пунктов для S&P 500) и продолжает смотреть наверх в том числе в среднесрочном периоде. В четверг отдельного внимания заслуживают данные по производственной инфляции США за январь: ожидается замедление роста цен в годовом исчислении и ускорение в месячном, умеренно негативно для настроений.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов ускорил рост и прибавлял около 0,9%, обновив пик с января 2022 года. Биржи региона держатся на удивление устойчиво, несмотря на перспективу дальнейшего активного роста процентных ставок, очевидно, получая поддержку от не столь слабого, как опасались, состояния экономики в конце 2022 и начале 2023 года. Статистика среды показала, что промышленное производство еврозоны в декабре сократилось на 1,7% г/г, больше прогнозов, а дефицит торгового баланса региона уменьшился с 11,6 млрд до 8,8 млрд евро.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру оставались в минусе и теряли около 1%, продолжая колебания недалеко от важных краткосрочных уровней 84,50 долл. и 78,50 долл. соответственно (район средних полос Боллинджера дневных графиков). Отчет Минэнерго США показал скачок запасов нефти в стране на прошлой неделе на 16,28 млн баррелей (ожидалось +1,16 млн баррелей). Повышение запасов наблюдается уже восьмую неделю подряд, с конца декабря. МЭА тем временем вслед за ОПЕК повысило прогноз роста спроса на нефть в 2023 года на 94 тыс. барр./день и отметило, что в первом полугодии глобальное предложение может превысить спрос, но затем рынок, вероятно, перейдет к дефициту на фоне сокращения поставок из России и восстановления спроса в том числе в КНР (ожидается увеличение спроса в Китае на 900 тыс. барр./день против вчерашнего прогноза увеличения от ОПЕК на 590 тыс. барр./день). Экспорт нефти из РФ в январе при этом, по данным МЭА, вырос почти на 300 тыс. барр./день, а в ЕС сократился на 450 тыс. барр./день.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду не показывали единой динамики. На данный момент инвесторы больше обеспокоены перспективой повышения процентных ставок в США, нежели в Европе. Индексы Мосбиржи и РТС к концу дня ускорили падение и достигли самых низких значений с января текущего года и октября прошлого года соответственно на фоне усиления геополитической напряженности и ожидания новых санкций. Рублевый индикатор приближается к минимуму текущего года 2145 пунктов, а долларовый – к октябрьскому минимуму 906 пунктов. Не исключено, что по факту официального объявления о санкциях падение при прочих равных приостановится, но дальнейшая динамика рынка будет зависеть от общей геополитической обстановки. Технически у большинства российских акций сохраняются как минимум краткосрочные нереализованные потенциалы падения.
События дня:
· экономический бюллетень ЕЦБ (12.00 мск)
· число разрешений на строительство и строительств новых домов в США в январе (16.30 мск)
· индекс цен производителей США в январе (16.30 мск)
· недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
· индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в феврале (16.30 мск)
· выступления представителей ФРС и ЕЦБ (по ходу дня)
· Госдума во втором чтении рассмотрит законопроект о налогообложении в нефтяном секторе
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter