Главное
Во вторник на российский рынок вернулся оптимизм, поскольку послание президента России прошло преимущественно в позитивном ключе. Эскалации геополитической напряженности не намечается, хотя и о нормализации внешнеполитической обстановки говорить пока не приходится. Был повышен МРОТ и анонсирован ряд льгот для сотрудников ОПК, участников СВО и семей с детьми.
Обороты торгов подскочили выше 54 млрд руб., отмечая приток покупателей. Все секторальные индексы закрыли день в плюсе. Выделяется сектор девелопмента (+2,7%), представители которого активно росли на фоне предложения президента о льготном арендном жилье для сотрудников ОПК.
В лидерах сектора акции ГК ПИК (+3,7%), в числе отстающих бумаги ГК Самолет (+1,2%). Пока не совсем понятно, как будет функционировать предложенная программа и станут ли застройщики ее бенефициарами, но за счет накопленного отставания от рынка акции девелоперов могут продолжить рост на сегодняшней сессии.
Сильный результат показал сектор металлургии и добычи (+1,8%), но здесь оптимизм выглядит несколько преждевременным. Сегодня пройдет Совет Федерации, где может появится большая ясность по поводу конкретных компаний, которых коснется разовый добровольный взнос в бюджет.
На наш взгляд, в зоне риска производители удобрений (ФосАгро, Акрон, КуйбышевАзот), угольщики (Мечел, Распадская) и золотодобыча (Полюс, Полиметалл). Всего в рамках разового сбора планируется собрать около 300 млрд руб. Кстати, акции производителей удобрений вчера показали очень сдержанную динамику.
Глава Минфина немного конкретизировал параметры предстоящего сбора, обозначив, что в качестве источника для него будет рассматриваться исключительно прирост прибыли за 2021–2022 г. к периоду 2019–2020 гг., возможно, за вычетом капитальных вложений.
Нефтегазовый сектор (+0,7%) показал один из худших результатов среди отраслевых индикаторов на фоне сохраняющихся рисков. Вчера вице-премьер РФ Александр Новак рассказал, что снижение добычи на 500 тыс. б/с в марте планируется к уровням января и может быть пропорционально распределено между компаниями. Он в очередной раз выразил надежду, что рыночный дисконт в цене Urals будет постепенно снижаться, как это было летом 2022 г.
Индекс МосБиржи вчера вышел из трехдневного коридора и показал уверенный рост. Ближайшие горизонтальные уровни поддержки смещены в область 2215–2230 п. В случае ее преодоления можно будет говорить о возвращении в восходящий канал с потенциалом продолжения роста к 2290 п., а затем в район 2340–2380 п.
А вот российскому рублю вчерашнее выступление президента не помогло. Ставки против российской валюты продолжают преобладать, хотя в паре с юанем рубль даже незначительно укрепился. Вероятно, валютное ралли близко к завершению и после длинных выходных инструменты USD/RUB, CNY/RUB и EUR/RUB перейдут к коррекции.
На долговом рынке продолжается рост доходностей. Проинфляционные риски нарастают, заставляя регулятора ужесточать риторику, а участников рынка — закладывать в цены ОФЗ возможный рост ставок. Индекс RGBI в понедельник-вторник снизился еще на 0,12%, сформировав серию из 13 медвежьих дневных свечей подряд. ОФЗ с погашением через год дают 7,85% годовых, обеспечивая премию к ключевой ставке 35 б.п.
Бумаги в фокусе
• Группа Позитив (+5,7%). Акции стали одними из лидеров роста среди относительно ликвидных бумаг. Котировки реагировали на предложение президента РФ распространить льготу по налогу на прибыль на российские компании, закупающие отечественное высокотехнологичное оборудование.
• Сбербанк (+2,5%). Глава компании Герман Греф сообщил, что банк может вернуться к выплате дивидендов по итогам прошлого года. Ранее он уже отмечал, что «переход к нормальной дивидендной политике» — это нормальное будущее компании. На 9 марта запланирована публикация отчета МСФО, где может появиться больше ясности по размеру выплат.
• ВТБ (+1,1%). Глава банка Андрей Костин сказал, что еще рано прогнозировать перспективы выплаты дивидендов по итогам 2023 г. При этом результаты января дают основания полагать, что банк на пути к успешному и высокодоходному году.
• Полюс (+0,5%). Акции компании демонстрировали опережающий рост в предыдущие дни, поэтому вчера оказались в числе отстающих. К тому же производственный отчет за II полугодие оказался довольно слабым. В 2023 г. объемы производства могут вернуться на прежнюю траекторию. Долгосрочный взгляд на акции остается позитивным.
• Минфин РФ сегодня проведет два аукциона ОФЗ и предложит рынку выпуски с постоянным доходом 26240 (погашение 30.07.2036 г.) и 26242 (погашение 29.08.2029 г.). На вторичном рынке доходности выпусков 10,8% и 9,96% соответственно.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,2%, нефть Brent в плюсе на 0,2% и находится около $83,2.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2214,73 (+1,43%)
РТС 928,98 (+0,81%)
S&P 500 3997,34 (-2%)
Валюта
USD/RUB 75,0475 (+0,73%)
EUR/RUB 80,1025 (+0,59%)
CNY/RUB 10,85 (-0,18)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Во вторник на российский рынок вернулся оптимизм, поскольку послание президента России прошло преимущественно в позитивном ключе. Эскалации геополитической напряженности не намечается, хотя и о нормализации внешнеполитической обстановки говорить пока не приходится. Был повышен МРОТ и анонсирован ряд льгот для сотрудников ОПК, участников СВО и семей с детьми.
Обороты торгов подскочили выше 54 млрд руб., отмечая приток покупателей. Все секторальные индексы закрыли день в плюсе. Выделяется сектор девелопмента (+2,7%), представители которого активно росли на фоне предложения президента о льготном арендном жилье для сотрудников ОПК.
В лидерах сектора акции ГК ПИК (+3,7%), в числе отстающих бумаги ГК Самолет (+1,2%). Пока не совсем понятно, как будет функционировать предложенная программа и станут ли застройщики ее бенефициарами, но за счет накопленного отставания от рынка акции девелоперов могут продолжить рост на сегодняшней сессии.
Сильный результат показал сектор металлургии и добычи (+1,8%), но здесь оптимизм выглядит несколько преждевременным. Сегодня пройдет Совет Федерации, где может появится большая ясность по поводу конкретных компаний, которых коснется разовый добровольный взнос в бюджет.
На наш взгляд, в зоне риска производители удобрений (ФосАгро, Акрон, КуйбышевАзот), угольщики (Мечел, Распадская) и золотодобыча (Полюс, Полиметалл). Всего в рамках разового сбора планируется собрать около 300 млрд руб. Кстати, акции производителей удобрений вчера показали очень сдержанную динамику.
Глава Минфина немного конкретизировал параметры предстоящего сбора, обозначив, что в качестве источника для него будет рассматриваться исключительно прирост прибыли за 2021–2022 г. к периоду 2019–2020 гг., возможно, за вычетом капитальных вложений.
Нефтегазовый сектор (+0,7%) показал один из худших результатов среди отраслевых индикаторов на фоне сохраняющихся рисков. Вчера вице-премьер РФ Александр Новак рассказал, что снижение добычи на 500 тыс. б/с в марте планируется к уровням января и может быть пропорционально распределено между компаниями. Он в очередной раз выразил надежду, что рыночный дисконт в цене Urals будет постепенно снижаться, как это было летом 2022 г.
Индекс МосБиржи вчера вышел из трехдневного коридора и показал уверенный рост. Ближайшие горизонтальные уровни поддержки смещены в область 2215–2230 п. В случае ее преодоления можно будет говорить о возвращении в восходящий канал с потенциалом продолжения роста к 2290 п., а затем в район 2340–2380 п.
А вот российскому рублю вчерашнее выступление президента не помогло. Ставки против российской валюты продолжают преобладать, хотя в паре с юанем рубль даже незначительно укрепился. Вероятно, валютное ралли близко к завершению и после длинных выходных инструменты USD/RUB, CNY/RUB и EUR/RUB перейдут к коррекции.
На долговом рынке продолжается рост доходностей. Проинфляционные риски нарастают, заставляя регулятора ужесточать риторику, а участников рынка — закладывать в цены ОФЗ возможный рост ставок. Индекс RGBI в понедельник-вторник снизился еще на 0,12%, сформировав серию из 13 медвежьих дневных свечей подряд. ОФЗ с погашением через год дают 7,85% годовых, обеспечивая премию к ключевой ставке 35 б.п.
Бумаги в фокусе
• Группа Позитив (+5,7%). Акции стали одними из лидеров роста среди относительно ликвидных бумаг. Котировки реагировали на предложение президента РФ распространить льготу по налогу на прибыль на российские компании, закупающие отечественное высокотехнологичное оборудование.
• Сбербанк (+2,5%). Глава компании Герман Греф сообщил, что банк может вернуться к выплате дивидендов по итогам прошлого года. Ранее он уже отмечал, что «переход к нормальной дивидендной политике» — это нормальное будущее компании. На 9 марта запланирована публикация отчета МСФО, где может появиться больше ясности по размеру выплат.
• ВТБ (+1,1%). Глава банка Андрей Костин сказал, что еще рано прогнозировать перспективы выплаты дивидендов по итогам 2023 г. При этом результаты января дают основания полагать, что банк на пути к успешному и высокодоходному году.
• Полюс (+0,5%). Акции компании демонстрировали опережающий рост в предыдущие дни, поэтому вчера оказались в числе отстающих. К тому же производственный отчет за II полугодие оказался довольно слабым. В 2023 г. объемы производства могут вернуться на прежнюю траекторию. Долгосрочный взгляд на акции остается позитивным.
• Минфин РФ сегодня проведет два аукциона ОФЗ и предложит рынку выпуски с постоянным доходом 26240 (погашение 30.07.2036 г.) и 26242 (погашение 29.08.2029 г.). На вторичном рынке доходности выпусков 10,8% и 9,96% соответственно.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,2%, нефть Brent в плюсе на 0,2% и находится около $83,2.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2214,73 (+1,43%)
РТС 928,98 (+0,81%)
S&P 500 3997,34 (-2%)
Валюта
USD/RUB 75,0475 (+0,73%)
EUR/RUB 80,1025 (+0,59%)
CNY/RUB 10,85 (-0,18)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter