27 февраля 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть немного снижаются после повышения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны. США, Европа и Великобритания в конце прошлой недели ввели новые санкции против России, под которые попали, помимо прочих кредиторов, Тинькофф банк, банк «Санкт-Петербург», МТС Банк, Альфа-банк, Росбанк, а также Фонд Национального благосостояния, предприятия металлургического сектора и горной промышленности РФ. США с 10 марта также вводят 200-процентную пошлину на импорт алюминия и алюминиевых продуктов из России.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились падением трех основных индексов на 1-1,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок на прошлой неделе достиг минимумов с декабря прошлого года (по Dow Jones Industrial Average) и января текущего года (по S&P 500 и Nasdaq) на фоне усиления рисков более высоких процентных ставок после выхода тревожных данных по инфляции. Так, предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления – в январе ускорился с 4,6% до 4,7% г/г (прогнозировалось +4,3%). В результате инвесторы теперь ждут пика процентной ставки в США этим летом в районе 5,5%, что способствует укреплению доллара и оказывает давление на котировки золота. Цены на золото опустились к минимумам с конца декабря, в район 1800 долл./унц.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, стабилизировавшись после падения прошлой недели. Индикатор в пятницу отступил от поддержки 3950 пунктов, но в целом испытывает сложности с подтверждением наметившегося среднесрочного восходящего тренда. На этой неделе инвесторы продолжат следить за сигналами, позволяющими оценить перспективу процентных ставок ФРС. Квартальные результаты опубликуют ритейлеры Target, Lowe’s, Dollar Tree, Best Buy, Macy's. При негативном сценарии индекс S&P 500 продолжит движение в район 3800-3900 пунктов.
Торги в Европе в пятницу закрылись снижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,9%, который стремился к минимумам с начала февраля. ВВП Германии в 4-м квартале 2022 года сократился на 0,4% к/к (ожидалось -0,2%) после снижения на 0,2% кварталом ранее, что указывает на вступление крупнейшей экономики еврозоны в стадию технической рецессии. Негативное влияние на настроения оказывали и страхи замедления глобальной экономики в том числе на фоне перспективы дальнейшего роста процентных ставок в США. На этой неделе в Европе помимо прочего ждут предварительных оценок потребительской инфляции Германии и еврозоны за февраль (возможны признаки замедления) и окончательным данным по деловой активности в секторах производства (ожидается дальнейшее сокращение) и услуг (прогнозируется рост). ЕЦБ опубликует протоколы последнего заседания.
На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал менее чем на 0,1%. Австралийский ASX 200 снизился на 1,1%. Китайские индексы теряют в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng уменьшился на 0,5%, обновляя минимумы с начала текущего года. На этой неделе в регионе стоит обратить повышенное внимание на индикаторы деловой активности в секторах услуг и производства Китая за февраль: ожидается рост в секторе услуг и сохранение слабости в секторе производства.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют чуть более 0,5% после повышения примерно на 1% в пятницу. Цены на прошлой неделе оставались в диапазонах 79,50-83,50 долл. и 73,50-77,50 долл. соответственно, не получая достаточных сигналов для установления нового тренда. Запасы «черного золота» в США при этом продолжают резкий рост и на прошлой неделе подскочили на 7,65 млн баррелей. На глобальном нефтяном рынке, похоже, образуется профицит в условиях неспособности мировой экономики обеспечить достаточный спрос в условиях неопределенности.
События дня:
· заказы на товары длительного пользования США в январе (16.30 мск)
· индекс незавершенных сделок по продаже домов США в январе (18.00 мск)
· финансовые результаты Fix Price за 4-й кв. 2022 года
· советы директоров Аэрофлота, Лукойла, Татнефти, РусАгро
· квартальные результаты Occidental, Zoom Video
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу снизились на 0,2% и 1,6% соответственно, но в целом на неделе пытались расти, так как до начала праздничных выходных санкционных новостей на биржи не поступило. В частности, ростом на 6,6% по итогам вечерней сессии отметились расписки TCS Group в надежде на отсутствие новых ограничений, которые были разрушены сообщениями о санкциях ЕС против банка уже после закрытия торгов. Ближайшее сопротивление для индекса Мосбиржи расположено у 2225 пунктов, а ключевая поддержка – у 2145 пунктов.
Рубль сегодня утром на Мосбирже коррекционно укрепляется на 0,5-1% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 75,50 руб., 79,80 руб. и 10,85 руб. соответственно. Российская валюта продолжает обновлять минимумы с апреля прошлого года и ранее поднималась выше 76 руб., 80 руб. и 11 руб. В пресс-службе Минфина сообщили, что санкции ЕС против Фонда национального благосостояния не скажутся на доступности средств для правительства РФ.
В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, выйдет в минус как минимум в рублевом сегменте, отыгрывая новые санкционные пакеты США, ЕС и Великобритании. Среди наиболее пострадавших эмитентов, в частности, будут расписки TCS Group, в то время как банк «Санкт-Петербург» и РУСАЛ уже частично отыграли негативные новости в пятницу. Сохранение санкционного давления на российский рынок негативно для инвестиционных настроений, хотя в целом уже вполне привычно для участников, что позволяет ожидать последующего постепенного восстановления даже попавших под ограничения бумаг (как это уже наблюдалось, в частности, по акциям Сбербанка). Резко негативной реакции на новые санкции не демонстрирует и рубль. На зарубежных площадках настроения ухудшились в ожидании сохранения жесткой политики центральных банков, а нефть продолжает торговлю в боковом диапазоне.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились падением трех основных индексов на 1-1,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок на прошлой неделе достиг минимумов с декабря прошлого года (по Dow Jones Industrial Average) и января текущего года (по S&P 500 и Nasdaq) на фоне усиления рисков более высоких процентных ставок после выхода тревожных данных по инфляции. Так, предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления – в январе ускорился с 4,6% до 4,7% г/г (прогнозировалось +4,3%). В результате инвесторы теперь ждут пика процентной ставки в США этим летом в районе 5,5%, что способствует укреплению доллара и оказывает давление на котировки золота. Цены на золото опустились к минимумам с конца декабря, в район 1800 долл./унц.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, стабилизировавшись после падения прошлой недели. Индикатор в пятницу отступил от поддержки 3950 пунктов, но в целом испытывает сложности с подтверждением наметившегося среднесрочного восходящего тренда. На этой неделе инвесторы продолжат следить за сигналами, позволяющими оценить перспективу процентных ставок ФРС. Квартальные результаты опубликуют ритейлеры Target, Lowe’s, Dollar Tree, Best Buy, Macy's. При негативном сценарии индекс S&P 500 продолжит движение в район 3800-3900 пунктов.
Торги в Европе в пятницу закрылись снижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,9%, который стремился к минимумам с начала февраля. ВВП Германии в 4-м квартале 2022 года сократился на 0,4% к/к (ожидалось -0,2%) после снижения на 0,2% кварталом ранее, что указывает на вступление крупнейшей экономики еврозоны в стадию технической рецессии. Негативное влияние на настроения оказывали и страхи замедления глобальной экономики в том числе на фоне перспективы дальнейшего роста процентных ставок в США. На этой неделе в Европе помимо прочего ждут предварительных оценок потребительской инфляции Германии и еврозоны за февраль (возможны признаки замедления) и окончательным данным по деловой активности в секторах производства (ожидается дальнейшее сокращение) и услуг (прогнозируется рост). ЕЦБ опубликует протоколы последнего заседания.
На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал менее чем на 0,1%. Австралийский ASX 200 снизился на 1,1%. Китайские индексы теряют в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng уменьшился на 0,5%, обновляя минимумы с начала текущего года. На этой неделе в регионе стоит обратить повышенное внимание на индикаторы деловой активности в секторах услуг и производства Китая за февраль: ожидается рост в секторе услуг и сохранение слабости в секторе производства.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют чуть более 0,5% после повышения примерно на 1% в пятницу. Цены на прошлой неделе оставались в диапазонах 79,50-83,50 долл. и 73,50-77,50 долл. соответственно, не получая достаточных сигналов для установления нового тренда. Запасы «черного золота» в США при этом продолжают резкий рост и на прошлой неделе подскочили на 7,65 млн баррелей. На глобальном нефтяном рынке, похоже, образуется профицит в условиях неспособности мировой экономики обеспечить достаточный спрос в условиях неопределенности.
События дня:
· заказы на товары длительного пользования США в январе (16.30 мск)
· индекс незавершенных сделок по продаже домов США в январе (18.00 мск)
· финансовые результаты Fix Price за 4-й кв. 2022 года
· советы директоров Аэрофлота, Лукойла, Татнефти, РусАгро
· квартальные результаты Occidental, Zoom Video
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу снизились на 0,2% и 1,6% соответственно, но в целом на неделе пытались расти, так как до начала праздничных выходных санкционных новостей на биржи не поступило. В частности, ростом на 6,6% по итогам вечерней сессии отметились расписки TCS Group в надежде на отсутствие новых ограничений, которые были разрушены сообщениями о санкциях ЕС против банка уже после закрытия торгов. Ближайшее сопротивление для индекса Мосбиржи расположено у 2225 пунктов, а ключевая поддержка – у 2145 пунктов.
Рубль сегодня утром на Мосбирже коррекционно укрепляется на 0,5-1% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 75,50 руб., 79,80 руб. и 10,85 руб. соответственно. Российская валюта продолжает обновлять минимумы с апреля прошлого года и ранее поднималась выше 76 руб., 80 руб. и 11 руб. В пресс-службе Минфина сообщили, что санкции ЕС против Фонда национального благосостояния не скажутся на доступности средств для правительства РФ.
В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, выйдет в минус как минимум в рублевом сегменте, отыгрывая новые санкционные пакеты США, ЕС и Великобритании. Среди наиболее пострадавших эмитентов, в частности, будут расписки TCS Group, в то время как банк «Санкт-Петербург» и РУСАЛ уже частично отыграли негативные новости в пятницу. Сохранение санкционного давления на российский рынок негативно для инвестиционных настроений, хотя в целом уже вполне привычно для участников, что позволяет ожидать последующего постепенного восстановления даже попавших под ограничения бумаг (как это уже наблюдалось, в частности, по акциям Сбербанка). Резко негативной реакции на новые санкции не демонстрирует и рубль. На зарубежных площадках настроения ухудшились в ожидании сохранения жесткой политики центральных банков, а нефть продолжает торговлю в боковом диапазоне.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба