Низколиквидная сессия 24 февраля не сломила настрой покупателей инвалют: доллар США, евро и юань взлетели на максимумы апреля 2022. Видится избыточный пессимизм в рубле.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 76,1 (+1,5%)
Пара EUR/RUB TOM: 80,4 (+1,2%)
Пара CNY/RUB TOM: 10,97 (+0,6%)
Пара HKD/RUB TOM: 9,79 (+1,5%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США сделал еще одну волну вверх и исполнил таргет укрепления с годового дна. Подъем доллара против мировых валют закономерно ударил по евро и юаню — цели локального падения нацвалют Европы и Азии отработаны. А вот российский рубль никак не может прийти в себя, упав на минимумы за последние 10 месяцев: более показательным станет понедельник, чем малоликвидная праздничная пятница.
Сырьевой рынок: нефтяные фьючерсы Brent ($82,8) после пролива к $80 все еще удерживаются в восходящей формации, цена золота опускается к расчетным $1800, а газовые контракты на хабах (NG: $2,6) делают первую внятную попытку отскока после безостановочного обвала к $2.
Фондовый рынок: американские индексы акций завершили прошлую торговую неделю в пол, фактически обнулив завоевания быков. Но шанс на реабилитацию все же есть — принципиальные уровни в S&P 500 рассмотрены в утреннем обзоре. А гонконгский Hang Seng достиг плановых значений на сильной волне коррекции, и теперь российским спекулянтам могут быть интересны высоковолатильные бумаги.
В деталях
Российский рубль в пятницу вновь упал, переписав свои минимумы относительно всех ведущих валют за последние 10 месяцев. Локальный тренд ослабления нацвалюты идет уже месяц, и доллар США превысил 76, евро перевалил за 80, а китайский юань все-таки показал 11. Гонконгский доллар тоже не отставал, поскольку имеет жесткую сцепку с глобальным USD, и уже подлетал к 9,8 руб.
При этом пятничные торги не могут считаться показательными — основных игроков не было. Праздничные выходные предопределили очень низкую ликвидность, а значит, есть вариант спекуляций. Так, обороты торгов долларом были в три раза ниже средних, и не превысили 25 млрд руб. в режиме USD/RUB TOM (расчеты завтра), а в юане 24 февраля наторговали лишь на 22 млрд руб.
Скорее всего, сегодня продавцы инвалют активизируются, а валютные пары потеряют значительную часть пятничных завоеваний. Нефть стабильна, газ идет в отскок, геополитические страсти немного улеглись, а опасения спекулянтов не реализовались, хотя санкционные пакеты США и ЕС приняты.
Техническая картина по основным валютным парам следующая:
Доллар США подлетал к 76,5. Динамическое сопротивление на дневном таймфрейме со временем поднимается, и сейчас как раз выходит на локальный максимальный дневной уровень пары USD/RUB. Если откинуть торги 24 февраля (скептическое отношение к курсу на фоне низкой ликвидности), то фиксация рабочего 22 числа была на 75, и это будет первым ориентиром вниз. А дальше — больше: приближается самый благоприятный сезон для нацвалюты как с точки зрения налоговых платежей и выплат по долгу, так и экспортно-импортному балансу страны. Перспективный таргет на 70 не снимается.
Евро уже был выше 80,7. Планка 80 по паре EUR/RUB (расчеты завтра) пока перешла к покупателям инвалюты, но видится, что временно. Сильный доллар на глобальной арене и слабый евро со временем должны привести к более активному падению евро на Мосбирже. Ожидаем быстрого возврата евро под 80.
Юань сделал планку 11 руб. по паре CNY/RUB (расчеты завтра). И такие риски мы отмечали в обзоре в прошлую среду. Фактор продажи юаней из ФНБ по-прежнему будет носить значительный вес, а значит, возврат пары к 10,8 — вопрос ближайших сессий. Далее планируется восстановление нацвалюты к уровню 10,5 руб. за юань.
Индекс доллара США DXY исполнил все наши ориентиры отскока после падения под 101 п. Уровни 103 и 105 п. вверх отработаны. А это и было основной причиной скептического отношения к глобальному евро и юаню все последние недели. Да и золото отлично упало в область $1800, поскольку обладает обратной сильной корреляцией с USD. Здесь уже возможно затухание USD, то есть более рисковые активы способны перевести дух после распродаж.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 76,1 (+1,5%)
Пара EUR/RUB TOM: 80,4 (+1,2%)
Пара CNY/RUB TOM: 10,97 (+0,6%)
Пара HKD/RUB TOM: 9,79 (+1,5%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США сделал еще одну волну вверх и исполнил таргет укрепления с годового дна. Подъем доллара против мировых валют закономерно ударил по евро и юаню — цели локального падения нацвалют Европы и Азии отработаны. А вот российский рубль никак не может прийти в себя, упав на минимумы за последние 10 месяцев: более показательным станет понедельник, чем малоликвидная праздничная пятница.
Сырьевой рынок: нефтяные фьючерсы Brent ($82,8) после пролива к $80 все еще удерживаются в восходящей формации, цена золота опускается к расчетным $1800, а газовые контракты на хабах (NG: $2,6) делают первую внятную попытку отскока после безостановочного обвала к $2.
Фондовый рынок: американские индексы акций завершили прошлую торговую неделю в пол, фактически обнулив завоевания быков. Но шанс на реабилитацию все же есть — принципиальные уровни в S&P 500 рассмотрены в утреннем обзоре. А гонконгский Hang Seng достиг плановых значений на сильной волне коррекции, и теперь российским спекулянтам могут быть интересны высоковолатильные бумаги.
В деталях
Российский рубль в пятницу вновь упал, переписав свои минимумы относительно всех ведущих валют за последние 10 месяцев. Локальный тренд ослабления нацвалюты идет уже месяц, и доллар США превысил 76, евро перевалил за 80, а китайский юань все-таки показал 11. Гонконгский доллар тоже не отставал, поскольку имеет жесткую сцепку с глобальным USD, и уже подлетал к 9,8 руб.
При этом пятничные торги не могут считаться показательными — основных игроков не было. Праздничные выходные предопределили очень низкую ликвидность, а значит, есть вариант спекуляций. Так, обороты торгов долларом были в три раза ниже средних, и не превысили 25 млрд руб. в режиме USD/RUB TOM (расчеты завтра), а в юане 24 февраля наторговали лишь на 22 млрд руб.
Скорее всего, сегодня продавцы инвалют активизируются, а валютные пары потеряют значительную часть пятничных завоеваний. Нефть стабильна, газ идет в отскок, геополитические страсти немного улеглись, а опасения спекулянтов не реализовались, хотя санкционные пакеты США и ЕС приняты.
Техническая картина по основным валютным парам следующая:
Доллар США подлетал к 76,5. Динамическое сопротивление на дневном таймфрейме со временем поднимается, и сейчас как раз выходит на локальный максимальный дневной уровень пары USD/RUB. Если откинуть торги 24 февраля (скептическое отношение к курсу на фоне низкой ликвидности), то фиксация рабочего 22 числа была на 75, и это будет первым ориентиром вниз. А дальше — больше: приближается самый благоприятный сезон для нацвалюты как с точки зрения налоговых платежей и выплат по долгу, так и экспортно-импортному балансу страны. Перспективный таргет на 70 не снимается.
Евро уже был выше 80,7. Планка 80 по паре EUR/RUB (расчеты завтра) пока перешла к покупателям инвалюты, но видится, что временно. Сильный доллар на глобальной арене и слабый евро со временем должны привести к более активному падению евро на Мосбирже. Ожидаем быстрого возврата евро под 80.
Юань сделал планку 11 руб. по паре CNY/RUB (расчеты завтра). И такие риски мы отмечали в обзоре в прошлую среду. Фактор продажи юаней из ФНБ по-прежнему будет носить значительный вес, а значит, возврат пары к 10,8 — вопрос ближайших сессий. Далее планируется восстановление нацвалюты к уровню 10,5 руб. за юань.
Индекс доллара США DXY исполнил все наши ориентиры отскока после падения под 101 п. Уровни 103 и 105 п. вверх отработаны. А это и было основной причиной скептического отношения к глобальному евро и юаню все последние недели. Да и золото отлично упало в область $1800, поскольку обладает обратной сильной корреляцией с USD. Здесь уже возможно затухание USD, то есть более рисковые активы способны перевести дух после распродаж.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба