Заброс инвалют 24 февраля на максимумы апреля 2022 вызывал обоснованный скептицизм: низкая ликвидность — залог спекуляций. Вчера рубль на высоких оборотах закономерно вернул потери и добавил еще сверху.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 74,6 (-2%)
Пара EUR/RUB TOM: 79,3 (-1,4%)
Пара CNY/RUB TOM: 10,71 (-2,3%)
Пара HKD/RUB TOM: 9,62 (-1,7%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США исполнил таргет вверх, после чего перешел к технической коррекции. Спуск USD далеко вниз не ожидается, но локальный откат доллара может поддержать сильно упавшие за последние недели иные мировые резервные валюты. А российский рубль одним ударом обнулил пятничный рост инвалют, и это читалось на фоне очень низкой ликвидности на росте валютных пар 24 февраля.
Сырьевой рынок: нефтяные фьючерсы Brent ($82,2) вошли в зону пониженной волатильности, и скоро возможен всплеск вверх. Золото после пролива ниже $1810 пытается восстановиться выше $1820. А газовые контракты на хабах США продолжили отскок: NG: $2,7, и после заминки может быть значительно выше.
Фондовый рынок: американские индексы акций вчера пытались отскочить, но сил не хватило. Сегодня еще одна попытка всплытия S&P 500 после сильного падения от начала февраля, и это технически сыграет за покупателей бумаг в Азии и Европе. Оторванный от мировых трендов рынок России вчерашним выкупом лишь усилил восходящую формацию.
В деталях
Российский рубль в пятницу падал на минимумы последних 10 месяцев: доллар был почти у 76,5, евро приближался к 81, а юань протестировал 11. Но такое движение произошло, по сути, в национальный праздничный день. Хотя торги на Мосбирже проводились. В условиях низкой ликвидности (обороты были в три раза ниже средних) ряд участников мог воспользоваться ситуацией и закинуть котировки инвалют так высоко, чтобы при возвращении основных игроков распродать большой объем по не совсем оправданному курсу рубля.
В итоге все так и вышло. В понедельник объемы торгов восстановились, превысив по доллару США (USD/RUB с расчетами завтра) 113 млрд руб. против лишь 24 млрд за пятницу. А курс доллара снизился даже больше, чем он поднимался на низкой ликвидности. И так было по всем валютам.
Накануне утром мы обращали на это внимание и высказывали предположение о быстром возврате рубля на исходные 22 февраля. По результатам вчерашней сессии рубль укрепился от 1,4% к евро до 2,3% против юаня. Таким образом, имеем классическую раздачу на максимумах цен хорошего объема инвалют.
Технически картина сильно укрепила локальные позиции рубля, и сегодня не исключается продолжение падения валютных пар. Формация по основным валютам следующая:
Доллар США отработал динамическое сопротивление у 76,5 сразу на открытии понедельника и быстро полетел вниз. День закрыт с потерями в USD/RUB в 2%. Притормозить удалось у 74,5, дневная амплитуда превысила 2,5%. Технически это говорит о преимуществе рубля, а инерция уже сегодня может откинуть доллар к следующему уровню у 73,5. Да и это будет дорого: многофакторный анализ указывает на адекватный курс нацвалюты по 70 за доллар США.
Евро протестировал область пятничного максимума у 80,7, а затем быстро рухнул под 80. Идея оперативной реакции в рубле отработана. Дневное дно — 78,8. Технически сдача вчерашнего минимума в EUR/RUB (расчеты завтра) откроет путь к поддержке чуть выше 77.
Юань отработал 11 по паре CNY/RUB (расчеты завтра). А на этапе общего разворота инвалют вниз показал самый высокий темп ослабления. Дневные потери превысили 2,3% против рубля. Причина — усиливающий драйвер от ЦБ. Регулятор продает китайскую валюту по распоряжению Минфина из ФНБ, чем значительно сдерживает восстановление юаня и ускоряет спуск нацвалюты Поднебесной. Минимум понедельника — 10,67. Ориентир по паре от 11 на 10,5 подтверждаем.
Индекс доллара США DXY после заброса выше 105 п., что полностью укладывалось в наши расчеты последних недель, в моменте корректировался к 104,5 п. Сейчас торги проходят у 104,8 п. Факт остановки локального ралли поддерживает иные мировые валюты из корзины, подпитывает оптимизмом рисковые бумаги и товарные фьючерсы, с которыми у USD обратная корреляция.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 74,6 (-2%)
Пара EUR/RUB TOM: 79,3 (-1,4%)
Пара CNY/RUB TOM: 10,71 (-2,3%)
Пара HKD/RUB TOM: 9,62 (-1,7%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США исполнил таргет вверх, после чего перешел к технической коррекции. Спуск USD далеко вниз не ожидается, но локальный откат доллара может поддержать сильно упавшие за последние недели иные мировые резервные валюты. А российский рубль одним ударом обнулил пятничный рост инвалют, и это читалось на фоне очень низкой ликвидности на росте валютных пар 24 февраля.
Сырьевой рынок: нефтяные фьючерсы Brent ($82,2) вошли в зону пониженной волатильности, и скоро возможен всплеск вверх. Золото после пролива ниже $1810 пытается восстановиться выше $1820. А газовые контракты на хабах США продолжили отскок: NG: $2,7, и после заминки может быть значительно выше.
Фондовый рынок: американские индексы акций вчера пытались отскочить, но сил не хватило. Сегодня еще одна попытка всплытия S&P 500 после сильного падения от начала февраля, и это технически сыграет за покупателей бумаг в Азии и Европе. Оторванный от мировых трендов рынок России вчерашним выкупом лишь усилил восходящую формацию.
В деталях
Российский рубль в пятницу падал на минимумы последних 10 месяцев: доллар был почти у 76,5, евро приближался к 81, а юань протестировал 11. Но такое движение произошло, по сути, в национальный праздничный день. Хотя торги на Мосбирже проводились. В условиях низкой ликвидности (обороты были в три раза ниже средних) ряд участников мог воспользоваться ситуацией и закинуть котировки инвалют так высоко, чтобы при возвращении основных игроков распродать большой объем по не совсем оправданному курсу рубля.
В итоге все так и вышло. В понедельник объемы торгов восстановились, превысив по доллару США (USD/RUB с расчетами завтра) 113 млрд руб. против лишь 24 млрд за пятницу. А курс доллара снизился даже больше, чем он поднимался на низкой ликвидности. И так было по всем валютам.
Накануне утром мы обращали на это внимание и высказывали предположение о быстром возврате рубля на исходные 22 февраля. По результатам вчерашней сессии рубль укрепился от 1,4% к евро до 2,3% против юаня. Таким образом, имеем классическую раздачу на максимумах цен хорошего объема инвалют.
Технически картина сильно укрепила локальные позиции рубля, и сегодня не исключается продолжение падения валютных пар. Формация по основным валютам следующая:
Доллар США отработал динамическое сопротивление у 76,5 сразу на открытии понедельника и быстро полетел вниз. День закрыт с потерями в USD/RUB в 2%. Притормозить удалось у 74,5, дневная амплитуда превысила 2,5%. Технически это говорит о преимуществе рубля, а инерция уже сегодня может откинуть доллар к следующему уровню у 73,5. Да и это будет дорого: многофакторный анализ указывает на адекватный курс нацвалюты по 70 за доллар США.
Евро протестировал область пятничного максимума у 80,7, а затем быстро рухнул под 80. Идея оперативной реакции в рубле отработана. Дневное дно — 78,8. Технически сдача вчерашнего минимума в EUR/RUB (расчеты завтра) откроет путь к поддержке чуть выше 77.
Юань отработал 11 по паре CNY/RUB (расчеты завтра). А на этапе общего разворота инвалют вниз показал самый высокий темп ослабления. Дневные потери превысили 2,3% против рубля. Причина — усиливающий драйвер от ЦБ. Регулятор продает китайскую валюту по распоряжению Минфина из ФНБ, чем значительно сдерживает восстановление юаня и ускоряет спуск нацвалюты Поднебесной. Минимум понедельника — 10,67. Ориентир по паре от 11 на 10,5 подтверждаем.
Индекс доллара США DXY после заброса выше 105 п., что полностью укладывалось в наши расчеты последних недель, в моменте корректировался к 104,5 п. Сейчас торги проходят у 104,8 п. Факт остановки локального ралли поддерживает иные мировые валюты из корзины, подпитывает оптимизмом рисковые бумаги и товарные фьючерсы, с которыми у USD обратная корреляция.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter