28 февраля 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Потеряв локальный восходящий тренд, рынок акций США пытается удержаться от возврата в глобальный нисходящий. Ситуация для быков и медведей пограничная, но технический отскок вверх более оправдан. Глобальный доллар планово откатывает из области сильного сопротивления, чем поддерживает иные валюты, цены товарных фьючерсов и акции.
Тенденции биржевого вторника и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Торговая неделя закрылась на минимумах месяца, а ведущие индексы пришли на технические поддержки. Последний факт вчера говорил о вероятности формирования отскока из области локальной перепроданности. В течение сессии понедельника индекс широкого рынка акций S&P 500 в моменте поднимался более процента, но день закрыт приростом лишь в 0,3%, а психологическая планка 4000 п. пока осталась за продавцами.
Технически имеем слом локального восходящего тренда, тянущегося еще с осени прошлого года, и в январе прорвавшего глобальный нисходящий тренд вверх. На волне эйфории S&P 500 даже подлетал к 4200 п., но именно на той отметке мы высказывали скептицизм насчет того, способен ли рынок расти безостановочно и прорвать важное сопротивление. В итоге все так и вышло — контратака медведей привела к мощной коррекции от пика года в 6%.
Основной фактор динамики рынка — инфляция и монетарный цикл ФРС. Если в январе оптимизм поддерживался замедлением роста цен в экономике и послаблением Федрезерва (ставку повышают лишь на 25 б.п.), то последние февральские сводки говорят о замедлении положительных макроэкономических тенденций (инфляция вновь растет), что быстро стирает оптимизм в индексах.
Сейчас противостояние быков и медведей должно возрасти — это способно привести к росту волатильности индексов и бумаг, а отыгрывать турбулентность лучше в самых изменчивых акциях. Участники на повышение будут пытаться удержать хоть какие-то завоевания этого года, а игроки на понижение, почуяв слабость рынка, постараются закрепить успех. Уровень, после которого можно будет диагностировать победу продавцов, — жесткая фиксация основного индекса под 3950 п.
А пока утренний фьючерс на S&P 500 вновь делает подход к 4000 п., прибавляя почти четверть процента. Технически это локальный позитив для азиатских индексов, да и европейские бенчмарки могут открыться с небольшим повышением.
Валютный рынок, как правило, дает опережающий сигнал к рынку рисковых активов. Ранее мы ожидали заброс индекса доллара США DXY выше 105 п., на чем и строили обоснование падения S&P 500 к 4000 п. Все таргеты исполнены четко. Сейчас доллар закономерно откатывает (DXY: 104,7 п.), а мировые валюты, бумаги, золото могут немного перевести дух после волны ослабления.
Рынок Азии
Вчера все индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрыли сессию в красной зоне. А сегодня бенчмарки курсируют в зеленом в рамках отскока. Накануне отмечалась значительная вероятность замедления падения на азиатских площадках, если положительный тон западных индексов сохранится.
Конечно, сильно вверх американским поводырям продвинуться не удалось, но позитивный настрой фьючерсов Штатов делает свое дело — техническое восстановление гонконгского Hang Seng (+0,5%), южнокорейского Kospi (+1%) оправдано. Фактор АТР сегодня будет за игроков на повышение и в Европе.
Сырье
Нефть Brent остается немногим выше $82. Судя по всему, факторы за нефтебыков и медведей сбалансированы. А волатильность контракта понемногу снижается. В такой ситуации любой драйвер может стать определяющим и перевесить чашу в пользу одной из сторон биржевого процесса. Отдаем предпочтение покупателям фьючерсов, а среднесрочная техническая формация указывает на более высокую вероятность похода цены барреля на $90, нежели к $80.
Газ NG развивает волну вверх после тотального обвала, приведшего к пятикратному падению цены американского газа за последние полгода. Текущая котировка — $2,7. Актуальный контракт на Мосбирже — NGH3. После заминки контракт может приступить к атаке на планку $3. А среднесрочное сопротивление — $3,5, и это еще +30% от текущих. Учитывая взрывной характер инструмента, и такие широкие шаги за короткое время не вызовут удивления. Главное, соблюдать риск-менеджмент.
Золото вчера отметилось у $1806. В общем, идея сработала, и от своего февральского пика в $1960 унция подешевела на 8%. Сейчас более вероятен отскок драгметалла в сторону $1850, а отыгрывать техническое восстановление базового актива лучше через бумаги золотодобытчиков.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3982 п. (+0,3%)
Nasdaq 11 466 п. (+0,6%)
Shanghai Composite 3260 п. (+0,1%)
Нефть Brent $82 (-0,9%)
Последний день для покупки акций под дивиденды
Goldman Sachs — $2,5. Дивидендная доходность 0,71%.
Mosaic Company — $0,2. Дивидендная доходность 0,46%.
Какие компании отчитываются 28 февраля
Target: до открытия, прогноз EPS — $1,4.
Bank of Montreal: до открытия, прогноз EPS — $2,35.
Sempra Energy: до открытия, прогноз EPS — $2,04.
Monster Beverage: после закрытия, прогноз EPS — $0,63
Agilent Technologies: после закрытия, прогноз EPS — $1,3.
HP: после закрытия, прогноз EPS — $0,74
Rivian Automotive: после закрытия, прогноз EPS — -$1,94
First Solar: после закрытия, прогноз EPS — -$0,15.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Тенденции биржевого вторника и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Торговая неделя закрылась на минимумах месяца, а ведущие индексы пришли на технические поддержки. Последний факт вчера говорил о вероятности формирования отскока из области локальной перепроданности. В течение сессии понедельника индекс широкого рынка акций S&P 500 в моменте поднимался более процента, но день закрыт приростом лишь в 0,3%, а психологическая планка 4000 п. пока осталась за продавцами.
Технически имеем слом локального восходящего тренда, тянущегося еще с осени прошлого года, и в январе прорвавшего глобальный нисходящий тренд вверх. На волне эйфории S&P 500 даже подлетал к 4200 п., но именно на той отметке мы высказывали скептицизм насчет того, способен ли рынок расти безостановочно и прорвать важное сопротивление. В итоге все так и вышло — контратака медведей привела к мощной коррекции от пика года в 6%.
Основной фактор динамики рынка — инфляция и монетарный цикл ФРС. Если в январе оптимизм поддерживался замедлением роста цен в экономике и послаблением Федрезерва (ставку повышают лишь на 25 б.п.), то последние февральские сводки говорят о замедлении положительных макроэкономических тенденций (инфляция вновь растет), что быстро стирает оптимизм в индексах.
Сейчас противостояние быков и медведей должно возрасти — это способно привести к росту волатильности индексов и бумаг, а отыгрывать турбулентность лучше в самых изменчивых акциях. Участники на повышение будут пытаться удержать хоть какие-то завоевания этого года, а игроки на понижение, почуяв слабость рынка, постараются закрепить успех. Уровень, после которого можно будет диагностировать победу продавцов, — жесткая фиксация основного индекса под 3950 п.
А пока утренний фьючерс на S&P 500 вновь делает подход к 4000 п., прибавляя почти четверть процента. Технически это локальный позитив для азиатских индексов, да и европейские бенчмарки могут открыться с небольшим повышением.
Валютный рынок, как правило, дает опережающий сигнал к рынку рисковых активов. Ранее мы ожидали заброс индекса доллара США DXY выше 105 п., на чем и строили обоснование падения S&P 500 к 4000 п. Все таргеты исполнены четко. Сейчас доллар закономерно откатывает (DXY: 104,7 п.), а мировые валюты, бумаги, золото могут немного перевести дух после волны ослабления.
Рынок Азии
Вчера все индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрыли сессию в красной зоне. А сегодня бенчмарки курсируют в зеленом в рамках отскока. Накануне отмечалась значительная вероятность замедления падения на азиатских площадках, если положительный тон западных индексов сохранится.
Конечно, сильно вверх американским поводырям продвинуться не удалось, но позитивный настрой фьючерсов Штатов делает свое дело — техническое восстановление гонконгского Hang Seng (+0,5%), южнокорейского Kospi (+1%) оправдано. Фактор АТР сегодня будет за игроков на повышение и в Европе.
Сырье
Нефть Brent остается немногим выше $82. Судя по всему, факторы за нефтебыков и медведей сбалансированы. А волатильность контракта понемногу снижается. В такой ситуации любой драйвер может стать определяющим и перевесить чашу в пользу одной из сторон биржевого процесса. Отдаем предпочтение покупателям фьючерсов, а среднесрочная техническая формация указывает на более высокую вероятность похода цены барреля на $90, нежели к $80.
Газ NG развивает волну вверх после тотального обвала, приведшего к пятикратному падению цены американского газа за последние полгода. Текущая котировка — $2,7. Актуальный контракт на Мосбирже — NGH3. После заминки контракт может приступить к атаке на планку $3. А среднесрочное сопротивление — $3,5, и это еще +30% от текущих. Учитывая взрывной характер инструмента, и такие широкие шаги за короткое время не вызовут удивления. Главное, соблюдать риск-менеджмент.
Золото вчера отметилось у $1806. В общем, идея сработала, и от своего февральского пика в $1960 унция подешевела на 8%. Сейчас более вероятен отскок драгметалла в сторону $1850, а отыгрывать техническое восстановление базового актива лучше через бумаги золотодобытчиков.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3982 п. (+0,3%)
Nasdaq 11 466 п. (+0,6%)
Shanghai Composite 3260 п. (+0,1%)
Нефть Brent $82 (-0,9%)
Последний день для покупки акций под дивиденды
Goldman Sachs — $2,5. Дивидендная доходность 0,71%.
Mosaic Company — $0,2. Дивидендная доходность 0,46%.
Какие компании отчитываются 28 февраля
Target: до открытия, прогноз EPS — $1,4.
Bank of Montreal: до открытия, прогноз EPS — $2,35.
Sempra Energy: до открытия, прогноз EPS — $2,04.
Monster Beverage: после закрытия, прогноз EPS — $0,63
Agilent Technologies: после закрытия, прогноз EPS — $1,3.
HP: после закрытия, прогноз EPS — $0,74
Rivian Automotive: после закрытия, прогноз EPS — -$1,94
First Solar: после закрытия, прогноз EPS — -$0,15.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter