1 марта 2023 StockGamblers
Ура! Наконец-то кончилась зима и пришла весна, с чем, как говорится, нас всех и...
Хотя в наших краях всё это номинально, ну типа как запрет на ввоз полупроводников в РФ, о чем мы сегодня и поговорим.
Начнём помаленьку...
— Аааа, плохи ваши дела, товарищ призывник!
— А у кого они сейчас хорошие?
— У вас дела не просто плохие, а ещё хуже.
— Чем раньше?
— Гораздо.
— Кошмар!
— Кошмар.
Вот такой график нарисовал нам Morgan Stanley.
Расходы потребителей теперь растут гораздо сильнее, чем дискреционные доходы. И вот, значит, зарубежных граждан это настораживает. Пишут, что обсуждают это с июня 2022.
Пояснительная бригада
Дискреционный доход — это сумма личного дохода, которая остается для расходов, инвестирования или сбережений после уплаты налогов и оплаты предметов первой необходимости, таких как еда, жилье и одежда.
Дискреционный доход включает деньги, потраченные на предметы роскоши, отпуск и несущественные товары и услуги.
**********************
Тут нашел по суверенным кредитным дефолтным свопам, жаль не видно полных наименований. Но, конечно, настолько прекрасное, что можно и на стену.
Т.е. что мы тут видим? Что вероятность дефолтнуть у США в ближайшем будущем больше в три раза нежели чем у Уругвая.
«Это какой-то позор...»
Ну и ты, дорогой читатель, немедленно меня упрекнешь, дескать ну это же все искусственно! Сейчас поднимут потолок долга и зелененькая снова в пол. Так-то оно так… Но ты, дорогой читатель, подумай на досуге… а может это вечное увеличение потолка долга — нечто искусственное? И ненормальное
**********************
Вот такая инфографика. Цветовые группы — это статьи инфляции с соответствующим годовым ростом.
И если раньше вещей, которые росли свыше 4% годовых было максимум 20% из общей массы (в 2008), то теперь их более 70%. И что-то снижаться пока не собирается. Ну и слава богу...
**************************
Кстати, про Европы...
Шведская экономика заметно подсократилась в IV квартале прошлого года. Падение составило 0,9% по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Ожидалось сокращение на 0,6%.
Ожидается продолжение данных процессов, поскольку ЦБ Швеции продолжает бороться с растущей инфляцией путём поднятия ставок. Это уже сказалось на домохозяйствах, чьи процентные ставки по ипотечным кредитам обычно фиксируются на короткие периоды.
С мест сообщают, что инфляция на местах подразвернулась обратно. А во Франции даже поставила рекорды. Будем наблюдать...
***********************
Про потребление газа
Сокращение потребления европейцами природного газа с января по ноября 2022.
Экие молодцы. Чего не сделаешь ради свободы.
Всю статью приводить уже не буду — всё уже разжёвано по сто раз.
А вот, кстати, интересно стало… газохранилища, значит, забили по икс-ценам. Зависимость от РФ перенесли на независимость от США и Норвегии, т.е. закупать по икс-ценам продолжили. Газохранилища постепенно опусташаются. Далеко не рекордно, конечно, но отбор идет. Мммм… а как это тогда? Потреблению сделали по всей Европе обрезание под половинку, а газ продолжается расходоваться и закупаться?
***************************
Ну а теперь почитаем...
Bloomberg традиционно продолжает переживать за российскую нефть.
После потолка цен и запрета на страховки у РФ появилась другая, на этот раз окончательная беда, которая точно подорвет импорт/экспорт тоталитарной нефти в Индию.
А всё почему? Потому что индийские покупатели российской нефти находятся под огромнейшим давлением со стороны банкиров, которые требуют доказательства закупок по цене не выше потолка. Неустановленные лица сообщают, что идут проверки/сверки различных счетов-фактур и иных контрактных документов, которые ранее не требовались. А ведь беда еще и в том, что, как сообщили неназванные руководители НПЗ, российская нефть закупается ими с расчетами по доставке в порт, что учитывает, как цену сырой нефти, так и расходы на страхование и доставку. И вот тут беда — ибо при таких подходах сложно что-то рассчитать и показать банкирам. Это тупик, поясняет Bloomberg.
Выглядит всё, конечно, нелепо. И становится как-то даже по-испански стыдно за колумнистов Bloomberg. Что мешает, как минимум нарисовать правильные счета-факутры с православными цифрами, а как максимум в дальнейшем запустить обоюдную торговлю рублерупиями на наших дружественных биржах и оплачивать всё напрямую без участия корреспондентских счетов Федрезрва?
Я считаю, давно уже пора прийти к единственно верному шагу — просто запретить Российскую Федерацию в мире. Стукнуть ножкой, еще раз сказать всему миру, что вы все говно, и выполнять надо то, что говорим мы (СГА) и запретить Россию-Мать.
Одна строка в тексте просто умилила своей лицемерностью. Понятно, что сие не ново и оно уже озвучивалось, однако ж...
The G7 oil-price cap, meanwhile, is intended to keep crude in the market while crimping revenue that flows to the Kremlin, and into its war machine.
Т.е. потолок ПРИЗВАН (!) УДЕРЖАТЬ ОБЪЕМЫ НЕФТИ на рынке.
Есть мнение, что после того, как непонятное недогосударственное образование в Северном Причерноморье перестанет существовать, надо будет на пару годиков тупо завентить нефтегазовый вентиль в сторону заката. Ну для профилактики.
**************************
В Европе руководство дошло до немыслимых высот осознания. Словно AI, просчитывают свои действия на сотни шагов вперед среди тысяч вариантов. И поэтому подачи начинают прилетать регулярно откуда не ждали.
По данным Международного энергетического агентства, поставки газа в Европу могут страдануть настолько, что даже полный отказ от российского сырья к такому привести не в состоянии. Причина? Пфф… Китай.
Спрос на газ в Китае — есть переменная неизвестная. Говорят, что он может вырасти на 35% в 2023 году, если экономика повернется к лесу передом. А такой поворот событий приведет к глобальной конкуренции за топливо и легко может вернуть цены взад-назад к уровням лета 2022, а то и выше. Мы же помним, что отказаться от российского газа — раз плюнуть. Как и экономика 2% — никому не видна, и ни на что не влияет.
Оказывается, сообщает Bloomberg, что Европа смогла импортировать рекордные объемы газули в прошлом году лишь потому, что Китай не импортировал рекордные объемы. Плюс мягкая зима. Говорили-то, что всё сами. А оказывается...
Затраты Европы на поставки из страны СПГ составили в 2022 году 190 млрд $, при этом изменение объемов вышло в районе 60% в сторону увеличения. У Японцев и Южных Корейцев затраты на 115 млрд $, но изменений в объемах практически не было. А вот с Китайцами хуже. Затраты на 50 млрд $, при этом было снижение объемов на 22%.
И вот сейчас МЭА ломает голову в отношении будущего китайского спроса. Есть низкие оценки, есть высокие. Короче… как обычно, никто нихера не знает. Но проанализировать, конечно, могут. И вот, разница между хорошим и плохим вариантами порядка 40 млрд. кубометров. Говорят, что рост китайского спроса может достичь таких значений, которые на 8% больше, чем все потребление Европы в прошлом году. А как мы понимаем, Китай более платёжеспособен, нежели цивилизованная Европа. И ручейки газа легко и непринуждённо перетекут по пути наименьшего сопротивления.
Ну что тут скажешь… очевидно, должна пройти новая вспышка ковидлы. У Европы, конечно, осталось еще одна северная ветка. Но придется… унизиться. Удалить себе, к примеру, два ребра.
***************************
The Wall Street Journal начал поэтично и витиевато. Видимо, там по ночам читают прекрасный телеграм-канал MarketScreen.
Как микрочипы мигрируют из Китая в Россию
Как птицы..., окольными путями добираясь до места назначения. Контроль их полётов оказывается сложным делом
Как известно, США пригрозили всем сделать ай-яй-яй, если вдруг кто-нибудь. Все сказали OKAY и… продолжили торговать. Пишут, приспосабливаемость глобальной торговли к санкциям и тарифам не нова. Недавний пример с энергетическими рынками у всех на глазах. А уж остановить поток полупроводников представляется делом куда более сложным.
Выходящий из-под цепкой вашингтонской лапы Китай совсем начинает отбиваться от рук. Являясь по сути мировым заводом по производству электроники, Китай не таясь продолжает торговлю с уничтоженной Россией. Общедоступные данные показывают, что определенное количество полупроводников продолжает поступать в Россию, но… нет никаких данных о том, кто их продал. А это мерзко. Это делает задачу сдерживания потока практически нерешаемой.
Абсолютно определенно ясно лишь одно — после спада в начале 2022 года импорт полупроводников в РФ полностью восстановился, и китайские компании сыграли в этом ключевую роль. Данные китайской таможни говорят о том, что поставки всяческого вот это во вот запрещенненького достигли 179 млн $ в 2022 при 74 млн $ в 2021. Санкции работают.
Более того, снова пропуск подачи от партнера. Данные китайской таможни показали, что экспорт некоторых электронных микроштучек в ТУРЦИЮ в 2022 году также увеличился вдвое. А дальше уже ООН сообщает, что экспорт подобного же товара уже из Турции в РФ вырос с 79 000 $ в 2021 до 3,2 млн $ в 2022. Общий же объем экспорта электроники и оборудования из Турции в Россию в 2022 увеличился более чем вдвое до 559 млн $.
Представители Министерства финансов США посетили Турцию и несколько других стран Ближнего Востока, включая Оман и Объединенные Арабские Эмираты, в начале февраля, чтобы попытаться пресечь работу с российскими сетями. Министр иностранных дел Турции заявил 20 февраля, что Турция не экспортирует электронику, используемую в оборонной промышленности, в Россию.
После чего, видимо, между кабинетами двух МИДов произошел диалог:
— а он чо?
— а он говорит, нельзя торговать, и ножкой еще топнул!
— а ты?
— а я говорю, ну мы и не торгуем… там, правда, чеки на столе лежат. Но, блин… я прям ему в глаза смотрю, говорю, не, ну честно, вот те крест!
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Хотя в наших краях всё это номинально, ну типа как запрет на ввоз полупроводников в РФ, о чем мы сегодня и поговорим.
Начнём помаленьку...
— Аааа, плохи ваши дела, товарищ призывник!
— А у кого они сейчас хорошие?
— У вас дела не просто плохие, а ещё хуже.
— Чем раньше?
— Гораздо.
— Кошмар!
— Кошмар.
Вот такой график нарисовал нам Morgan Stanley.
Расходы потребителей теперь растут гораздо сильнее, чем дискреционные доходы. И вот, значит, зарубежных граждан это настораживает. Пишут, что обсуждают это с июня 2022.
Пояснительная бригада
Дискреционный доход — это сумма личного дохода, которая остается для расходов, инвестирования или сбережений после уплаты налогов и оплаты предметов первой необходимости, таких как еда, жилье и одежда.
Дискреционный доход включает деньги, потраченные на предметы роскоши, отпуск и несущественные товары и услуги.
**********************
Тут нашел по суверенным кредитным дефолтным свопам, жаль не видно полных наименований. Но, конечно, настолько прекрасное, что можно и на стену.
Т.е. что мы тут видим? Что вероятность дефолтнуть у США в ближайшем будущем больше в три раза нежели чем у Уругвая.
«Это какой-то позор...»
Ну и ты, дорогой читатель, немедленно меня упрекнешь, дескать ну это же все искусственно! Сейчас поднимут потолок долга и зелененькая снова в пол. Так-то оно так… Но ты, дорогой читатель, подумай на досуге… а может это вечное увеличение потолка долга — нечто искусственное? И ненормальное
**********************
Вот такая инфографика. Цветовые группы — это статьи инфляции с соответствующим годовым ростом.
И если раньше вещей, которые росли свыше 4% годовых было максимум 20% из общей массы (в 2008), то теперь их более 70%. И что-то снижаться пока не собирается. Ну и слава богу...
**************************
Кстати, про Европы...
Шведская экономика заметно подсократилась в IV квартале прошлого года. Падение составило 0,9% по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Ожидалось сокращение на 0,6%.
Ожидается продолжение данных процессов, поскольку ЦБ Швеции продолжает бороться с растущей инфляцией путём поднятия ставок. Это уже сказалось на домохозяйствах, чьи процентные ставки по ипотечным кредитам обычно фиксируются на короткие периоды.
С мест сообщают, что инфляция на местах подразвернулась обратно. А во Франции даже поставила рекорды. Будем наблюдать...
***********************
Про потребление газа
Сокращение потребления европейцами природного газа с января по ноября 2022.
Экие молодцы. Чего не сделаешь ради свободы.
Всю статью приводить уже не буду — всё уже разжёвано по сто раз.
А вот, кстати, интересно стало… газохранилища, значит, забили по икс-ценам. Зависимость от РФ перенесли на независимость от США и Норвегии, т.е. закупать по икс-ценам продолжили. Газохранилища постепенно опусташаются. Далеко не рекордно, конечно, но отбор идет. Мммм… а как это тогда? Потреблению сделали по всей Европе обрезание под половинку, а газ продолжается расходоваться и закупаться?
***************************
Ну а теперь почитаем...
Bloomberg традиционно продолжает переживать за российскую нефть.
После потолка цен и запрета на страховки у РФ появилась другая, на этот раз окончательная беда, которая точно подорвет импорт/экспорт тоталитарной нефти в Индию.
А всё почему? Потому что индийские покупатели российской нефти находятся под огромнейшим давлением со стороны банкиров, которые требуют доказательства закупок по цене не выше потолка. Неустановленные лица сообщают, что идут проверки/сверки различных счетов-фактур и иных контрактных документов, которые ранее не требовались. А ведь беда еще и в том, что, как сообщили неназванные руководители НПЗ, российская нефть закупается ими с расчетами по доставке в порт, что учитывает, как цену сырой нефти, так и расходы на страхование и доставку. И вот тут беда — ибо при таких подходах сложно что-то рассчитать и показать банкирам. Это тупик, поясняет Bloomberg.
Выглядит всё, конечно, нелепо. И становится как-то даже по-испански стыдно за колумнистов Bloomberg. Что мешает, как минимум нарисовать правильные счета-факутры с православными цифрами, а как максимум в дальнейшем запустить обоюдную торговлю рублерупиями на наших дружественных биржах и оплачивать всё напрямую без участия корреспондентских счетов Федрезрва?
Я считаю, давно уже пора прийти к единственно верному шагу — просто запретить Российскую Федерацию в мире. Стукнуть ножкой, еще раз сказать всему миру, что вы все говно, и выполнять надо то, что говорим мы (СГА) и запретить Россию-Мать.
Одна строка в тексте просто умилила своей лицемерностью. Понятно, что сие не ново и оно уже озвучивалось, однако ж...
The G7 oil-price cap, meanwhile, is intended to keep crude in the market while crimping revenue that flows to the Kremlin, and into its war machine.
Т.е. потолок ПРИЗВАН (!) УДЕРЖАТЬ ОБЪЕМЫ НЕФТИ на рынке.
Есть мнение, что после того, как непонятное недогосударственное образование в Северном Причерноморье перестанет существовать, надо будет на пару годиков тупо завентить нефтегазовый вентиль в сторону заката. Ну для профилактики.
**************************
В Европе руководство дошло до немыслимых высот осознания. Словно AI, просчитывают свои действия на сотни шагов вперед среди тысяч вариантов. И поэтому подачи начинают прилетать регулярно откуда не ждали.
По данным Международного энергетического агентства, поставки газа в Европу могут страдануть настолько, что даже полный отказ от российского сырья к такому привести не в состоянии. Причина? Пфф… Китай.
Спрос на газ в Китае — есть переменная неизвестная. Говорят, что он может вырасти на 35% в 2023 году, если экономика повернется к лесу передом. А такой поворот событий приведет к глобальной конкуренции за топливо и легко может вернуть цены взад-назад к уровням лета 2022, а то и выше. Мы же помним, что отказаться от российского газа — раз плюнуть. Как и экономика 2% — никому не видна, и ни на что не влияет.
Оказывается, сообщает Bloomberg, что Европа смогла импортировать рекордные объемы газули в прошлом году лишь потому, что Китай не импортировал рекордные объемы. Плюс мягкая зима. Говорили-то, что всё сами. А оказывается...
Затраты Европы на поставки из страны СПГ составили в 2022 году 190 млрд $, при этом изменение объемов вышло в районе 60% в сторону увеличения. У Японцев и Южных Корейцев затраты на 115 млрд $, но изменений в объемах практически не было. А вот с Китайцами хуже. Затраты на 50 млрд $, при этом было снижение объемов на 22%.
И вот сейчас МЭА ломает голову в отношении будущего китайского спроса. Есть низкие оценки, есть высокие. Короче… как обычно, никто нихера не знает. Но проанализировать, конечно, могут. И вот, разница между хорошим и плохим вариантами порядка 40 млрд. кубометров. Говорят, что рост китайского спроса может достичь таких значений, которые на 8% больше, чем все потребление Европы в прошлом году. А как мы понимаем, Китай более платёжеспособен, нежели цивилизованная Европа. И ручейки газа легко и непринуждённо перетекут по пути наименьшего сопротивления.
Ну что тут скажешь… очевидно, должна пройти новая вспышка ковидлы. У Европы, конечно, осталось еще одна северная ветка. Но придется… унизиться. Удалить себе, к примеру, два ребра.
***************************
The Wall Street Journal начал поэтично и витиевато. Видимо, там по ночам читают прекрасный телеграм-канал MarketScreen.
Как микрочипы мигрируют из Китая в Россию
Как птицы..., окольными путями добираясь до места назначения. Контроль их полётов оказывается сложным делом
Как известно, США пригрозили всем сделать ай-яй-яй, если вдруг кто-нибудь. Все сказали OKAY и… продолжили торговать. Пишут, приспосабливаемость глобальной торговли к санкциям и тарифам не нова. Недавний пример с энергетическими рынками у всех на глазах. А уж остановить поток полупроводников представляется делом куда более сложным.
Выходящий из-под цепкой вашингтонской лапы Китай совсем начинает отбиваться от рук. Являясь по сути мировым заводом по производству электроники, Китай не таясь продолжает торговлю с уничтоженной Россией. Общедоступные данные показывают, что определенное количество полупроводников продолжает поступать в Россию, но… нет никаких данных о том, кто их продал. А это мерзко. Это делает задачу сдерживания потока практически нерешаемой.
Абсолютно определенно ясно лишь одно — после спада в начале 2022 года импорт полупроводников в РФ полностью восстановился, и китайские компании сыграли в этом ключевую роль. Данные китайской таможни говорят о том, что поставки всяческого вот это во вот запрещенненького достигли 179 млн $ в 2022 при 74 млн $ в 2021. Санкции работают.
Более того, снова пропуск подачи от партнера. Данные китайской таможни показали, что экспорт некоторых электронных микроштучек в ТУРЦИЮ в 2022 году также увеличился вдвое. А дальше уже ООН сообщает, что экспорт подобного же товара уже из Турции в РФ вырос с 79 000 $ в 2021 до 3,2 млн $ в 2022. Общий же объем экспорта электроники и оборудования из Турции в Россию в 2022 увеличился более чем вдвое до 559 млн $.
Представители Министерства финансов США посетили Турцию и несколько других стран Ближнего Востока, включая Оман и Объединенные Арабские Эмираты, в начале февраля, чтобы попытаться пресечь работу с российскими сетями. Министр иностранных дел Турции заявил 20 февраля, что Турция не экспортирует электронику, используемую в оборонной промышленности, в Россию.
После чего, видимо, между кабинетами двух МИДов произошел диалог:
— а он чо?
— а он говорит, нельзя торговать, и ножкой еще топнул!
— а ты?
— а я говорю, ну мы и не торгуем… там, правда, чеки на столе лежат. Но, блин… я прям ему в глаза смотрю, говорю, не, ну честно, вот те крест!
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter