Крупнейшая алмазодобывающая компания «АЛРОСА» (ALRS), которой принадлежит 27% глобального рынка производства алмазов, в конце 2022 г. представила своё видение перспектив российского рынка инвестиций. С октября прошлого года компания начала предлагать клиентам банков-партнёров два новых инвестиционных продукта — покупка редких бриллиантов и приобретение «бриллиантовой корзины» с опцией обратного выкупа.
В статье разберёмся, почему спрос на бриллианты с каждым годом растёт и в чём преимущества инвестиций в эти драгоценные камни. Ранее мы выяснили, почему спрос на ювелирные украшения в России не теряет своей актуальности и можно ли рассматривать этот предмет роскоши в качестве инвестиционных вложений.
Будет ли расти спрос на бриллианты
Согласно отчёту международной консалтинговой компании Knight Frank, за последние 15 лет значительно выросли цены на все бриллианты, особенно на цветные. Заметнее всего поднялась стоимость розовых драгоценных камней — более чем в 3,6 раза, а также голубых камней — в 2,7 раза. И если до пандемии COVID-19 типичный покупатель бриллиантовой группы ювелирных изделий был из Китая, то после 2020 г. из-за коронавирусных ограничений цветными бриллиантами стали больше интересоваться потребители из США и Европы.
Согласно данным ежегодного аналитического отчёта «АЛРОСА», основными покупателями ювелирных изделий с бриллиантами являются Северная Америка и Азиатско-Тихоокеанский регион. По итогам 2021 г. объём мирового рынка ювелирных украшений с бриллиантами вырос на 30% — до рекордных 84 млрд долл. Несмотря на возможное влияние неблагоприятных факторов в среднесрочном периоде, долгосрочный прогноз спроса на украшения бриллиантовой группы остаётся достаточно оптимистичным.
Розничные продажи ювелирных изделий с бриллиантами, млрд долл.
Но, хотя спрос на ювелирные украшения с бриллиантами растёт, показатели мировой добычи алмазов с каждым годом падают. Более чем за 15 лет они снизились на 30%. По данным за 2021 год, спрос на алмазы практически на треть превысил предложение. Прогнозируется, что в ближайшие десять лет их дефицит будет только расти.
Мировая добыча алмазов, млн карат
Всё дело в истощении природных запасов драгоценных камней. По оценке Кимберлийского процесса, в 2021 г. мировое производство алмазов снизилось на 21% по сравнению с рекордным 2017 г. и составило 120 млн карат. Согласно прогнозам, в ближайшие годы показатель производства алмазов не превысит эту цифру.
Кимберлийский процесс — это процесс, установленный в 2003 г. резолюцией 55/56 Генеральной ассамблеи ООН для предотвращения попадания «алмазов из зон конфликтов» на основной рынок необработанных алмазов.
Наибольшим объёмом ресурсов обладает компания De Beers, на долю которой приходится 24% мировых ресурсов алмазов, а «АЛРОСА» является лидером по величине запасов алмазов. Так, 39% общемировых запасов принадлежит российской алмазодобывающей компании.
Запасы (слева) и ресурсы (справа) алмазов крупнейших алмазодобывающих компаний по состоянию на 1 января 2022 г.
Это означает, что в ближайшие десятилетия наша страна, благодаря запасам «АЛРОСА», останется на лидирующих позициях в мировой алмазодобыче.
Ограниченное предложение алмазов может вызвать сокращение количества инвестиционных бриллиантов высочайшего качества, что, в свою очередь, станет причиной роста спроса и цен на инвестиционные бриллианты уже в ближайшие годы.
Запасы – это количество полезных ископаемых в открытых залежах, подсчитанное по результатам геологоразведки и разработки.
Ресурсы – это количество полезных ископаемых, оценённое на основе прямых или косвенных геологических данных.
Какие бриллианты — инвестиционные?
Инвестиционные бриллианты обладают рядом качеств, которые делают их не просто красивыми драгоценными камнями, а выгодным финансовым вложением.
Редкость и эксклюзивность. Чем эксклюзивнее экземпляр, тем выше его стоимость и тем бо́льшим потенциалом роста цены он обладает. Однако, в отличие от совсем редких, так называемых коллекционных бриллиантов, инвестиционные камни проще продать.
Цвет и чистота. Инвестиционным потенциалом обладают бесцветные бриллианты массой от 3 каратов высоких цветокачественных характеристик. К таким относятся оценки цвета от D до G (от полностью до почти бесцветного) и чистоты от IF до VS2 (от идеально прозрачных до содержащих незначительные включения, не видимые невооружённым глазом).
Круглая огранка. Такая форма наиболее ликвидна.
Фантазийная окраска, независимо от формы огранки. Цветные бриллианты редко встречаются в природе, поэтому так ценятся.
Инвестиционные бриллианты продолжают пользоваться популярностью. По данным «АЛРОСА», за 10 месяцев 2022 г. компания нарастила продажи бриллиантов для инвестиций в четыре раза по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, на что оказала влияние отмена НДС в середине 2022 г.
Как инвестировать в бриллианты
В бриллианты можно инвестировать с помощью трёх различных инструментов:
Редкие бриллианты.
«Бриллиантовые корзины».
Ценные бумаги компании «АЛРОСА».
Если третий вариант даёт косвенное владение драгоценными камнями через покупку доли в компании алмазодобытчика, то первые два позволяют владеть бриллиантами в физической форме.
«АЛРОСА» предлагает приобрести редкие бесцветные бриллианты от 2 каратов и более, а также камни фантазийных цветов: жёлтые и розовые. Цены привязаны к международному уровню и начинаются от 50 тыс. долл. Обратная реализация возможна на аукционах и интернет-площадках компании.
«Бриллиантовая корзина» представляет собой набор драгоценных камней размером 0,3 карата и более, стоимость которого начинается от 25 тыс. долл. Цены на инвестиционные бриллианты компании «АЛРОСА» привязаны к международному рынку и номинированы в долларах. Оплата осуществляется в рублях по курсу Банка России. Важный пункт — хранение в «АЛРОСА» является обязательным условием при гарантированном выкупе.
У каждого инструмента инвестирования есть свои преимущества и недостатки. Проанализируем плюсы и минусы вложений в инвестиционные бриллианты.
Преимущества и недостатки вложений в инвестиционные бриллианты
Перспективы российского инвестиционного рынка бриллиантов
В конце прошлого года стало известно, что представители «АЛРОСА» ведут переговоры с партнёрами о возможности создания закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФов) на бриллианты. Кроме того, в планах алмазодобывающей компании разработка цифровых финансовых активов на бриллианты.
Пока проект находится на начальной стадии. Директор по стратегии «АЛРОСА» Дмитрий Амелькин предполагает, что о первых результата внедрения можно будет говорить уже через шесть-девять месяцев.
Новые инвестиционные инструменты «АЛРОСА» позволят расширить линейку возможных финансовых вложений для частных инвесторов, что станет ещё одним способом диверсифицировать свои активы.
Аналитики прогнозируют рост цен и популярности вложений в бриллианты. Согласно обзору Bain и Altagamma, рынок предметов роскоши для личного пользования, включая ювелирные украшения, в 2023 г. может вырасти на 3–8% год к году, а к 2030 г. — на 60% к уровню 2022 г., несмотря на то, что запасы алмазов с каждым годом снижаются. Повышенный спрос на драгоценные камни на фоне ограниченного предложения может привести к существенному росту цен на бриллианты через несколько лет.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу