2 марта 2023 БКС Экспресс
Рынок США продолжил падение, чем усугубил среднесрочную техническую картину. В фокусе — риск возврата индекса S&P 500 в глобальный нисходящий тренд. Фьючерсы красные, но для победы фондовым медведям остается чуть-чуть надавить на основной сессии.
Тенденции биржевого четверга и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
И в среду фондовые быки себя не проявили. По итогам сессии основные индексы Штатов вновь понесли потери, а бенчмарк широкого рынка акций S&P 500 закрылся на критически важной отметке, ниже которой рынок вновь возвращается в русло нисходящего тренда. При негативном исходе (закрепление индекса под 3950 п.) предыдущий рост рынка будет стерт, а оптимистичные технические сигналы начала года развернутся уже в обратную сторону.
Такой риск мы рассматривали на самом пике S&P 500. Расчетная планка 4200 п. так и осталась нетронутой. Очевидно, в ближайшие сессии вырастет волатильность, поскольку сопротивление быков и медведей возрастет. В таком ключе спекулятивно настроенным участникам может быть интересна подборка стабильно волатильных акций США. Уровни спроса, предложения и ориентировочные стоп-заявки обозначены в обновленном рейтинге турбулентности бумаг.
Еще в январе рынок был полон оптимизма, а сейчас в индексах, по сути, критическая ситуация. Американская инфляция перестала снижаться, а вот рыночные ставки на более широкий шаг ФРС по ключевой ставке на заседании Комитета 22 марта (с +25 б.п. до +50 б.п.) резко возросли с 0% до 30%. Опасения насчет удорожания кредитных ресурсов наглядно отражает динамика доходностей гособлигаций. Так, ставки 10-летних госбондов США вновь превысили 4% годовых, и это максимумы с ноября прошлого года.
Утренний фьючерс на S&P 500 продолжает снижение, теряя еще около полпроцента и опускаясь к 3940 п. Данный факт ухудшает настроение азиатских игроков, а при старте европейской сессии акций мрачный американский поводырь будет однозначным негативом.
В общем, до конца недели может определиться среднесрочная формация рынка акций США: либо быкам нужно прямо от текущих идти в оперативный отскок (шанс еще есть), либо фондовые медведи полностью завладеют ситуацией, и для этого им сейчас не хватает совсем малого.
Рынок Азии
Сегодня индексы Азиатско-Тихоокеанского региона не так оптимистичны, как вчера, и не смогут стать определяющим фактором при открытии европейских биржевых площадок. Накануне в Азии было фондовое микроралли на фоне китайского макроэкономического позитива — индексы деловой активности PMI в промышленности и сфере услуг резко взлетели после снятия антиковидных барьеров в КНР. А высоковолатильный бенчмарк Гонконга Hang Seng уже сделал плановый высокий отскок на 5%, и турбулентные бумаги закономерно дали еще большую доходность.
Конечно, восстановление экономики Поднебесной — это долгоиграющий позитивный драйвер рынка акций, но общемировые тенденции движения рискового капитала также нельзя снимать со счетов. Если рынок США вдруг не устоит в ближайшие сессии на принципиальных трендовых поддержках, то и азиатские, и европейские индексы полетят вниз. Статистические корреляции мировых индексов высокие.
Сырье
Нефть Brent торгуется выше $84, откаты быстро прерываются и фьючерсы обновляют недельные максимумы. Ориентир хода на $90 по-прежнему актуален. А вышедшие данные Минэнерго США о росте недельных запасов нефти не стали негативом, поскольку рост показателя наращения резервов быстро замедляется (было +16,3 млн, потом +7,6 млн, а сейчас лишь +1,2 млн). На стороне нефтебыков — среднесрочные факторы китайского возросшего спроса и снижения российской добычи.
Газ NG уже отметился выше $2,8/Mmbtu, с минимума февраля это +40%. Правда, до этого было обрушение цены в пять раз за полгода. Широкие ходы фьючерса на природный газ США характерны для данного биржевого инструмента, у него самая высокая волатильность в мире. Ближайший ориентир — $3, есть вероятность и $3,5. Актуальный контракт на Мосбирже — NGH3. Похолодание, снижение добычи для внутреннего рынка и активизация экспортного Freeport теперь играют за рост NG.
Золото вчера подходило к $1845, а ранее на минимуме было $1804. Движение вверх в рамках отскока носит плановый характер в рамках ликвидации технической перепроданности. Без снятия риска более сильного ужесточения ДКП ФРС оперативно ждать в золоте тех максимумов, что были на эйфории в феврале на $1960, не приходится. Но текущие уровни уже интересны для перезахода в сам драгметалл и в бумаги золотодобытчиков.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3951 п. (-0,5%)
Nasdaq 11 379 п. (-0,7%)
Shanghai Composite 3318 п. (+0,2%)
Нефть Brent $84,3 (+1%)
Какие компании отчитываются 2 марта
Toronto Dominion Bank: до открытия, прогноз EPS — $1,62.
Anheuser-Busch Inbev: до открытия, прогноз EPS — $0,7.
Canadian Natural Resources: до открытия, прогноз EPS — $1,65.
Kroger: до открытия, прогноз EPS — $0,89.
Bilibili: до открытия, прогноз EPS — -$0,51.
Best Buy: до открытия, прогноз EPS — $2,1.
Macy`s: до открытия, прогноз EPS — $1,6.
Broadcom: после закрытия, прогноз EPS — $10,11
Costco Wholesale: после закрытия, прогноз EPS — $3,21.
Marvell Technology: после закрытия, прогноз EPS — $0,46
Dell Technologies: после закрытия, прогноз EPS — $1,64.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Тенденции биржевого четверга и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
И в среду фондовые быки себя не проявили. По итогам сессии основные индексы Штатов вновь понесли потери, а бенчмарк широкого рынка акций S&P 500 закрылся на критически важной отметке, ниже которой рынок вновь возвращается в русло нисходящего тренда. При негативном исходе (закрепление индекса под 3950 п.) предыдущий рост рынка будет стерт, а оптимистичные технические сигналы начала года развернутся уже в обратную сторону.
Такой риск мы рассматривали на самом пике S&P 500. Расчетная планка 4200 п. так и осталась нетронутой. Очевидно, в ближайшие сессии вырастет волатильность, поскольку сопротивление быков и медведей возрастет. В таком ключе спекулятивно настроенным участникам может быть интересна подборка стабильно волатильных акций США. Уровни спроса, предложения и ориентировочные стоп-заявки обозначены в обновленном рейтинге турбулентности бумаг.
Еще в январе рынок был полон оптимизма, а сейчас в индексах, по сути, критическая ситуация. Американская инфляция перестала снижаться, а вот рыночные ставки на более широкий шаг ФРС по ключевой ставке на заседании Комитета 22 марта (с +25 б.п. до +50 б.п.) резко возросли с 0% до 30%. Опасения насчет удорожания кредитных ресурсов наглядно отражает динамика доходностей гособлигаций. Так, ставки 10-летних госбондов США вновь превысили 4% годовых, и это максимумы с ноября прошлого года.
Утренний фьючерс на S&P 500 продолжает снижение, теряя еще около полпроцента и опускаясь к 3940 п. Данный факт ухудшает настроение азиатских игроков, а при старте европейской сессии акций мрачный американский поводырь будет однозначным негативом.
В общем, до конца недели может определиться среднесрочная формация рынка акций США: либо быкам нужно прямо от текущих идти в оперативный отскок (шанс еще есть), либо фондовые медведи полностью завладеют ситуацией, и для этого им сейчас не хватает совсем малого.
Рынок Азии
Сегодня индексы Азиатско-Тихоокеанского региона не так оптимистичны, как вчера, и не смогут стать определяющим фактором при открытии европейских биржевых площадок. Накануне в Азии было фондовое микроралли на фоне китайского макроэкономического позитива — индексы деловой активности PMI в промышленности и сфере услуг резко взлетели после снятия антиковидных барьеров в КНР. А высоковолатильный бенчмарк Гонконга Hang Seng уже сделал плановый высокий отскок на 5%, и турбулентные бумаги закономерно дали еще большую доходность.
Конечно, восстановление экономики Поднебесной — это долгоиграющий позитивный драйвер рынка акций, но общемировые тенденции движения рискового капитала также нельзя снимать со счетов. Если рынок США вдруг не устоит в ближайшие сессии на принципиальных трендовых поддержках, то и азиатские, и европейские индексы полетят вниз. Статистические корреляции мировых индексов высокие.
Сырье
Нефть Brent торгуется выше $84, откаты быстро прерываются и фьючерсы обновляют недельные максимумы. Ориентир хода на $90 по-прежнему актуален. А вышедшие данные Минэнерго США о росте недельных запасов нефти не стали негативом, поскольку рост показателя наращения резервов быстро замедляется (было +16,3 млн, потом +7,6 млн, а сейчас лишь +1,2 млн). На стороне нефтебыков — среднесрочные факторы китайского возросшего спроса и снижения российской добычи.
Газ NG уже отметился выше $2,8/Mmbtu, с минимума февраля это +40%. Правда, до этого было обрушение цены в пять раз за полгода. Широкие ходы фьючерса на природный газ США характерны для данного биржевого инструмента, у него самая высокая волатильность в мире. Ближайший ориентир — $3, есть вероятность и $3,5. Актуальный контракт на Мосбирже — NGH3. Похолодание, снижение добычи для внутреннего рынка и активизация экспортного Freeport теперь играют за рост NG.
Золото вчера подходило к $1845, а ранее на минимуме было $1804. Движение вверх в рамках отскока носит плановый характер в рамках ликвидации технической перепроданности. Без снятия риска более сильного ужесточения ДКП ФРС оперативно ждать в золоте тех максимумов, что были на эйфории в феврале на $1960, не приходится. Но текущие уровни уже интересны для перезахода в сам драгметалл и в бумаги золотодобытчиков.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3951 п. (-0,5%)
Nasdaq 11 379 п. (-0,7%)
Shanghai Composite 3318 п. (+0,2%)
Нефть Brent $84,3 (+1%)
Какие компании отчитываются 2 марта
Toronto Dominion Bank: до открытия, прогноз EPS — $1,62.
Anheuser-Busch Inbev: до открытия, прогноз EPS — $0,7.
Canadian Natural Resources: до открытия, прогноз EPS — $1,65.
Kroger: до открытия, прогноз EPS — $0,89.
Bilibili: до открытия, прогноз EPS — -$0,51.
Best Buy: до открытия, прогноз EPS — $2,1.
Macy`s: до открытия, прогноз EPS — $1,6.
Broadcom: после закрытия, прогноз EPS — $10,11
Costco Wholesale: после закрытия, прогноз EPS — $3,21.
Marvell Technology: после закрытия, прогноз EPS — $0,46
Dell Technologies: после закрытия, прогноз EPS — $1,64.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter