Однонедельные «risk-reversals» на доллар/иенуВ следующую пятницу Банк Японии проведет последнее заседание по денежно-кредитной политике под руководством своего нынешнего главы Харухико Куроды. И динамика рынка опционов на доллар/иену подает сигналы о том, что инвесторы всерьез опасаются новых шагов регулятора в сторону постепенного отказа от политики контроля кривой доходности.
В следующую пятницу — 10 марта — Банк Японии проведет последнее заседание по денежно-кредитной политике под руководством своего нынешнего уходящего главы Харухико Куроды. И динамика рынка опционов на доллар/иену подает сигналы о том, что инвесторы всерьез опасаются новых шагов регулятора в сторону постепенного отказа от политики контроля кривой доходности.
В пятницу, 3 марта, однонедельные «risk-reversals» на доллар/иену — т. к. дельта премии, которую покупатели опционов платят за страховку от роста/снижения японской валюты против доллара — подскочила выше 3%. Нервозность рынка можно понять: в октябре Банк Японии неожиданно повысил допустимый «потолок» доходности 10-летних гособлигаций страны до 0,50% с 0,25%, после чего за три месяца доллар подешевел к иене на 15% и сейчас остается на 10% ниже октябрьского пика.
График курса доллара к иене интервалами 1 день
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter