15 марта 2023
Сейчас, когда РФ экономика изолирована и в большей степени зависит от Китая, я не переживаю за наш рынок. ЦБ РФ создал резервы в юани, укрепил баланс банков, (денежная масса в реальном выражении выше инфляции) для обхода санкций, создан «теневой флот» по транспортировки нефти, благодаря чему, активно создаются новые цепочки поставок. Другими словами, Россия прошла «свою рецессию», и значит, какого-то панического спада ждать не стоит просто потому, что она сейчас не работает на полную мощность и не создает огромные запасы.
В условиях кризиса общий счет торговых операций сокращается, что приводит к дефляции, и к избытку мощностей, а значит правильнее будет ожидать, «снижения цен», и падение активов на 30-40%.
Большинство аналитиков будет искать сравнение с прошлым, и ожидать снижения сырьевого сектора на 30-50%, только вот сегодня, в условиях замедления производства, при критически низких запасах SPR, этого не должно произойти.
Я считаю, что не стоит ожидать критического падение нефтегаза, и рост избытка предложения. Нефтегазовый сектор, сейчас находится на низкой базе, и поскольку капитальный затраты в эту ортосоль, работают без должного финансирования, это делает фундаментальные показатели очень жесткими.
Вам, вероятно, стоит посмотреть на количество буровых \ к производству и все станет ясно, что потенциал возможностей без должного финансирования обречен. А в условиях замедления экономики, и ограниченного предложения, создается прецедент, при котором мир будет вынужден увеличить капитальные затраты по текущим ценам, что в свою очередь поднимет цены на новые уровни, как это было в 00-года, когда нефть с 20 долларов поднялась к 140.
Эта тема требует тщательного исследования ситуации, и постоянного мониторинга, но сейчас входящие данные показывает, что падение нефтегазового сектора не должно быть паническим, исходя из этого, РФ рынок, не должен отклоняться на заявленные 30-50%.
В прошлом году, Богатые люди в РФ, активно продавали Акции, инсайдерские продажи «имели место быть», но я скорее обращал внимание на условия в макро, которые показывали взлет нефтегазового сектора – и я не ошибся. Нефть поднялась на $130, а доходы по прибыли, ставили рекорды. Чтото мне подсказывает, что я не ошибаюсь и сейчас. Рынок нефти остается жестким.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter