16 марта 2023 БКС Экспресс Калянов Евгений
Роснефть 15 марта завершила размещение второго выпуска облигаций в китайских юанях. Спрос оказался высоким, но по сравнению с первым выпуском компании пришлось предложить более выгодные условия акционерам.
Роснефть 002Р-13
Техническое размещение новых бумаг на бирже запланировано на 20 марта 2023 г. Срок обращения — 10 лет. Оферта — возможность подачи заявки на досрочное погашение — предусмотрена через год. Номинальный объем размещения — CNY 15 млрд. Ставка 1-го купона установлена на уровне 3,5% годовых. Номинальная стоимость одной ценной бумаги— CNY 1000.
Комментарий
Рынок заинтересовало новое размещение Роснефти: первоначальный планируемый объем был заявлен в размере CNY 13,5 млрд (в итоге CNY 15 млрд), а ориентир ставки 1-го купона был установлен на уровне 3,5–3,75% годовых (в итоге размещено по нижней границе).
По сравнению с дебютным размещением аналогичного объема текущие условия оказались более выгодными для инвесторов. Компании пришлось поднять ставку купона и предложить более близкую оферту.
Роснефть 002Р-12
Роснефть дебютировала полгода назад с размещением облигаций в китайских юанях. Параметры были аналогичные. Однако ставка первых четырех купонов была установлена ниже — 3,05%, ставка остальных купонов определяется эмитентом. Оферта была установлена двухлетняя — на 20 сентября 2024 г.
Сейчас на бирже этот выпуск торгуется по 99% от номинала под доходность 3,78% годовых.
Оба выпуска были размещены в рамках программы биржевых облигаций серии 002Р объемом 1,3 трлн руб. Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска производятся в юанях. Также предусмотрена возможность выплат по решению эмитента или по запросу инвесторов в рублях.
Облигации в юанях начали пользоваться повышенным спросом после введения западных санкций. Китайская валюта сегодня — альтернативная валюта дружественной страны, интерес к которой только растет. Облигации в юанях не несут рисков, присущих токсичным валютам, и могут защитить инвестора от волатильности российского рубля.
Роснефть 002Р-13
Техническое размещение новых бумаг на бирже запланировано на 20 марта 2023 г. Срок обращения — 10 лет. Оферта — возможность подачи заявки на досрочное погашение — предусмотрена через год. Номинальный объем размещения — CNY 15 млрд. Ставка 1-го купона установлена на уровне 3,5% годовых. Номинальная стоимость одной ценной бумаги— CNY 1000.
Комментарий
Рынок заинтересовало новое размещение Роснефти: первоначальный планируемый объем был заявлен в размере CNY 13,5 млрд (в итоге CNY 15 млрд), а ориентир ставки 1-го купона был установлен на уровне 3,5–3,75% годовых (в итоге размещено по нижней границе).
По сравнению с дебютным размещением аналогичного объема текущие условия оказались более выгодными для инвесторов. Компании пришлось поднять ставку купона и предложить более близкую оферту.
Роснефть 002Р-12
Роснефть дебютировала полгода назад с размещением облигаций в китайских юанях. Параметры были аналогичные. Однако ставка первых четырех купонов была установлена ниже — 3,05%, ставка остальных купонов определяется эмитентом. Оферта была установлена двухлетняя — на 20 сентября 2024 г.
Сейчас на бирже этот выпуск торгуется по 99% от номинала под доходность 3,78% годовых.
Оба выпуска были размещены в рамках программы биржевых облигаций серии 002Р объемом 1,3 трлн руб. Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска производятся в юанях. Также предусмотрена возможность выплат по решению эмитента или по запросу инвесторов в рублях.
Облигации в юанях начали пользоваться повышенным спросом после введения западных санкций. Китайская валюта сегодня — альтернативная валюта дружественной страны, интерес к которой только растет. Облигации в юанях не несут рисков, присущих токсичным валютам, и могут защитить инвестора от волатильности российского рубля.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба