16 марта 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в четверг к завершению основных торгов оставался под нисходящим давлением, которое исходило в основном со стороны внутренних корпоративных факторов. Индекс Мосбиржи к 18.40 мск снизился на 0,13%, до 2259,07 пункта. Индекс РТС упал на 1,03%, до 927,26 пункта.
Министр финансов России Антон Силуанов в четверг подтвердил оценку ожиданий взносов бизнеса со сверхприбылей 2021-2022 годов в бюджет в размере порядка 300 млрд руб по ставке около 5%.
Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал примерно на 1% против доллара, евро и юаня, располагаясь у 76,70 руб, 81,30 руб и 11,09 руб соответственно. В четверг российская валюта обновила очередные минимумы с апреля прошлого года 77,49 руб, 82,62 руб и 11,207 руб.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+1,89% и +1,23%), бумаги Газпром нефти (+1,23%), котировки Новатэка (+1,20%), акции ЛУКОЙЛа (+1,04%), бумаги Белуги (+0,94%), котировки Северстали (+0,82%) и расписки Эталона (+0,65%).
Акции Мечела во второй половине сессии вернулись к росту после нескольких дней нисходящей коррекции.
Новатэк в четверг сообщил о росте чистой прибыли по РСБУ за 2022 год в два раза по сравнению с предыдущим годом, до 640,36 млрд руб. Выручка компании при этом увеличилась на 10,3%, до 804,688 млрд руб.
Стоимость активов Etalon в 2022 году, согласно оценке консалтинговой компании Nikoliers, выросла на 7%, до рекордных 288 млрд руб. Главный исполнительный директор группы Геннадий Щербина отметил, что компания продолжила развитие земельного банка, несмотря на сложные рыночные условия, и нарастила его объем до 6,4 млн кв. м.
Наибольшее снижение показывали акции Детского мира (-4,54%), расписки VK (-3,31%), котировки Полиметалла (-3,22%), бумаги TCS Group (-2,15%), акции НМТП (-2,05%), расписки Озона (-1,91%) и бумаги ММК (-1,61%). Акции Распадской подешевели на 0,9%.
Детский мир корректировался после сильного роста накануне.
Согласно финансовым результатам VK за 4-й квартал 2022 года, выручка эмитента увеличилась на 19,5% г/г, до 31,7 млрд руб, а чистая прибыль составила 7,9 млрд руб против убытка 5,2 млрд руб годом ранее. Рентабельность компании по скорректированной EBITDA снизилась на 10,9 процентного пункта, до 15,2% против прогноза 20,4%. Результаты по рентабельности оказались весьма слабыми почти во всех сегментах за исключением технологий для бизнеса.
Полиметалл в четверг представил ожидаемо слабые результаты за второе полугодие 2022 года. Компания выполнила свой годовой план производства золота в размере 1,7 млн унций золотого эквивалента, при этом выручка увеличилась на 8% г/г в основном за счёт реализации накопленных запасов продукции. EBITDA снизилась на 27% г/г до 591 млн долл. (на уровне консенсуса) на фоне роста себестоимости производства. Скорректированная чистая прибыль упала на 52% г/г до 237 млн долл. Новостей по перерегистрации компания не предоставила, а также ожидаемо не рекомендовала дивиденды за 2022 год.
Расписки TCS Group падали после публикации накануне данных о сокращении чистой прибыли по МСФО за 2022 год на 64%, до 20,8 млрд руб. В 4-м квартале 2022 года финансовое положение банка, однако, заметно улучшилось, так как ему за этот период, по сути, удалось заработать около половины всей годовой прибыли (10,7 млрд руб против 20,8 млрд руб). Подобная динамика внушает оптимизм, но введение новых санкций против Тинькофф банка и отсутствие дивидендов заставляют с осторожностью смотреть на перспективы расписок TCS Group в 1-м квартале текущего года, долгосрочный нисходящий тренд по которым актуален ниже сопротивлений 2650 руб и 2855 руб.
Председатель совета директоров ММК Виктор Рашников в четверг сообщил, что как минимум до конца текущего года ММК вряд ли вернется к вопросу о дивидендах. Приоритетом для компании сейчас является инвестпрограмма.
Распадская представила ожидаемо слабые финансовые результаты за 2-е полугодие 2022 года, согласно которым выручка компании упала на 19% г/г, до 1151 млн долл, вследствие охлаждения рынка коксующегося угля и коррекции цен, а также сокращения объема продаж угольного концентрата на 7% г/г. EBITDA компании снизилась на 76% г/г, до 241 млн долл. (наш прогноз 252 млн долл.), рентабельность составила 21%. Совет директоров Распадской ожидаемо не рекомендовал выплату дивидендов за 2022 год.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ, после снижения на открытии, проходили с повышением трех основных индексов на 0,5-1,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок продолжал восстановление от локальных минимумов, несмотря на сохранение опасений в банковском секторе и очередное обвальное падение акций банка First Republic Bank (около 25%) на фоне обсуждений вливания дополнительного капитала. Инвесторы все еще надеются на смягчение позиции ФРС в марте, а также воодушевлены готовностью регуляторов как в США, так и в Европе помочь банковскому сектору.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов значительно ускорил темпы роста и прибавлял около 2,2%, несмотря на очередное повышение процентных ставок ЕЦБ на 50 базисных пунктов. Регулятор подчеркнул по-прежнему высокий уровень инфляции в регионе, но также заявил, что готов предоставить новые инструменты поддержки банковской системы в случае необходимости. Центральный банк Швейцарии и финансовый регулятор страны при этом заявили о соответствии Credit Suisse всем установленным стандартам достаточности капитала и ликвидности. Акции Credit Suisse в четверг восстановились от исторических минимумов.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру отступили от самых низких значений дня и теряли менее 0,5%, удержавшись немногим выше достигнутых накануне многомесячных минимумов 71,71 долл и 65,72 долл соответственно. Рынок остается в тревожном состоянии ввиду неопределенных перспектив мировой экономики, а нисходящий тренд пока лишь усиливается.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг вернулись к оптимистичному настрою. Финансовые регуляторы США и Европы стараются убедить рынки в способности оказать поддержку банковской системе: на данный момент относительно успешно. Американский рынок пытается вернуться к среднесрочному росту, но дополнительные риски исходят в том числе от запланированного на следующую неделю заседания ФРС. Индексы Мосбиржи и РТС тем временем находились под нисходящим давлением на фоне не слишком воодушевляющих финансовых результатов ряда компаний за конец 2022 года, а также динамики рубля. Рублевый сектор Мосбиржи держится относительно уверенно: индикатор завершил день выше поддержки 2240 пунктов, которую протестировал по ходу сессии, но не удержал уровень 2260 пунктов.
События дня:
· окончательный индекс потребительских цен еврозоны в феврале (13.00 мск)
· решение ЦБ РФ по процентной ставке (13.30 мск) и пресс-конференция регулятора (15.00 мск)
· промышленное производство США в феврале (16.15 мск)
· индекс потребительских ожиданий Университета Мичиган в марте (17.00 мск)
· финансовые результаты X5 Retail Group, РУСАЛа по МСФО за 4-й кв 2022 года
· вступает в силу новая структура индексов Мосбиржи
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Министр финансов России Антон Силуанов в четверг подтвердил оценку ожиданий взносов бизнеса со сверхприбылей 2021-2022 годов в бюджет в размере порядка 300 млрд руб по ставке около 5%.
Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал примерно на 1% против доллара, евро и юаня, располагаясь у 76,70 руб, 81,30 руб и 11,09 руб соответственно. В четверг российская валюта обновила очередные минимумы с апреля прошлого года 77,49 руб, 82,62 руб и 11,207 руб.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+1,89% и +1,23%), бумаги Газпром нефти (+1,23%), котировки Новатэка (+1,20%), акции ЛУКОЙЛа (+1,04%), бумаги Белуги (+0,94%), котировки Северстали (+0,82%) и расписки Эталона (+0,65%).
Акции Мечела во второй половине сессии вернулись к росту после нескольких дней нисходящей коррекции.
Новатэк в четверг сообщил о росте чистой прибыли по РСБУ за 2022 год в два раза по сравнению с предыдущим годом, до 640,36 млрд руб. Выручка компании при этом увеличилась на 10,3%, до 804,688 млрд руб.
Стоимость активов Etalon в 2022 году, согласно оценке консалтинговой компании Nikoliers, выросла на 7%, до рекордных 288 млрд руб. Главный исполнительный директор группы Геннадий Щербина отметил, что компания продолжила развитие земельного банка, несмотря на сложные рыночные условия, и нарастила его объем до 6,4 млн кв. м.
Наибольшее снижение показывали акции Детского мира (-4,54%), расписки VK (-3,31%), котировки Полиметалла (-3,22%), бумаги TCS Group (-2,15%), акции НМТП (-2,05%), расписки Озона (-1,91%) и бумаги ММК (-1,61%). Акции Распадской подешевели на 0,9%.
Детский мир корректировался после сильного роста накануне.
Согласно финансовым результатам VK за 4-й квартал 2022 года, выручка эмитента увеличилась на 19,5% г/г, до 31,7 млрд руб, а чистая прибыль составила 7,9 млрд руб против убытка 5,2 млрд руб годом ранее. Рентабельность компании по скорректированной EBITDA снизилась на 10,9 процентного пункта, до 15,2% против прогноза 20,4%. Результаты по рентабельности оказались весьма слабыми почти во всех сегментах за исключением технологий для бизнеса.
Полиметалл в четверг представил ожидаемо слабые результаты за второе полугодие 2022 года. Компания выполнила свой годовой план производства золота в размере 1,7 млн унций золотого эквивалента, при этом выручка увеличилась на 8% г/г в основном за счёт реализации накопленных запасов продукции. EBITDA снизилась на 27% г/г до 591 млн долл. (на уровне консенсуса) на фоне роста себестоимости производства. Скорректированная чистая прибыль упала на 52% г/г до 237 млн долл. Новостей по перерегистрации компания не предоставила, а также ожидаемо не рекомендовала дивиденды за 2022 год.
Расписки TCS Group падали после публикации накануне данных о сокращении чистой прибыли по МСФО за 2022 год на 64%, до 20,8 млрд руб. В 4-м квартале 2022 года финансовое положение банка, однако, заметно улучшилось, так как ему за этот период, по сути, удалось заработать около половины всей годовой прибыли (10,7 млрд руб против 20,8 млрд руб). Подобная динамика внушает оптимизм, но введение новых санкций против Тинькофф банка и отсутствие дивидендов заставляют с осторожностью смотреть на перспективы расписок TCS Group в 1-м квартале текущего года, долгосрочный нисходящий тренд по которым актуален ниже сопротивлений 2650 руб и 2855 руб.
Председатель совета директоров ММК Виктор Рашников в четверг сообщил, что как минимум до конца текущего года ММК вряд ли вернется к вопросу о дивидендах. Приоритетом для компании сейчас является инвестпрограмма.
Распадская представила ожидаемо слабые финансовые результаты за 2-е полугодие 2022 года, согласно которым выручка компании упала на 19% г/г, до 1151 млн долл, вследствие охлаждения рынка коксующегося угля и коррекции цен, а также сокращения объема продаж угольного концентрата на 7% г/г. EBITDA компании снизилась на 76% г/г, до 241 млн долл. (наш прогноз 252 млн долл.), рентабельность составила 21%. Совет директоров Распадской ожидаемо не рекомендовал выплату дивидендов за 2022 год.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ, после снижения на открытии, проходили с повышением трех основных индексов на 0,5-1,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок продолжал восстановление от локальных минимумов, несмотря на сохранение опасений в банковском секторе и очередное обвальное падение акций банка First Republic Bank (около 25%) на фоне обсуждений вливания дополнительного капитала. Инвесторы все еще надеются на смягчение позиции ФРС в марте, а также воодушевлены готовностью регуляторов как в США, так и в Европе помочь банковскому сектору.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов значительно ускорил темпы роста и прибавлял около 2,2%, несмотря на очередное повышение процентных ставок ЕЦБ на 50 базисных пунктов. Регулятор подчеркнул по-прежнему высокий уровень инфляции в регионе, но также заявил, что готов предоставить новые инструменты поддержки банковской системы в случае необходимости. Центральный банк Швейцарии и финансовый регулятор страны при этом заявили о соответствии Credit Suisse всем установленным стандартам достаточности капитала и ликвидности. Акции Credit Suisse в четверг восстановились от исторических минимумов.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру отступили от самых низких значений дня и теряли менее 0,5%, удержавшись немногим выше достигнутых накануне многомесячных минимумов 71,71 долл и 65,72 долл соответственно. Рынок остается в тревожном состоянии ввиду неопределенных перспектив мировой экономики, а нисходящий тренд пока лишь усиливается.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг вернулись к оптимистичному настрою. Финансовые регуляторы США и Европы стараются убедить рынки в способности оказать поддержку банковской системе: на данный момент относительно успешно. Американский рынок пытается вернуться к среднесрочному росту, но дополнительные риски исходят в том числе от запланированного на следующую неделю заседания ФРС. Индексы Мосбиржи и РТС тем временем находились под нисходящим давлением на фоне не слишком воодушевляющих финансовых результатов ряда компаний за конец 2022 года, а также динамики рубля. Рублевый сектор Мосбиржи держится относительно уверенно: индикатор завершил день выше поддержки 2240 пунктов, которую протестировал по ходу сессии, но не удержал уровень 2260 пунктов.
События дня:
· окончательный индекс потребительских цен еврозоны в феврале (13.00 мск)
· решение ЦБ РФ по процентной ставке (13.30 мск) и пресс-конференция регулятора (15.00 мск)
· промышленное производство США в феврале (16.15 мск)
· индекс потребительских ожиданий Университета Мичиган в марте (17.00 мск)
· финансовые результаты X5 Retail Group, РУСАЛа по МСФО за 4-й кв 2022 года
· вступает в силу новая структура индексов Мосбиржи
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter