Вчера рубль в моменте переписал 11-месячные минимумы. Обозначенные уровни сопротивления в инвалютах отработаны, и пора переходить к укреплению рубля.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 76,4 (+0,6%)
Пара EUR/RUB TOM: 81,2 (+1,2%)
Пара CNY/RUB TOM: 11,09 (+0,8%)
Пара HKD/RUB TOM: 9,73 (+0,9%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США, как защитный актив, снижается после обширной поддержки финансовыми властями терпящих бедствие банковских институтов США и Европы. Фактор ослабления доллара подыгрывает азиатским и европейским нацвалютам. А российский рубль вчера показал элементы эквилибристики: технически нацвалюта созрела для укрепления.
Сырьевой рынок: нефть Brent еще раз проливалась на $72, а сейчас уже идет плановый отскок к расчетному уровню $76. Золото по-прежнему в почете: за унцию просят $1930 на фоне сохраняющихся рисков устойчивости глобальных финсистем. Газовые цены относительно стабильны, фьючерс на природный газ США NG: $2,5, возможно, формирует площадку для сильного движения.
Фондовый рынок: американские индексы акций резко пошли вверх на фоне купирования угрозы по еще одному банку — вчера оперативно накачали ликвидностью и First Republic Bank. Однако в ближайшее время рынок вряд ли снизит волатильность. Азиатские индексы активно растут, и европейским бенчмаркам суждено открыться с повышением.
В деталях
Российский рубль накануне вновь ослаб, а в моменте потери рубля относительно доллара США превышали 2%. Резкий скачок вверх был отмечен и в евро, и в юане. Причина — квартальная экспирация срочных контрактов, где базовым активом служит валюта. После обеденного исполнения производных наблюдалось закономерное охлаждение эмоций, и рубль отбил большую часть внутридневных потерь. Тем самым вчерашний вынос валютных пар вверх был чисто техническим аспектом, не имеющим отношение к фундаментальным факторам курса рубля.
Сегодня состоится заседание ЦБ, на котором с подавляющей вероятностью ключевая ставка 7,5% сохранится. С прошлого заседания, когда регулятор ужесточил риторику из-за усиления проинфляционных факторов, мало что изменилось. А значит, можно еще подождать с повышением ставки. Влияние решения ЦБ на рынок акций, облигаций, депозитно-кредитные ставки будет ограниченным, а вот для рубля, если риторика о возможности взвинчивания ставок сохранится, фактор ужесточения ДКП будет иметь положительный вес.
Относительно основного фактора курса — торговых потоков, конъюнктура сырьевого рынка по-прежнему сложная, а расходы по бюджету все еще рекордные. Тем не менее оперативная статистика внешней торговли и государственного баланса указывает на восполнение доходной базы бюджета при одновременном сокращении ежедневных трат. Это перспективный фактор восстановления рубля. Ниже 70 в среднем рубль уже вряд ли уйдет, а все проливы под круглую планку будут выкупаться, но текущие уровни инвалют явно завышены. Просто нужно подождать.
Технически вчера отработали все ориентиры на случай локального выхода валютных пар вверх, а значит, можно приступать к фиксации в расчете на более низкие уровни доллара, евро, юаня.
Доллар США вчера все-таки достиг обозначенного накануне утром динамического сопротивления на 77,5. Причина, конечно, в экспирации, но факт есть факт. Сегодня пара USD/RUB (расчеты завтра) может потерять уже 76, а среднесрочно рубль способен направиться в диапазон 75–72.
Евро в моменте даже перелетал сопротивление у 82, пара EUR/RUB прыгала к 82,6. Сейчас торги проходят у 81, планка 80 — вопрос самых ближайших сессий.
Китайский юань также со всеми рвал вверх и переписал 11-месячные максимумы над 11,2 руб. Очевидной поддержкой выступает 11 по CNY/RUB (расчеты завтра), и она может быть возвращена под контроль игроков на укрепление рубля даже в рамках одной сессии.
Индекс доллара США DXY курсирует у 104 п. По сути, имеем зажатие инструмента в диапазоне 103–105 п. Верхняя область тестируется при обострении ситуации на рынках рискового капитала, а вниз доллар тянут ожидания послабления ФРС по ставке на волне локального банковского кризиса. В инструменте возможна консолидация вплоть до вердикта ФРС по ставке в следующую среду, 22 марта.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 76,4 (+0,6%)
Пара EUR/RUB TOM: 81,2 (+1,2%)
Пара CNY/RUB TOM: 11,09 (+0,8%)
Пара HKD/RUB TOM: 9,73 (+0,9%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США, как защитный актив, снижается после обширной поддержки финансовыми властями терпящих бедствие банковских институтов США и Европы. Фактор ослабления доллара подыгрывает азиатским и европейским нацвалютам. А российский рубль вчера показал элементы эквилибристики: технически нацвалюта созрела для укрепления.
Сырьевой рынок: нефть Brent еще раз проливалась на $72, а сейчас уже идет плановый отскок к расчетному уровню $76. Золото по-прежнему в почете: за унцию просят $1930 на фоне сохраняющихся рисков устойчивости глобальных финсистем. Газовые цены относительно стабильны, фьючерс на природный газ США NG: $2,5, возможно, формирует площадку для сильного движения.
Фондовый рынок: американские индексы акций резко пошли вверх на фоне купирования угрозы по еще одному банку — вчера оперативно накачали ликвидностью и First Republic Bank. Однако в ближайшее время рынок вряд ли снизит волатильность. Азиатские индексы активно растут, и европейским бенчмаркам суждено открыться с повышением.
В деталях
Российский рубль накануне вновь ослаб, а в моменте потери рубля относительно доллара США превышали 2%. Резкий скачок вверх был отмечен и в евро, и в юане. Причина — квартальная экспирация срочных контрактов, где базовым активом служит валюта. После обеденного исполнения производных наблюдалось закономерное охлаждение эмоций, и рубль отбил большую часть внутридневных потерь. Тем самым вчерашний вынос валютных пар вверх был чисто техническим аспектом, не имеющим отношение к фундаментальным факторам курса рубля.
Сегодня состоится заседание ЦБ, на котором с подавляющей вероятностью ключевая ставка 7,5% сохранится. С прошлого заседания, когда регулятор ужесточил риторику из-за усиления проинфляционных факторов, мало что изменилось. А значит, можно еще подождать с повышением ставки. Влияние решения ЦБ на рынок акций, облигаций, депозитно-кредитные ставки будет ограниченным, а вот для рубля, если риторика о возможности взвинчивания ставок сохранится, фактор ужесточения ДКП будет иметь положительный вес.
Относительно основного фактора курса — торговых потоков, конъюнктура сырьевого рынка по-прежнему сложная, а расходы по бюджету все еще рекордные. Тем не менее оперативная статистика внешней торговли и государственного баланса указывает на восполнение доходной базы бюджета при одновременном сокращении ежедневных трат. Это перспективный фактор восстановления рубля. Ниже 70 в среднем рубль уже вряд ли уйдет, а все проливы под круглую планку будут выкупаться, но текущие уровни инвалют явно завышены. Просто нужно подождать.
Технически вчера отработали все ориентиры на случай локального выхода валютных пар вверх, а значит, можно приступать к фиксации в расчете на более низкие уровни доллара, евро, юаня.
Доллар США вчера все-таки достиг обозначенного накануне утром динамического сопротивления на 77,5. Причина, конечно, в экспирации, но факт есть факт. Сегодня пара USD/RUB (расчеты завтра) может потерять уже 76, а среднесрочно рубль способен направиться в диапазон 75–72.
Евро в моменте даже перелетал сопротивление у 82, пара EUR/RUB прыгала к 82,6. Сейчас торги проходят у 81, планка 80 — вопрос самых ближайших сессий.
Китайский юань также со всеми рвал вверх и переписал 11-месячные максимумы над 11,2 руб. Очевидной поддержкой выступает 11 по CNY/RUB (расчеты завтра), и она может быть возвращена под контроль игроков на укрепление рубля даже в рамках одной сессии.
Индекс доллара США DXY курсирует у 104 п. По сути, имеем зажатие инструмента в диапазоне 103–105 п. Верхняя область тестируется при обострении ситуации на рынках рискового капитала, а вниз доллар тянут ожидания послабления ФРС по ставке на волне локального банковского кризиса. В инструменте возможна консолидация вплоть до вердикта ФРС по ставке в следующую среду, 22 марта.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter