Проинфляционные риски беспокоят ЦБ, но ключевая ставка — без изменений. Банки изменяют ставки по вкладам точечно и разнонаправленно. Какую доходность предлагают депозиты в текущих условиях — в подборке «РБК Инвестиций»
Ключевая ставка рекордно долго сохраняется на одном уровне
Совет директоров Банка России 17 марта в четвертый раз подряд сохранил ключевую ставку на прежнем уровне — 7,5%. Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 28 апреля 2023 года.
Изменение ключевой ставки Центробанка России в период 14 октября 2013 года — 17 марта 2023 года (Фото: РБК)
В 2023 году Банк России по-прежнему ожидает снижения темпов инфляции до 5–7% и ее возвращение к таргету 4% в 2024 году. При усилении проинфляционных рисков ЦБ будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. По мнению регулятора, повышению темпов инфляции могут способствовать ухудшение спроса на товары российского экспорта, удорожание импорта, увеличение бюджетных расходов, рост реальных заработных плат из-за нехватки рабочей силы.
В феврале годовой темп прироста потребительских цен снизился до 11% (после 11,8% в январе). По оценке на 20 марта, годовая инфляция замедлилась до 5,99%.
Регулятор в февральском среднесрочном прогнозе указывал, что в 2023 году средняя ключевая ставка может составить 7–9% (вместо ранее прогнозируемых 6,5–8,5%). Траектория ставки с 13 февраля до конца 2023 года ожидается в диапазоне 6,9–9,2%. На 2024 год средний прогноз по ключевой ставке повышен до 6,5–7,5% (ранее 6–7%). Следующий среднесрочный прогноз будет опубликован 28 апреля.
Несмотря на неизменность ключевой ставки с сентября прошлого года на уровне 7,5%, максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках, достигнув 8,19% во второй декаде декабря, падает: с начала 2023 года она снизилась с 8,13% до 7,68%. На уровне 7,68% максимальная ставка держится с третьей декады февраля.
Реакция банков на сохранение ключевой ставки ЦБ 17 марта была нейтральной, по данным аналитиков проекта «Финуслуги» Московской биржи. По сравнению со ставками на 13 марта индекс ставок по вкладам в топ-50 крупнейших банков к 20 марта изменился на 0–0,01 процентного пункта. Средняя доходность вкладов остается в диапазоне 6,7–7,52% годовых.
«На прошлой неделе ставки изменили всего три банка из топ-50, ни один из них не входит в топ-20 крупнейших. Ставки изменялись точечно и разнонаправленно, при этом максимальные ставки в топ-20 банков остаются на уровне 8–8,5% годовых преимущественно по вкладам сроком от полугода», — отмечают аналитики.
С февральского заседания ЦБ макроэкономическая ситуация существенно не изменилась, поэтому решение о сохранении ключевой ставки было предсказуемым, говорит управляющий директор проекта «Финуслуги» Игорь Алутин. «Реакция рынка в ближайшее время также будет нейтральной, так как стоимость кредитов и доходность банковских вкладов в целом следует за траекторией ключевой ставки», — уверен Алутин.
По его словам, сейчас логичнее хранить часть средств во вкладах средней срочности, а для перевода всех накоплений на более долгосрочные депозиты имеет смысл дождаться ярко выраженного снижения инфляционных ожиданий и повышения уровня макроэкономической определенности.
Доходность облигаций федерального займа (ОФЗ), которая также влияет на депозитные ставки, с 10 января не снижается ниже 9,2%. По кривой бескупонной доходности ОФЗ с погашением через год демонстрируют доходность 7,9% годовых, через три года — 8,8%, через пять лет — 9,7%. Наиболее высокий доход предлагают самые долгосрочные бумаги — 30-летние гособлигации — на уровне 11,54%.
Средние ставки по вкладам в банках
Ставки в топ-10 банков
Средняя максимальная ставка по вкладам топ-10 российских банков три декады подряд (третью декаду февраля, первую и вторую — марта 2023 года) остаются на одном и том же уровне — 7,68% годовых, следует из данных ЦБ.
Ставки по депозитам во второй декаде марта:
на срок до трех месяцев — 5,74%;
на срок 3–6 месяцев — 6,85%;
на срок 6–12 месяцев — 6,66%;
на срок свыше года — 8,31%.
Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц. В мониторинг регулятора попадают вклады без дополнительных условий, доступные любому клиенту.
Ставки в топ-59 банков на сумму от ₽100 тыс.
Средняя ставка 59 крупнейших банков по вкладам сроком на один год на сумму от ₽100 тыс. на 24 марта составляет 6,84% годовых, согласно индексу FRG100. С начала 2023 года по данному индексу ставка выросла на 15 б.п., в начале января она была на уровне 6,69%. Минимальный уровень ставки в 2023 году фиксировался на уровне 6,60% 2 февраля.
Ставки в топ-50 банков
Согласно индексу доходности вкладов платформы «Финуслуги», который оценивает динамику ставок топ-50 банков по размеру депозитного портфеля, на неделе с 13 по 20 марта по вкладам от ₽100 тыс. предлагались следующие средние ставки в зависимости от срока:
три месяца — 6,7% (без изменений по сравнению с предыдущей неделей);
шесть месяцев — 7,12% (-2 б.п.);
год — 7,52% (без изменений по сравнению с предыдущей неделей).
Топ-10 банковских вкладов по доходности весной 2023 года
Самая выгодная ставка по вкладу составляет 12% годовых, по данным на 24 марта. Большая часть депозитов со ставками выше рынка (на уровне 9–12%), которые изучили «РБК Инвестиции », относится к так называемым коробочным (пакетным) вкладам, то есть предполагает выполнение клиентом дополнительных условий — регулярного оборота и/или постоянного неснижаемого остатка на банковской карте, приобретение инвестиционных паев, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение подписки по абонентской ежемесячной плате и так далее.
Топ-10 банков с самыми высокими ставками по вкладам и накопительным счетам, по данным на 24 марта 2023 года:
«Синара» — до 12% (вклад «Максимальный», ₽10-500 тыс. на три месяца при условии оформления защитного или сервисного продукта);
Газэнергобанк — до 12% (вклад «Максимальный», ₽10–500 тыс. на три месяца при условии оформления защитного или сервисного продукта);
НОКССбанк — до 11% (вклад «Премиум» от ₽10 млн на пять лет);
СДМ-Банк — до 10,68% (вклад «Доход» от ₽1,4 млн на три года при условии ежемесячной капитализации);
Норвик банк — до 10,5% (вклад «Оптимальный» ₽100 тыс. — ₽50 млн на три года при условии подключения и оплаты тарифного плана «Оптимальный» стоимостью ₽4,5 тыс.);
«Дом.РФ» — до 10,1% (вклад «Мой дом», ₽30 тыс. — ₽15 млн на три года);
«Уралсиб» — до 10,01% (вклад «Доход» ₽1 млн — ₽1 млрд на три года при условии ежемесячной капитализации;
Инвестторгбанк — до 10% (вклад «ИТБ. Хит» от ₽50 тыс. на три года для новых клиентов);
Россельхозбанк — до 10% годовых (вклад «Доходный» при открытии онлайн на три года и при размещении от ₽3 тыс.);
«РЕСО Кредит» — до 10% (вклад «Старт» от ₽100 тыс. на три года).
Максимальные ставки в топ-10 банков
«РБК Инвестиции» изучили, какие максимально возможные ставки предлагают в своих линейках крупнейшие по депозитному портфелю банки по состоянию на 24 марта 2023 года:
Сбербанк — до 9,5% годовых (вклад «Лучший %» на три года при размещении от ₽100 тыс., на «новые деньги», которые не хранились в предыдущие три календарных месяца на других вкладах клиента в банке);
ВТБ — до 9,5% годовых (вклад «Стабильный» на три года с учетом капитализации процентов);
Газпромбанк — до 9,58% годовых (вклад «Копить» на три года при размещении от ₽15 тыс. с капитализацией процентов и надбавками);
Альфа-Банк — до 9,5% годовых (вклад «Альфа-Вклад» (без пополнения и снятия на три года при размещении от ₽10 тыс.);
Россельхозбанк — до 10% годовых (вклад «Доходный» при открытии онлайн на три года и при размещении от ₽3 тыс.);
«Открытие» — до 9,5% годовых (вклад «Надежный» на три года при размещении от ₽50 тыс. при выплате процентов в конце срока);
Райффайзенбанк — до 2% годовых (вклад «Фиксированный» на шесть месяцев при размещении от ₽50 тыс.);
Тинькофф Банк — до 8,64% годовых (вклад с подпиской Tinkoff Pro на два года при размещении от ₽50 тыс. с учетом капитализации);
Промсвязьбанк — до 8,2% годовых (вклад «Сильная ставка» на 13 месяцев при размещении от ₽3 млн, на «новые деньги», которые не хранились в предыдущие три календарных месяца на других текущих счетах клиента в банке);
Совкомбанк — до 8,6% (сезонный вклад «Яркая весна с Халвой» на один год при размещении от ₽10 тыс. для держателей карты «Халва» с требованием транзакционной активности по ней).
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Ключевая ставка рекордно долго сохраняется на одном уровне
Совет директоров Банка России 17 марта в четвертый раз подряд сохранил ключевую ставку на прежнем уровне — 7,5%. Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 28 апреля 2023 года.
Изменение ключевой ставки Центробанка России в период 14 октября 2013 года — 17 марта 2023 года (Фото: РБК)
В 2023 году Банк России по-прежнему ожидает снижения темпов инфляции до 5–7% и ее возвращение к таргету 4% в 2024 году. При усилении проинфляционных рисков ЦБ будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. По мнению регулятора, повышению темпов инфляции могут способствовать ухудшение спроса на товары российского экспорта, удорожание импорта, увеличение бюджетных расходов, рост реальных заработных плат из-за нехватки рабочей силы.
В феврале годовой темп прироста потребительских цен снизился до 11% (после 11,8% в январе). По оценке на 20 марта, годовая инфляция замедлилась до 5,99%.
Регулятор в февральском среднесрочном прогнозе указывал, что в 2023 году средняя ключевая ставка может составить 7–9% (вместо ранее прогнозируемых 6,5–8,5%). Траектория ставки с 13 февраля до конца 2023 года ожидается в диапазоне 6,9–9,2%. На 2024 год средний прогноз по ключевой ставке повышен до 6,5–7,5% (ранее 6–7%). Следующий среднесрочный прогноз будет опубликован 28 апреля.
Несмотря на неизменность ключевой ставки с сентября прошлого года на уровне 7,5%, максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках, достигнув 8,19% во второй декаде декабря, падает: с начала 2023 года она снизилась с 8,13% до 7,68%. На уровне 7,68% максимальная ставка держится с третьей декады февраля.
Реакция банков на сохранение ключевой ставки ЦБ 17 марта была нейтральной, по данным аналитиков проекта «Финуслуги» Московской биржи. По сравнению со ставками на 13 марта индекс ставок по вкладам в топ-50 крупнейших банков к 20 марта изменился на 0–0,01 процентного пункта. Средняя доходность вкладов остается в диапазоне 6,7–7,52% годовых.
«На прошлой неделе ставки изменили всего три банка из топ-50, ни один из них не входит в топ-20 крупнейших. Ставки изменялись точечно и разнонаправленно, при этом максимальные ставки в топ-20 банков остаются на уровне 8–8,5% годовых преимущественно по вкладам сроком от полугода», — отмечают аналитики.
С февральского заседания ЦБ макроэкономическая ситуация существенно не изменилась, поэтому решение о сохранении ключевой ставки было предсказуемым, говорит управляющий директор проекта «Финуслуги» Игорь Алутин. «Реакция рынка в ближайшее время также будет нейтральной, так как стоимость кредитов и доходность банковских вкладов в целом следует за траекторией ключевой ставки», — уверен Алутин.
По его словам, сейчас логичнее хранить часть средств во вкладах средней срочности, а для перевода всех накоплений на более долгосрочные депозиты имеет смысл дождаться ярко выраженного снижения инфляционных ожиданий и повышения уровня макроэкономической определенности.
Доходность облигаций федерального займа (ОФЗ), которая также влияет на депозитные ставки, с 10 января не снижается ниже 9,2%. По кривой бескупонной доходности ОФЗ с погашением через год демонстрируют доходность 7,9% годовых, через три года — 8,8%, через пять лет — 9,7%. Наиболее высокий доход предлагают самые долгосрочные бумаги — 30-летние гособлигации — на уровне 11,54%.
Средние ставки по вкладам в банках
Ставки в топ-10 банков
Средняя максимальная ставка по вкладам топ-10 российских банков три декады подряд (третью декаду февраля, первую и вторую — марта 2023 года) остаются на одном и том же уровне — 7,68% годовых, следует из данных ЦБ.
Ставки по депозитам во второй декаде марта:
на срок до трех месяцев — 5,74%;
на срок 3–6 месяцев — 6,85%;
на срок 6–12 месяцев — 6,66%;
на срок свыше года — 8,31%.
Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц. В мониторинг регулятора попадают вклады без дополнительных условий, доступные любому клиенту.
Максимальной ставка по вкладам в топ-10 российских банков за все время наблюдений с 2009 года была в первой декаде марта 2022 года — на уровне 20,51%. Ключевая ставка на тот момент составляла рекордные 20%, а население массово забирало наличные денежные средства из банковских учреждений. Высокие ставки по вкладам изменили настроения клиентов банков — они вернули деньги на депозиты, что позволило банкам восстановить ликвидность и в то же время перейти к снижению предлагаемой доходности по вкладам.
Ставки в топ-59 банков на сумму от ₽100 тыс.
Средняя ставка 59 крупнейших банков по вкладам сроком на один год на сумму от ₽100 тыс. на 24 марта составляет 6,84% годовых, согласно индексу FRG100. С начала 2023 года по данному индексу ставка выросла на 15 б.п., в начале января она была на уровне 6,69%. Минимальный уровень ставки в 2023 году фиксировался на уровне 6,60% 2 февраля.
Ставки в топ-50 банков
Согласно индексу доходности вкладов платформы «Финуслуги», который оценивает динамику ставок топ-50 банков по размеру депозитного портфеля, на неделе с 13 по 20 марта по вкладам от ₽100 тыс. предлагались следующие средние ставки в зависимости от срока:
три месяца — 6,7% (без изменений по сравнению с предыдущей неделей);
шесть месяцев — 7,12% (-2 б.п.);
год — 7,52% (без изменений по сравнению с предыдущей неделей).
Индекс доходности вкладов платформы «Финуслуги» оценивает динамику среднерыночных процентных ставок в топ-50 банков по размеру депозитного портфеля и позволяет сравнить ее с уровнем ставок по вкладам, которые можно открыть онлайн на «Финуслугах». В базу расчета входят вклады от ₽100 тыс. на срок три, шесть месяцев и год.
Топ-10 банковских вкладов по доходности весной 2023 года
Самая выгодная ставка по вкладу составляет 12% годовых, по данным на 24 марта. Большая часть депозитов со ставками выше рынка (на уровне 9–12%), которые изучили «РБК Инвестиции », относится к так называемым коробочным (пакетным) вкладам, то есть предполагает выполнение клиентом дополнительных условий — регулярного оборота и/или постоянного неснижаемого остатка на банковской карте, приобретение инвестиционных паев, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение подписки по абонентской ежемесячной плате и так далее.
Топ-10 банков с самыми высокими ставками по вкладам и накопительным счетам, по данным на 24 марта 2023 года:
«Синара» — до 12% (вклад «Максимальный», ₽10-500 тыс. на три месяца при условии оформления защитного или сервисного продукта);
Газэнергобанк — до 12% (вклад «Максимальный», ₽10–500 тыс. на три месяца при условии оформления защитного или сервисного продукта);
НОКССбанк — до 11% (вклад «Премиум» от ₽10 млн на пять лет);
СДМ-Банк — до 10,68% (вклад «Доход» от ₽1,4 млн на три года при условии ежемесячной капитализации);
Норвик банк — до 10,5% (вклад «Оптимальный» ₽100 тыс. — ₽50 млн на три года при условии подключения и оплаты тарифного плана «Оптимальный» стоимостью ₽4,5 тыс.);
«Дом.РФ» — до 10,1% (вклад «Мой дом», ₽30 тыс. — ₽15 млн на три года);
«Уралсиб» — до 10,01% (вклад «Доход» ₽1 млн — ₽1 млрд на три года при условии ежемесячной капитализации;
Инвестторгбанк — до 10% (вклад «ИТБ. Хит» от ₽50 тыс. на три года для новых клиентов);
Россельхозбанк — до 10% годовых (вклад «Доходный» при открытии онлайн на три года и при размещении от ₽3 тыс.);
«РЕСО Кредит» — до 10% (вклад «Старт» от ₽100 тыс. на три года).
Максимальные ставки в топ-10 банков
«РБК Инвестиции» изучили, какие максимально возможные ставки предлагают в своих линейках крупнейшие по депозитному портфелю банки по состоянию на 24 марта 2023 года:
Сбербанк — до 9,5% годовых (вклад «Лучший %» на три года при размещении от ₽100 тыс., на «новые деньги», которые не хранились в предыдущие три календарных месяца на других вкладах клиента в банке);
ВТБ — до 9,5% годовых (вклад «Стабильный» на три года с учетом капитализации процентов);
Газпромбанк — до 9,58% годовых (вклад «Копить» на три года при размещении от ₽15 тыс. с капитализацией процентов и надбавками);
Альфа-Банк — до 9,5% годовых (вклад «Альфа-Вклад» (без пополнения и снятия на три года при размещении от ₽10 тыс.);
Россельхозбанк — до 10% годовых (вклад «Доходный» при открытии онлайн на три года и при размещении от ₽3 тыс.);
«Открытие» — до 9,5% годовых (вклад «Надежный» на три года при размещении от ₽50 тыс. при выплате процентов в конце срока);
Райффайзенбанк — до 2% годовых (вклад «Фиксированный» на шесть месяцев при размещении от ₽50 тыс.);
Тинькофф Банк — до 8,64% годовых (вклад с подпиской Tinkoff Pro на два года при размещении от ₽50 тыс. с учетом капитализации);
Промсвязьбанк — до 8,2% годовых (вклад «Сильная ставка» на 13 месяцев при размещении от ₽3 млн, на «новые деньги», которые не хранились в предыдущие три календарных месяца на других текущих счетах клиента в банке);
Совкомбанк — до 8,6% (сезонный вклад «Яркая весна с Халвой» на один год при размещении от ₽10 тыс. для держателей карты «Халва» с требованием транзакционной активности по ней).
Указанные в обзоре условия по вкладам не являются публичной офертой, размещены исключительно для предварительного ознакомления. Перед принятием решения о размещении денежных средств в банковской организации следует уточнить в ней полные условия на дату открытия вклада.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу