27 марта 2023 Финам
Дивидендная стратегия в новых реалиях
До 2022 года инвесторы в России часто делали выбор в пользу дивидендных бумаг и могли рассчитывать на постоянные выплаты. Но после введения антироссийских санкций и ухудшения ситуации на мировых рынках ситуация изменилась. В условиях санкционных ограничений многие отечественные эмитенты были вынуждены пересмотреть свою дивидендную политику и отказаться от выплат акционерам по итогам 2021 года («Сбер», ММК, «АЛРОСА» и другие). Инвесторы, в свою очередь, потеряли интерес к дивидендным бумагам.
И хотя некоторые российские компании, сумевшие приспособиться к новым реалиям, уже порадовали инвесторов новостями о возобновлении выплат, например «Сбер», возможности для дивидендной стратегии на отечественном рынке по-прежнему ограничены. Делиться прибылью с акционерами в ближайшее время смогут лишь крупнейшие эмитенты: на рынках сохраняется неопределенность, также нельзя исключать введение новых санкций.
Пока российская экономика продолжает адаптироваться к новым условиям, квалифицированные инвесторы могут рассмотреть для покупки в дивидендный портфель акции американских компаний. Статус «квала» позволяет получить прямой доступ к торгам на зарубежных площадках, в том числе США, и инвестировать в бумаги международных компаний, стабильно выплачивающих дивиденды.
Страна дивидендных аристократов
В США на начало марта 2023 года в составе индекса S&P 500 насчитывалось 68 дивидендных аристократов. Это компании, которые в течение не менее 25 лет регулярно выплачивают дивиденды. Некоторые из дивидендных аристократов платят акционерам 50-60 лет подряд. В список входят такие известные эмитенты, как Johnson & Johnson, Coca-Cola, McDonald's и другие.
В России тоже есть дивидендные аристократы, но их в разы меньше. Как правило, к ним относят компании из ограниченного перечня секторов (в их числе — нефтегазовый, финансовый, потребительский), что не позволяет качественно диверсифицировать портфель. Поскольку отечественный рынок существенно моложе американского, аристократами на нем обычно называют компании, которые выплачивают дивиденды не менее пяти лет подряд. Например, еще в 2022 году к ним относили «ЛУКОЙЛ», «НОВАТЭК», «Магнит», «Русагро». Однако опыт прошлого года показал, что не все аристократы на отечественном рынке могут продолжать платить акционерам в кризисные периоды.
Фондовый рынок США с его многолетней историей, большим количеством эмитентов из самых разных отраслей и высокой ликвидностью открывает широкие возможности для инвесторов, предпочитающих вкладываться в надежные компании и получать дивидендный доход.
Какие компании в США могут увеличить дивиденды?
Чтобы ответить на этот вопрос, придется изучить большой массив информации или же воспользоваться сервисом на основе искусственного интеллекта (ИИ) «Финам AI-скринер», который проанализировал более 50 типов данных — от финансовых результатов компании до макроэкономических показателей — и предложил модель «Дивидендный рост». Искусственный интеллект рассчитал среднюю дивидендную доходность по акциям через год. Сравнивая полученные данные с текущим показателем за последние четыре квартала, ИИ выделил акции, дивиденды по которым с наибольшей вероятностью вырастут.
10 дивидендных акций с самым привлекательным прогнозом по версии искусственного интеллекта:
Cooper Companies (здравоохранение)
NVIDIA (информационные технологии)
Thermo Fisher Scientific (здравоохранение)
PerkinElmer (здравоохранение)
Howmet Aerospace (промышленность)
West Pharmaceutical Services (здравоохранение)
Danaher (здравоохранение)
General Electric (промышленность)
Textron (промышленность)
Southwest Airlines (авиаперевозки)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба