31 марта 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
В марте на рынке акций было нервно, но месяц все же закрывается на позитиве — потенциал S&P 500 не исчерпан. Зеленеющие фьючерсы Штатов и оптимистичные индексы Азии сегодня сыграют за вверх и на площадках Европы. Ожидания в commodities оправдываются: нефть Brent стремится на $80, золото может к $2000, а газ NG пока бурит дно.
Тенденции биржевой пятницы и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Период высокой волатильности на рынке сменяется затишьем, после чего вновь следует скачок изменчивости. В начале марта бушевали нешуточные страсти вокруг банковского кризиса в США и ЕС. Во второй половине месяца центробанки боролись с кризисом доверия, заливая рынки ликвидностью и корректируя планы по ДКП. Под занавес инвесторы переварили негатив и вывели индексы акций в зеленую зону.
С начала марта прирост индекса широкого рынка акций S&P 500 уже более 2%, а на панике провал превышал 4%. У самого волатильного ИТ-бенчмарка Nasdaq доходность будет около 5% при падении в моменте на 4%.
Технически в начале недели рынок консолидировался в узком диапазоне, что предвещало всплеск активности. Все так и получилось. В итоге проявили себя именно фондовые быки, прорвав снизу-вверх планку 4000 п. по S&P 500. Вчера уровень устоял, а значит, это именно прорыв, а не ложный прокол. Закрытие рынка уже было на 4050 п., и пространство для маневра американских быков еще есть.
Утренний фьючерс на индекс S&P 500 развивает успех, повышаясь на треть процента к 4090 п. — это говорит о значительной вероятности выхода индекса на первую локальную цель роста в области 4100 п. на основной сессии. Американский позитив уже передается на азиатские площадки, да и индексы Европы наверняка откроют пятничные торги с повышением.
На фоне восстановления спроса в рисковых активах и при непосредственной роли ФРС в процессе тушения банковского пожара, доллар США ощущал монетарное давление. Американская нацвалюта ослабляется, что и поддерживает курс европейских и азиатских валют. Оценки траектории индекса доллара США DXY, EUR, CNY и золота были даны ранее, и они подтверждаются.
Обратная корреляция инструментов сейчас играет против покупателей американца и за быков евро, юаня и драгметалла. А сегодня утром DXY курсирует у 102 п., рискуя завершить торговый месяц с потерями в 3%.
Рынок Азии
Пятничные торги на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона проходят на позитиве. Сказывается и эффект от подъема заокеанских коллег, и сильная макростатистика Китая. Почти по проценту повышаются австралийский ASX и японский Nikkei, продолжает раллировать высоковолатильный гонконгский Hang Seng (+1%, в моменте было +2%), а самые турбулентные бумаги индекса исполняют наши цели.
Континентальный Shanghai Composite прибавляет треть процента после выхода обнадеживающих данных от промышленности и сферы услуг Поднебесной: показатели деловой активности в сервисном секторе резко повышаются к многолетним максимумам на фоне снятия антиковидных ограничений и восстановления деловой и потребительской активности в стране (PMI 58,2 п. при пограничных 50 п.). В общем фактор Азии в курсе европейских бумаг сегодня оценивается со знаком плюс.
Сырье
Нефть Brent, отработав в прошлом контракте план взлета от $70 к $80, по актуальному фьючерсу с исполнением в июне оценивается сейчас в $78,5. Вчерашний откат барреля ожидаемо не смутил нефтебыков, и фьючерсы закрыли день с повышением. По итогам недели имеем прирост на 4%, с мартовского дна подъем на 13%, но месяц все же завершается в минус 5%. Техническая формация явно улучшилась, по свежему контракту не исключается заброс цены выше круглой отметки $80 уже в начале будущей недели.
Золото на неделе ожидаемо удержало технический уровень $1960, а сейчас унция уже дороже $1980. Инструмент консолидируется под планкой $2000. В марте несколько раз была попытка ее прорыва, но каждый раз следовал откат. Перспективные оценки все-таки предполагают взятие уровня и закрепление выше психологических $2000. Слабость DXY, с которым у Gold обратная сила связи, в этом поможет.
Газ NG делал попытку разворота, но неубедительно. Как итог — очередные двухлетние минимумы под 2,1/Mmbtu. Теплая погода, заполненность хранилищ, высокая добыча и очередные проблемы у экспортного Freeport LNG почти не оставляют шанса газобыкам. В моменте тактически есть высокая вероятность прорыва планки $2 вниз. Однако после нисходящей волны уже могут появиться сигналы к импульсу вверх — инструмент очень волатильный и сильно перепродан.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4050 п. (+0,6%)
Nasdaq 12 013 п. (+0,7%)
Shanghai Composite 3271 п. (+0,3%)
Нефть Brent, июнь $78,6 (+1,3%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Тенденции биржевой пятницы и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Период высокой волатильности на рынке сменяется затишьем, после чего вновь следует скачок изменчивости. В начале марта бушевали нешуточные страсти вокруг банковского кризиса в США и ЕС. Во второй половине месяца центробанки боролись с кризисом доверия, заливая рынки ликвидностью и корректируя планы по ДКП. Под занавес инвесторы переварили негатив и вывели индексы акций в зеленую зону.
С начала марта прирост индекса широкого рынка акций S&P 500 уже более 2%, а на панике провал превышал 4%. У самого волатильного ИТ-бенчмарка Nasdaq доходность будет около 5% при падении в моменте на 4%.
Технически в начале недели рынок консолидировался в узком диапазоне, что предвещало всплеск активности. Все так и получилось. В итоге проявили себя именно фондовые быки, прорвав снизу-вверх планку 4000 п. по S&P 500. Вчера уровень устоял, а значит, это именно прорыв, а не ложный прокол. Закрытие рынка уже было на 4050 п., и пространство для маневра американских быков еще есть.
Утренний фьючерс на индекс S&P 500 развивает успех, повышаясь на треть процента к 4090 п. — это говорит о значительной вероятности выхода индекса на первую локальную цель роста в области 4100 п. на основной сессии. Американский позитив уже передается на азиатские площадки, да и индексы Европы наверняка откроют пятничные торги с повышением.
На фоне восстановления спроса в рисковых активах и при непосредственной роли ФРС в процессе тушения банковского пожара, доллар США ощущал монетарное давление. Американская нацвалюта ослабляется, что и поддерживает курс европейских и азиатских валют. Оценки траектории индекса доллара США DXY, EUR, CNY и золота были даны ранее, и они подтверждаются.
Обратная корреляция инструментов сейчас играет против покупателей американца и за быков евро, юаня и драгметалла. А сегодня утром DXY курсирует у 102 п., рискуя завершить торговый месяц с потерями в 3%.
Рынок Азии
Пятничные торги на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона проходят на позитиве. Сказывается и эффект от подъема заокеанских коллег, и сильная макростатистика Китая. Почти по проценту повышаются австралийский ASX и японский Nikkei, продолжает раллировать высоковолатильный гонконгский Hang Seng (+1%, в моменте было +2%), а самые турбулентные бумаги индекса исполняют наши цели.
Континентальный Shanghai Composite прибавляет треть процента после выхода обнадеживающих данных от промышленности и сферы услуг Поднебесной: показатели деловой активности в сервисном секторе резко повышаются к многолетним максимумам на фоне снятия антиковидных ограничений и восстановления деловой и потребительской активности в стране (PMI 58,2 п. при пограничных 50 п.). В общем фактор Азии в курсе европейских бумаг сегодня оценивается со знаком плюс.
Сырье
Нефть Brent, отработав в прошлом контракте план взлета от $70 к $80, по актуальному фьючерсу с исполнением в июне оценивается сейчас в $78,5. Вчерашний откат барреля ожидаемо не смутил нефтебыков, и фьючерсы закрыли день с повышением. По итогам недели имеем прирост на 4%, с мартовского дна подъем на 13%, но месяц все же завершается в минус 5%. Техническая формация явно улучшилась, по свежему контракту не исключается заброс цены выше круглой отметки $80 уже в начале будущей недели.
Золото на неделе ожидаемо удержало технический уровень $1960, а сейчас унция уже дороже $1980. Инструмент консолидируется под планкой $2000. В марте несколько раз была попытка ее прорыва, но каждый раз следовал откат. Перспективные оценки все-таки предполагают взятие уровня и закрепление выше психологических $2000. Слабость DXY, с которым у Gold обратная сила связи, в этом поможет.
Газ NG делал попытку разворота, но неубедительно. Как итог — очередные двухлетние минимумы под 2,1/Mmbtu. Теплая погода, заполненность хранилищ, высокая добыча и очередные проблемы у экспортного Freeport LNG почти не оставляют шанса газобыкам. В моменте тактически есть высокая вероятность прорыва планки $2 вниз. Однако после нисходящей волны уже могут появиться сигналы к импульсу вверх — инструмент очень волатильный и сильно перепродан.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4050 п. (+0,6%)
Nasdaq 12 013 п. (+0,7%)
Shanghai Composite 3271 п. (+0,3%)
Нефть Brent, июнь $78,6 (+1,3%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter