2 апреля 2023 БКС Экспресс Емельянов Валерий
Текущее ралли в акциях носит глобальный характер: уже полгода основные индексы обновляют максимумы. Посмотрим на бумаги, которые растут стабильнее и быстрее, чем рынок в целом.
Как отбирали
Начнем с более крупных рынков, где выборка шире, и массив растущих акций больше, и завершим акциями РФ, где фавориты на виду, и их можно отобрать вручную. Тем не менее подход — единый для всех: ищем тренды, в которые не поздно зайти.
- Акции должны расти быстрее рынка (своего индекса) и находиться не ниже 5% от своих полугодовых максимумов.
- Они должны торговаться выше своих 20-, 50- и 200-дневных скользящих средних (быть в тренде на коротком, среднем и длинном сроке).
- Они не должны быть перегреты в моменте (находиться ниже 60 из 100 единиц по осциллятору RSI).
Дополнительный критерий выбора — форма графика. Он не должен быть слишком ломанным и рваным. Мы ищем бумаги с четким устойчивым ростом, без случайных взлетов на разовых факторах.
Что растет в США
Под наши базовые критерии попадает около 500 акций, в том числе более 80 голубых фишек из состава индекса S&P 500. Отберем семь самых крупных компаний, которые входят в топ-500 по обороту на СПБ Бирже.
• Microsoft (MSFT)
• Broadcom (AVGO)
• Cisco Systems (CSCO)
• Booking (BKNG)
• General Electric (GE)
• Boston Scientific (BSX)
• FedEx (FDX)
Из перечисленных наиболее убедительно выглядят графики акций IT-сектора и медтех. Там же сосредоточены самые высокие не реализованные таргеты. Наиболее интересный потенциал сейчас у: MSFT, CSCO и BSX.
Что растет в Гонконге
Если смотреть только фишки, торгуемые на СПБ Бирже, то всем нашим критериям отвечает 7 фишек. Остальные либо не торгуются, либо не находятся в устойчивом тренде, либо перекуплены:
• Hong Kong Exchanges and Clearing (388)
• Sun Hung Kai Properties (16)
• ANTA Sports Products (2020)
• CITIC Limited (267)
• Wharf Real Estate (1997)
• China Resources Power (836)
• Hua Hong Semiconductor (1347)
Больше всего трендовых бумаг — в секторах финансов и недвижимости. Хайтек за редким исключением локально перегрет. Есть точечные истории роста в защитных фишках, например, электроэнергетике.
Если выбирать три бумаги с интересной динамикой и не реализованным потенциалом роста, то стоит отметить акции самой биржи HKEC, энергохолдинг China Resources и чипмейкера Hua Hong.
Что растет в России
На отечественном рынке, если смотреть самые ликвидные бумаги (из Индекса МосБиржи), набирается пять акций, которые обгоняют широкий рынок и хорошо держат тренд. По паре металлургов и нефтяников, а также наш крупнейший телеком.
• Полюс (PLZL)
• Северсталь (CHMF)
• Роснефть (ROSN)
• Сургутнефтегаз (SNGS)
• МТС (MTSS)
Остальные фишки РФ либо сильнее перегреты в моменте, либо растут не так уверенно, как эти пятеро, либо находятся вне индекса (относятся ко второму и третьему эшелонам).
Визуально лучше всех из пятерки держатся металлурги и Роснефть. Если смотреть на среднесрочный потенциал (прогнозы и таргеты), то опять же в топ попадают эти три фишки, так что к ним определенно стоит присмотреться.
Взгляд БКС на выбранные бумаги:
Акции США
• Microsoft (Покупать. Цель на год: $371 / 31%)
• Cisco Systems (Покупать. Цель на год: $70 / +36%)
• Boston Scientific (Покупать. Цель на год: $55 / +10%)
Акции Гонконга
• Hong Kong Exchanges and Clearing (Покупать. Цель на год: HKD 400 / +15%)
• China Resources Power (Покупать. Цель на год: HKD 22,5 / +34%)
• Hua Hong Semiconductor (Покупать. Цель на год: HKD 36 / +3%)
Акции России
• Полюс (Покупать. Цель на год: 15000 руб. / +59%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1600 руб. / +53%)
• Роснефть (Держать. Цель на год: 470 руб. / +24%)
Как отбирали
Начнем с более крупных рынков, где выборка шире, и массив растущих акций больше, и завершим акциями РФ, где фавориты на виду, и их можно отобрать вручную. Тем не менее подход — единый для всех: ищем тренды, в которые не поздно зайти.
- Акции должны расти быстрее рынка (своего индекса) и находиться не ниже 5% от своих полугодовых максимумов.
- Они должны торговаться выше своих 20-, 50- и 200-дневных скользящих средних (быть в тренде на коротком, среднем и длинном сроке).
- Они не должны быть перегреты в моменте (находиться ниже 60 из 100 единиц по осциллятору RSI).
Дополнительный критерий выбора — форма графика. Он не должен быть слишком ломанным и рваным. Мы ищем бумаги с четким устойчивым ростом, без случайных взлетов на разовых факторах.
Что растет в США
Под наши базовые критерии попадает около 500 акций, в том числе более 80 голубых фишек из состава индекса S&P 500. Отберем семь самых крупных компаний, которые входят в топ-500 по обороту на СПБ Бирже.
• Microsoft (MSFT)
• Broadcom (AVGO)
• Cisco Systems (CSCO)
• Booking (BKNG)
• General Electric (GE)
• Boston Scientific (BSX)
• FedEx (FDX)
Из перечисленных наиболее убедительно выглядят графики акций IT-сектора и медтех. Там же сосредоточены самые высокие не реализованные таргеты. Наиболее интересный потенциал сейчас у: MSFT, CSCO и BSX.
Что растет в Гонконге
Если смотреть только фишки, торгуемые на СПБ Бирже, то всем нашим критериям отвечает 7 фишек. Остальные либо не торгуются, либо не находятся в устойчивом тренде, либо перекуплены:
• Hong Kong Exchanges and Clearing (388)
• Sun Hung Kai Properties (16)
• ANTA Sports Products (2020)
• CITIC Limited (267)
• Wharf Real Estate (1997)
• China Resources Power (836)
• Hua Hong Semiconductor (1347)
Больше всего трендовых бумаг — в секторах финансов и недвижимости. Хайтек за редким исключением локально перегрет. Есть точечные истории роста в защитных фишках, например, электроэнергетике.
Если выбирать три бумаги с интересной динамикой и не реализованным потенциалом роста, то стоит отметить акции самой биржи HKEC, энергохолдинг China Resources и чипмейкера Hua Hong.
Что растет в России
На отечественном рынке, если смотреть самые ликвидные бумаги (из Индекса МосБиржи), набирается пять акций, которые обгоняют широкий рынок и хорошо держат тренд. По паре металлургов и нефтяников, а также наш крупнейший телеком.
• Полюс (PLZL)
• Северсталь (CHMF)
• Роснефть (ROSN)
• Сургутнефтегаз (SNGS)
• МТС (MTSS)
Остальные фишки РФ либо сильнее перегреты в моменте, либо растут не так уверенно, как эти пятеро, либо находятся вне индекса (относятся ко второму и третьему эшелонам).
Визуально лучше всех из пятерки держатся металлурги и Роснефть. Если смотреть на среднесрочный потенциал (прогнозы и таргеты), то опять же в топ попадают эти три фишки, так что к ним определенно стоит присмотреться.
Взгляд БКС на выбранные бумаги:
Акции США
• Microsoft (Покупать. Цель на год: $371 / 31%)
• Cisco Systems (Покупать. Цель на год: $70 / +36%)
• Boston Scientific (Покупать. Цель на год: $55 / +10%)
Акции Гонконга
• Hong Kong Exchanges and Clearing (Покупать. Цель на год: HKD 400 / +15%)
• China Resources Power (Покупать. Цель на год: HKD 22,5 / +34%)
• Hua Hong Semiconductor (Покупать. Цель на год: HKD 36 / +3%)
Акции России
• Полюс (Покупать. Цель на год: 15000 руб. / +59%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1600 руб. / +53%)
• Роснефть (Держать. Цель на год: 470 руб. / +24%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба