Событие
«НОВАТЭК» (NVTK) подал заявку на участие в отборе покупателя доли в ООО «Сахалинская энергия» — новом операторе проекта «Сахалин-2». Об этом вечером 3 апреля сообщил «Интерфакс» со ссылкой на представителя компании.
Ранее «Газпрому» (GAZP) принадлежали 50% плюс одна акция в компании-операторе, Shell — 27,5%, Mitsui — 12,5%, Mitsubishi — 10%. После смены оператора в 2022 г. «Газпром», Mitsui и Mitsubishi сохранили свои доли, а Shell вышла из проекта. В декабре 2022 г. правительство утвердило оценку бывшей доли Shell в 94,8 млрд руб.
Наш взгляд
Алексей Кокин, главный аналитик «Открытие Инвестиции», нефтегазовый сектор
Если «НОВАТЭК» купит долю в проекте по указанной цене, «Сахалин 2» в целом будет тем самым оценен в 379 млрд руб. ($4,82 млрд). Это привлекательная для покупателя оценка: так, при текущей цене СПГ в восточной Азии около $14,5/млн бтэ годовая выручка проекта при выпуске 11 млн т могла бы составить $8,2 млрд. «НОВАТЭК» мог бы в результате нарастить производство СПГ примерно на 3 млн т/г, или 14–15%, причем «Сахалин-2» выгоднее расположен с точки зрения транспортных затрат, чем арктические проекты.
«НОВАТЭК» сейчас — единственная компания в России с опытом управления крупными проектами СПГ, поэтому выглядит фаворитом на приобретение доли.
Что делать инвестору
У нас есть актуальная инвестидея по акциям «НОВАТЭКа» с целью 1308,1 руб., что предполагает потенциал роста с текущих уровней на 11,3%.
Динамика акций
За последний год акции «НОВАТЭКа» подешевели на 15,5%, а за пять лет — подорожали на 55,75%. За те же периоды Индекс Мосбиржи снизился на 10,25% и вырос на 10,25% соответственно. Бумаги торгуются выше 50/100/200-дневных МА и выглядят перекупленными.
Самые перекупленные компоненты отраслевого индекса «Нефти и газа» - «Сургутнефтегаз»-ап и «Транснефть»-ап. Перепроданных бумаг в секторе нет.
О компании
ПАО «НОВАТЭК» является крупнейшим независимым производителем природного газа в России. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов и имеет более чем двадцатилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
«НОВАТЭК» (NVTK) подал заявку на участие в отборе покупателя доли в ООО «Сахалинская энергия» — новом операторе проекта «Сахалин-2». Об этом вечером 3 апреля сообщил «Интерфакс» со ссылкой на представителя компании.
Ранее «Газпрому» (GAZP) принадлежали 50% плюс одна акция в компании-операторе, Shell — 27,5%, Mitsui — 12,5%, Mitsubishi — 10%. После смены оператора в 2022 г. «Газпром», Mitsui и Mitsubishi сохранили свои доли, а Shell вышла из проекта. В декабре 2022 г. правительство утвердило оценку бывшей доли Shell в 94,8 млрд руб.
Наш взгляд
Алексей Кокин, главный аналитик «Открытие Инвестиции», нефтегазовый сектор
Если «НОВАТЭК» купит долю в проекте по указанной цене, «Сахалин 2» в целом будет тем самым оценен в 379 млрд руб. ($4,82 млрд). Это привлекательная для покупателя оценка: так, при текущей цене СПГ в восточной Азии около $14,5/млн бтэ годовая выручка проекта при выпуске 11 млн т могла бы составить $8,2 млрд. «НОВАТЭК» мог бы в результате нарастить производство СПГ примерно на 3 млн т/г, или 14–15%, причем «Сахалин-2» выгоднее расположен с точки зрения транспортных затрат, чем арктические проекты.
«НОВАТЭК» сейчас — единственная компания в России с опытом управления крупными проектами СПГ, поэтому выглядит фаворитом на приобретение доли.
Что делать инвестору
У нас есть актуальная инвестидея по акциям «НОВАТЭКа» с целью 1308,1 руб., что предполагает потенциал роста с текущих уровней на 11,3%.
Динамика акций
За последний год акции «НОВАТЭКа» подешевели на 15,5%, а за пять лет — подорожали на 55,75%. За те же периоды Индекс Мосбиржи снизился на 10,25% и вырос на 10,25% соответственно. Бумаги торгуются выше 50/100/200-дневных МА и выглядят перекупленными.
Самые перекупленные компоненты отраслевого индекса «Нефти и газа» - «Сургутнефтегаз»-ап и «Транснефть»-ап. Перепроданных бумаг в секторе нет.
О компании
ПАО «НОВАТЭК» является крупнейшим независимым производителем природного газа в России. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов и имеет более чем двадцатилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу