4 апреля 2023 БКС Экспресс
В декабре 2022 г. мы представили дивидендную корзину на рынке акций Гонконга, состоявшую из пяти бумаг. Сейчас мы обновляем и расширяем подборку, а также предлагаем наши ожидания на ближайшие 12 месяцев по дивидендной доходности акций рынка Гонконга, доступных на СПБ Бирже.
Главное
• За 10 лет у акций с высокими дивидендами доходность выше рынка
• Наша дивидендная корзина за три месяца опередила рынок на 9 п.п.
• Наш топ-10 дивидендных историй на рынке Гонконга:
— China Shenhua Energy, PetroChina, China Construction Bank, WH Group,
CK Hutchison, Bank of China, PICC Property & Casualty, CITIC, Great Wall
Motor, Haier Smart Home
— Потенциальная дивидендная доходность — 7,3% на горизонте года
— Потенциал роста акций в корзине на 12 месяцев составляет 24%
— Доступно 36 имен с дивидендной доходностью выше 5% в валюте HKD
В деталях
Дивиденды – важный фактор совокупной доходности для инвесторов на рынке Гонконга. Средняя дивдоходность по индексу Hang Seng за последние 10 лет составляла около 3.5%, тогда как по американскому индексу S&P 500 — менее 2%. За 10 лет индекс Hang Seng снизился на 9%, однако индекс общей доходности Hang Seng (с учетом выплаченных дивидендов) вырос за это время на 30%. Акции с высокими дивидендами исторически давали значительно большую доходность: индекс общей доходности High Dividend Hang Seng вырос за 10 лет на внушительные 73%.
Динамика нашей дивидендной корзины. В декабре 2022 г. мы представили дивидендную корзину из пяти акций на рынке Гонконга, в которую вошли PetroChina, China Shenhua Energy, CK Hutchison, China Construction Bank (CCB) и WH Group. С 29 декабря по 4 апреля акции в корзине выросли в цене в среднем на 12.1%, тогда как индекс Hang Seng поднялся на 2,7% — без учета дивидендов корзина за три месяца обогнала рынок более чем на 9 п.п. С начала года акции PetroChina достигли нашей целевой цены, но мы сохраняем бумагу в корзине, поскольку рыночные аналитики сохраняют позитивный взгляд на нее (консенсус-целевая цена на 12 месяцев HKD 5).
Обновление корзины. Мы расширяем выборку дивидендных акций на рынке Гонконга с 5 до 10 имен и добавляем в нее акции Bank of China, Great Wall Motor, PICC Property & Casualty, CITIC и Haier Smart Home. Не все акции в обновленной корзине дают максимальную дивидендную доходность на рынке, однако в текущей подборке мы выбираем качественную диверсификацию по секторам.
Мы включаем на долгий срок акции с потенциалом роста дивидендов в последующие годы, а не гонимся за разовыми высокими выплатами сырьевых компаний, которые в дальнейшем могут не отличаться постоянностью.
Потенциальная доходность «Дивидендной корзины» по Гонконгу — 7,3 %. Если текущие ожидания рынка по дивидендам оправдаются, наша корзина из десяти гонконгских бумаг в течение следующего года может дать среднюю дивдоходность на уровне 7.3%. Средний потенциал роста стоимости акций в корзине по целевым ценам аналитиков БКС и CICC на 12 месяцев составляет 24%. Если прогнозы аналитиков реализуются, общая доходность корзины за год может превысить 30%. Инвесторы могут использовать таблицу в приложении для выбора альтернативных имен: сейчас доступно 36 бумаг с ожидаемой дивдоходностью выше 5% в HKD
Ожидания по дивидендам
Ниже представлены целевые цены по акциям под аналитическим покрытием БКС Мир инвестиций.
Ожидаемая дивидендная доходность представлена на основе прогнозов аналитиков БКС Мир инвестиций и CICC, а также рыночных консенсус-оценок. Прогнозы по дивдоходности и датам экс-дивидендных отсечек служат ориентиром и не гарантированы.
Ожидаемое в последующие годы изменение дивидендов на акцию представлено без учета валютного эффекта: ряд компаний выплачивает дивиденды в юане с конвертацией в гонконгский доллар п о текущему курсу. Изменение дивидендов в юане может непропорционально отражаться на прогнозной дивдоходности акций в гонконгских долларах из-за колебаний валютных курсов.
Акции на рынке Гонконга выплачивают дивиденды стандартно 1–2 раза в год, а даты выплат
приходятся на май – август и на осень, тогда как зимой дивиденды практически не выплачиваются.
Ориентиры представлены по состоянию на закрытие рынка 03 апреля 2023 г.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Главное
• За 10 лет у акций с высокими дивидендами доходность выше рынка
• Наша дивидендная корзина за три месяца опередила рынок на 9 п.п.
• Наш топ-10 дивидендных историй на рынке Гонконга:
— China Shenhua Energy, PetroChina, China Construction Bank, WH Group,
CK Hutchison, Bank of China, PICC Property & Casualty, CITIC, Great Wall
Motor, Haier Smart Home
— Потенциальная дивидендная доходность — 7,3% на горизонте года
— Потенциал роста акций в корзине на 12 месяцев составляет 24%
— Доступно 36 имен с дивидендной доходностью выше 5% в валюте HKD
В деталях
Дивиденды – важный фактор совокупной доходности для инвесторов на рынке Гонконга. Средняя дивдоходность по индексу Hang Seng за последние 10 лет составляла около 3.5%, тогда как по американскому индексу S&P 500 — менее 2%. За 10 лет индекс Hang Seng снизился на 9%, однако индекс общей доходности Hang Seng (с учетом выплаченных дивидендов) вырос за это время на 30%. Акции с высокими дивидендами исторически давали значительно большую доходность: индекс общей доходности High Dividend Hang Seng вырос за 10 лет на внушительные 73%.
Динамика нашей дивидендной корзины. В декабре 2022 г. мы представили дивидендную корзину из пяти акций на рынке Гонконга, в которую вошли PetroChina, China Shenhua Energy, CK Hutchison, China Construction Bank (CCB) и WH Group. С 29 декабря по 4 апреля акции в корзине выросли в цене в среднем на 12.1%, тогда как индекс Hang Seng поднялся на 2,7% — без учета дивидендов корзина за три месяца обогнала рынок более чем на 9 п.п. С начала года акции PetroChina достигли нашей целевой цены, но мы сохраняем бумагу в корзине, поскольку рыночные аналитики сохраняют позитивный взгляд на нее (консенсус-целевая цена на 12 месяцев HKD 5).
Обновление корзины. Мы расширяем выборку дивидендных акций на рынке Гонконга с 5 до 10 имен и добавляем в нее акции Bank of China, Great Wall Motor, PICC Property & Casualty, CITIC и Haier Smart Home. Не все акции в обновленной корзине дают максимальную дивидендную доходность на рынке, однако в текущей подборке мы выбираем качественную диверсификацию по секторам.
Мы включаем на долгий срок акции с потенциалом роста дивидендов в последующие годы, а не гонимся за разовыми высокими выплатами сырьевых компаний, которые в дальнейшем могут не отличаться постоянностью.
Потенциальная доходность «Дивидендной корзины» по Гонконгу — 7,3 %. Если текущие ожидания рынка по дивидендам оправдаются, наша корзина из десяти гонконгских бумаг в течение следующего года может дать среднюю дивдоходность на уровне 7.3%. Средний потенциал роста стоимости акций в корзине по целевым ценам аналитиков БКС и CICC на 12 месяцев составляет 24%. Если прогнозы аналитиков реализуются, общая доходность корзины за год может превысить 30%. Инвесторы могут использовать таблицу в приложении для выбора альтернативных имен: сейчас доступно 36 бумаг с ожидаемой дивдоходностью выше 5% в HKD
Ожидания по дивидендам
Ниже представлены целевые цены по акциям под аналитическим покрытием БКС Мир инвестиций.
Ожидаемая дивидендная доходность представлена на основе прогнозов аналитиков БКС Мир инвестиций и CICC, а также рыночных консенсус-оценок. Прогнозы по дивдоходности и датам экс-дивидендных отсечек служат ориентиром и не гарантированы.
Ожидаемое в последующие годы изменение дивидендов на акцию представлено без учета валютного эффекта: ряд компаний выплачивает дивиденды в юане с конвертацией в гонконгский доллар п о текущему курсу. Изменение дивидендов в юане может непропорционально отражаться на прогнозной дивдоходности акций в гонконгских долларах из-за колебаний валютных курсов.
Акции на рынке Гонконга выплачивают дивиденды стандартно 1–2 раза в год, а даты выплат
приходятся на май – август и на осень, тогда как зимой дивиденды практически не выплачиваются.
Ориентиры представлены по состоянию на закрытие рынка 03 апреля 2023 г.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter