4 апреля 2023 БКС Экспресс
Котировки на 18:00 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2486 п. (+0,5%)
Индекс РТС: 989 п. (0%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 79,2 (+0,6%)
EUR/RUB: 86,9 (+1,1%)
CNY/RUB: 11,49 (+0,5%)
Нефть Brent: $84,5 (-0,5%)
Лидеры: Россети Ленэнерго-ао (+35%), ЧМК (+15%), КАМАЗ (+12%), Светофор (+9%)
Аутсайдеры: ГАЗ-ап (-3,5%), Русснефть (-3,3%), Ozon (-3,3%), ГАЗ-ао (-3%)
Коротко
Российский рынок во вторник в моменте превысил отметку 2500 по индексу МосБиржи, где расположено выделяемое ранее сопротивление, и отступил от нее ближе к финишу основной сессии.
В фокусе
К 18:00 МСК индекс МосБиржи поднялся на 0,5% и торгуется на уровне 2486 п.
Отметка 2500 п. ранее выделялась нами в качестве одного из целевых ориентиров в рамках растущего тренда последних месяцев. За последние 12 месяцев индекс МосБиржи как минимум три раза останавливался и разворачивался вниз от уровня 2500 п. Этот рубеж стал очевидным для всех техническим сопротивлением. Подробнее о перспективах бенчмарка, читайте в нашем отдельном материале.
• Акции Газпрома в моменте подскочили на 2,7%, но темпы роста упали до 0,9%. Несколько дней подряд фьючерсы на газ на нидерландском хабе TTF растут. В понедельник котировки оказались в районе $585 за тыс. кубометров против $440 двумя неделями ранее. Рост с минимумов составил 33%, а с начала недели — 7,8% Разворот цен на газ после длительного нисходящего тренда позитивен для акций производителей: Газпрома и НОВАТЭКа.
• Акции ВТБ растерли почти весь дневной рост. Бумаги растут на 0,3%. Подъем сегодня продолжался после взлета почти на 10% в понедельник. Драйвером для роста стали новости о том, что банк намерен вернуться к публикации финансовых результатов. 5 апреля ВТБ представит отчет по РСБУ, а также ключевые показатели по МСФО за 2022 г.
Решение вернуться к публикации отчетности расценивается рынком как сигнал о нормализации финансового состояния банка и возвращении на траекторию прибыли. Ранее глава ВТБ Андрей Костин заявлял, что ждет рекордной прибыли в I квартале 2023 г.
• Акции ЛУКОЙЛа растут на 1% в первую очередь вслед за всем сектором на фоне позитивной динамики нефтяных цен. Также вчера компания опубликовала отчет по РСБУ за 2022 г. Чистая прибыль составила 790,1 млрд руб., что на 24% больше, чем в 2021 г. Выручка выросла на 20%, до 2,87 трлн руб.
Базой для выплаты дивидендов Лукойла свободный денежный поток по МСФО. Наши прогнозы этого показателя не могут быть сопоставлены с результатами по РСБУ, помимо сравнения на уровне чистой прибыли, но уверенность в прогнозе финальных дивидендов ЛУКОЙЛа в размере 499 руб. на акцию за 2022 г. немного возросла после публикации отчетности по РСБУ за прошлый год.
• Бумаги НОВАТЭКа прибавляют более 2%. Компания вчера неожиданно отчиталась за 2022 г. по РСБУ. Мы оцениваем результаты компании позитивно, так как увеличение чистой прибыли соответствует нашим ожиданиям и даже опережает их. Поддержку оказывает и рост цен на газ.
• Привилегированные акции Сургутнефтегаза растут на 5%. Котировки обновили максимум с июля 2022 г. Традиционным драйвером повышенного спроса на привилегированные акции Сургутнефтегаза выступает ослабление рубля. Имея большие запасы иностранной валюты на счетах (так называемая кубышка), компания производит их курсовую переоценку, что сильно влияет на дивиденды.
• После трех сессий подъема корректируются акции Русснефти. Бумаги стремительно росли на высоких оборотах, а капитализация выросла на 40%. К текущему моменту отыграна просадка февраля–марта прошлого года. Важных новостей накануне не появлялось. Риски коррекции на фоне сильной перекупленности заметно выросли.
Отстают от рынка, но торгуются в плюсе отраслевые индексы потребительского, металлургического, транспортного секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Бумаги Белуги растут еще на 2,4% после подъема накануне на 6,8%. Вчера были обновлены максимумы за два года на повышенных торговых оборотах. Рост интереса к акциям обеспечивается редким сочетанием высоких темпов роста бизнеса (за счет сети ВинЛаб) и привлекательной дивдоходностью свыше 10%. С начала года котировки акций выросли уже на 60%. В моменте отмечается сильная техническая перекупленность. Сохранить темп подъема будет сложно, несмотря на положительный в целом взгляд на бизнес компании.
• Полпроцента прибавляют акции Аэрофлота. Бумаги в пятницу оказались в числе аутсайдеров после новости о том, что совет директоров принял решение не рекомендовать дивиденды за 2022 г. Событие абсолютно ожидаемое. Распродажа акций после новости во многом является результатом неоправданного оптимизма, который был замечен в бумагах несколькими сессиями ранее. 27 марта котировки выросли на 11% на фоне новостей о созыве заседания совета директоров. Сдержанные ожидания по бумагам Аэрофлота сохраняются.
• Ушли в минус акции Мечела. Газпромбанк подал в Арбитражный суд Москвы два иска к Мечелу, один из них — на сумму более 11,9 млрд руб. Иски поступили в суд 3 апреля. Вторым ответчиком по ним выступает УК Мечел-Сталь, управляющая компания металлургического дивизиона группы. Размер требований по второму иску не уточняется.
• Акции ФосАгро вышли в плюс. В понедельник просадка на фоне дивидендного гэпа оказалась гораздо меньше, чем выплаты (6,2%). Важную поддержку оказал фактор роста курса доллара. При таком слабом рубле скорость закрытия дивидендного гэпа может быть гораздо выше, чем ранее ожидали.
• Вновь повышенный спрос отмечается в ряде бумаг третьего эшелона. Сегодня в топе акции Россети Ленэнерго-ао, ЧМК, КАМАЗа. Движения происходят без новостей, в значительной степени их можно назвать спекулятивными. Те корпоративные сообщения, которые появляются, не способны в полной мере оправдать столь сильные импульсы. О взлетах в третьем эшелоне в I квартала 2023 читайте здесь.
На валютном рынке Московской биржи рубль продолжает нести потери к доллару, евро и юаню.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2486 п. (+0,5%)
Индекс РТС: 989 п. (0%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 79,2 (+0,6%)
EUR/RUB: 86,9 (+1,1%)
CNY/RUB: 11,49 (+0,5%)
Нефть Brent: $84,5 (-0,5%)
Лидеры: Россети Ленэнерго-ао (+35%), ЧМК (+15%), КАМАЗ (+12%), Светофор (+9%)
Аутсайдеры: ГАЗ-ап (-3,5%), Русснефть (-3,3%), Ozon (-3,3%), ГАЗ-ао (-3%)
Коротко
Российский рынок во вторник в моменте превысил отметку 2500 по индексу МосБиржи, где расположено выделяемое ранее сопротивление, и отступил от нее ближе к финишу основной сессии.
В фокусе
К 18:00 МСК индекс МосБиржи поднялся на 0,5% и торгуется на уровне 2486 п.
Отметка 2500 п. ранее выделялась нами в качестве одного из целевых ориентиров в рамках растущего тренда последних месяцев. За последние 12 месяцев индекс МосБиржи как минимум три раза останавливался и разворачивался вниз от уровня 2500 п. Этот рубеж стал очевидным для всех техническим сопротивлением. Подробнее о перспективах бенчмарка, читайте в нашем отдельном материале.
• Акции Газпрома в моменте подскочили на 2,7%, но темпы роста упали до 0,9%. Несколько дней подряд фьючерсы на газ на нидерландском хабе TTF растут. В понедельник котировки оказались в районе $585 за тыс. кубометров против $440 двумя неделями ранее. Рост с минимумов составил 33%, а с начала недели — 7,8% Разворот цен на газ после длительного нисходящего тренда позитивен для акций производителей: Газпрома и НОВАТЭКа.
• Акции ВТБ растерли почти весь дневной рост. Бумаги растут на 0,3%. Подъем сегодня продолжался после взлета почти на 10% в понедельник. Драйвером для роста стали новости о том, что банк намерен вернуться к публикации финансовых результатов. 5 апреля ВТБ представит отчет по РСБУ, а также ключевые показатели по МСФО за 2022 г.
Решение вернуться к публикации отчетности расценивается рынком как сигнал о нормализации финансового состояния банка и возвращении на траекторию прибыли. Ранее глава ВТБ Андрей Костин заявлял, что ждет рекордной прибыли в I квартале 2023 г.
• Акции ЛУКОЙЛа растут на 1% в первую очередь вслед за всем сектором на фоне позитивной динамики нефтяных цен. Также вчера компания опубликовала отчет по РСБУ за 2022 г. Чистая прибыль составила 790,1 млрд руб., что на 24% больше, чем в 2021 г. Выручка выросла на 20%, до 2,87 трлн руб.
Базой для выплаты дивидендов Лукойла свободный денежный поток по МСФО. Наши прогнозы этого показателя не могут быть сопоставлены с результатами по РСБУ, помимо сравнения на уровне чистой прибыли, но уверенность в прогнозе финальных дивидендов ЛУКОЙЛа в размере 499 руб. на акцию за 2022 г. немного возросла после публикации отчетности по РСБУ за прошлый год.
• Бумаги НОВАТЭКа прибавляют более 2%. Компания вчера неожиданно отчиталась за 2022 г. по РСБУ. Мы оцениваем результаты компании позитивно, так как увеличение чистой прибыли соответствует нашим ожиданиям и даже опережает их. Поддержку оказывает и рост цен на газ.
• Привилегированные акции Сургутнефтегаза растут на 5%. Котировки обновили максимум с июля 2022 г. Традиционным драйвером повышенного спроса на привилегированные акции Сургутнефтегаза выступает ослабление рубля. Имея большие запасы иностранной валюты на счетах (так называемая кубышка), компания производит их курсовую переоценку, что сильно влияет на дивиденды.
• После трех сессий подъема корректируются акции Русснефти. Бумаги стремительно росли на высоких оборотах, а капитализация выросла на 40%. К текущему моменту отыграна просадка февраля–марта прошлого года. Важных новостей накануне не появлялось. Риски коррекции на фоне сильной перекупленности заметно выросли.
Отстают от рынка, но торгуются в плюсе отраслевые индексы потребительского, металлургического, транспортного секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Бумаги Белуги растут еще на 2,4% после подъема накануне на 6,8%. Вчера были обновлены максимумы за два года на повышенных торговых оборотах. Рост интереса к акциям обеспечивается редким сочетанием высоких темпов роста бизнеса (за счет сети ВинЛаб) и привлекательной дивдоходностью свыше 10%. С начала года котировки акций выросли уже на 60%. В моменте отмечается сильная техническая перекупленность. Сохранить темп подъема будет сложно, несмотря на положительный в целом взгляд на бизнес компании.
• Полпроцента прибавляют акции Аэрофлота. Бумаги в пятницу оказались в числе аутсайдеров после новости о том, что совет директоров принял решение не рекомендовать дивиденды за 2022 г. Событие абсолютно ожидаемое. Распродажа акций после новости во многом является результатом неоправданного оптимизма, который был замечен в бумагах несколькими сессиями ранее. 27 марта котировки выросли на 11% на фоне новостей о созыве заседания совета директоров. Сдержанные ожидания по бумагам Аэрофлота сохраняются.
• Ушли в минус акции Мечела. Газпромбанк подал в Арбитражный суд Москвы два иска к Мечелу, один из них — на сумму более 11,9 млрд руб. Иски поступили в суд 3 апреля. Вторым ответчиком по ним выступает УК Мечел-Сталь, управляющая компания металлургического дивизиона группы. Размер требований по второму иску не уточняется.
• Акции ФосАгро вышли в плюс. В понедельник просадка на фоне дивидендного гэпа оказалась гораздо меньше, чем выплаты (6,2%). Важную поддержку оказал фактор роста курса доллара. При таком слабом рубле скорость закрытия дивидендного гэпа может быть гораздо выше, чем ранее ожидали.
• Вновь повышенный спрос отмечается в ряде бумаг третьего эшелона. Сегодня в топе акции Россети Ленэнерго-ао, ЧМК, КАМАЗа. Движения происходят без новостей, в значительной степени их можно назвать спекулятивными. Те корпоративные сообщения, которые появляются, не способны в полной мере оправдать столь сильные импульсы. О взлетах в третьем эшелоне в I квартала 2023 читайте здесь.
На валютном рынке Московской биржи рубль продолжает нести потери к доллару, евро и юаню.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter