4 апреля 2023 БКС Экспресс | RemeGen
Эксперты компании CICC, партнера аналитического департамента БКС Мир инвестиций, подтвердили рекомендацию «Покупать» по акциям китайской биофармацевтической компании RemeGen, но понизили целевую цену до 60,50 гонконгских долларов.
• Выручка RemeGen за 2022 г. упала на 46% г/г, до 768 млн китайских юаней, на фоне одноразового платежа от Seagen в размере $200 млн в 2021 г. за иностранное лицензирование препарата Disitamab vedotin. В 2022 г. такого платежа не поступало.
Чистый убыток составил 988 млн китайских юаней. На фоне отсутствия выплаты от Seagen в 2022 г. результаты оказались немногим хуже прогнозов.
• В марте и июне 2021 г. базовые продукты компании Disitamab vedotin (токсин-иммуноконъюгат для блокировки HER2) и Telitacicept (гибридный белок BLyS/APRIL) были одобрены к реализации Управлением медицинской продукции КНР.
После включения обоих препаратов в Национальный список лекарств для возмещения совокупная выручка в 2022 г. подскочила на 462,4% г/г, до 730 млрд китайских юаней. По оценкам экспертов, в 2022 г. выручка от продажи Disitamab vedotin составила 400 млн китайских юаней, а Telitacicept — 330 млн.
• Компания проводит клинические испытания препаратов от HER2 рака желудка, HER2 рака мочевого пузыря и низкоэкспрессирующего HER2 рака груди.
В марте 2023 г. Pfizer приобрела компанию Seagen, международного клинического и коммерческого партнера RemeGen. Pfizer ожидает закрытие сделки и консолидацию портфеля перспективных препаратов во II полугодии 2023 г., а затем планирует начать исследования по возможному применению для терапии первой линии HER2 экспрессирующего рака мочевого пузыря и второй линии HER2 низкоэкспрессирующего рака груди.
• Эксперты не ожидают, что RemeGen получит одноразовые выплаты за Disitamab vedotin в 2023 г. По этой причине они понижают прогнозы выручки на текущий год на 30%, до 1,269 млрд китайских юаней, а чистого убытка — с –255 млн до –707 млн.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Выручка RemeGen за 2022 г. упала на 46% г/г, до 768 млн китайских юаней, на фоне одноразового платежа от Seagen в размере $200 млн в 2021 г. за иностранное лицензирование препарата Disitamab vedotin. В 2022 г. такого платежа не поступало.
Чистый убыток составил 988 млн китайских юаней. На фоне отсутствия выплаты от Seagen в 2022 г. результаты оказались немногим хуже прогнозов.
• В марте и июне 2021 г. базовые продукты компании Disitamab vedotin (токсин-иммуноконъюгат для блокировки HER2) и Telitacicept (гибридный белок BLyS/APRIL) были одобрены к реализации Управлением медицинской продукции КНР.
После включения обоих препаратов в Национальный список лекарств для возмещения совокупная выручка в 2022 г. подскочила на 462,4% г/г, до 730 млрд китайских юаней. По оценкам экспертов, в 2022 г. выручка от продажи Disitamab vedotin составила 400 млн китайских юаней, а Telitacicept — 330 млн.
• Компания проводит клинические испытания препаратов от HER2 рака желудка, HER2 рака мочевого пузыря и низкоэкспрессирующего HER2 рака груди.
В марте 2023 г. Pfizer приобрела компанию Seagen, международного клинического и коммерческого партнера RemeGen. Pfizer ожидает закрытие сделки и консолидацию портфеля перспективных препаратов во II полугодии 2023 г., а затем планирует начать исследования по возможному применению для терапии первой линии HER2 экспрессирующего рака мочевого пузыря и второй линии HER2 низкоэкспрессирующего рака груди.
• Эксперты не ожидают, что RemeGen получит одноразовые выплаты за Disitamab vedotin в 2023 г. По этой причине они понижают прогнозы выручки на текущий год на 30%, до 1,269 млрд китайских юаней, а чистого убытка — с –255 млн до –707 млн.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter