Сегодня стартовал официальный сезон отчетности в США. По традиции его открывают финансовые компании. Гигант управления капиталом BlackRock опубликовал релиз. Акции ускорили рост после выхода квартального отчета и набирают около 2% на премаркете.
Разберемся, что стало причиной этой динамики и где ждать бумаги BlackRock дальше.
Главное
- Результаты смешанные: EPS — выше прогнозов, выручка — немного ниже
- За квартал акций выкуплено на $0,375 млрд (0,4% от капитализации), квартальный дивиденд повышен на 2,5%, до $5
- Активы под управлением восстанавливаются по сравнению с прошлым кварталом
Основные финансовые показатели за I квартал
- Скорректированная EPS — $7,93 (-17% г/г), лучше прогноза в $7,78
- Выручка — $4,24 млрд (-10% г/г), немного слабее прогноза в $4,25 млрд
- Операционная прибыль — $1,51 млрд (-17% г/г)
Падение выручки вызвано снижением рынков ценных бумаг и вознаграждения за результаты деятельности.
Доходы от инвестиционного консультирования, административных сборов и кредитования ценными бумагами снизились на 331 млн по сравнению с I кварталом 2022 г. Доход от кредитования ценными бумагами увеличился до $167 млн по сравнению с $138 млн в I квартале 2022 г.
Компания зарабатывает на кризисе банков
Активы под управлением снизились за год на 5%, до $9090,3 млрд, но выросли на 5,7% по сравнению с предыдущим кварталом. Это позитивный знак. Причиной роста послужил банковский кризис.
Вкладчики искали, где надежно разместить капитал, а Credit Suisse наняла BlackRock для помощи в продаже портфеля структурированных облигаций. Также Федеральная корпорация по страхованию депозитов США (FDIC) наняла BlackRock для продажи портфелей ценных бумаг, которые держала в управлении после краха Signature Bank и Silicon Valley Bank.
Общий чистый входящий денежный поток за год вырос на 28% и составил $110 млрд. Долгосрочные инвестиционные продукты, которые включают фонды и ETF, прибавили $103 млрд, превзойдя среднюю оценку аналитиков в $84,1 млрд в опросе Bloomberg.
Что будет с акциями
Учитывая, что на фоне банковского кризиса спрос на услуги только растет и компания быстро наращивает капитал под управлением, в ближайший квартал стоит ожидать роста акций.
На дневном графике видим, как индикатор RSI вышел из зоны нижних экстремальных значений и устремился к верхней зоне. Акции BlackRock (BLK) после выхода из восходящего канала стремятся в него вернуться и закрепить 200-периодную среднюю в качестве динамической поддержки. В течение следующего квартала можно ожидать роста бумаг до сопротивления на уровне $734.
Целевая цена на 12 месяцев по акциям BlackRock составляет $980. Рекомендация — Покупать.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Разберемся, что стало причиной этой динамики и где ждать бумаги BlackRock дальше.
Главное
- Результаты смешанные: EPS — выше прогнозов, выручка — немного ниже
- За квартал акций выкуплено на $0,375 млрд (0,4% от капитализации), квартальный дивиденд повышен на 2,5%, до $5
- Активы под управлением восстанавливаются по сравнению с прошлым кварталом
Основные финансовые показатели за I квартал
- Скорректированная EPS — $7,93 (-17% г/г), лучше прогноза в $7,78
- Выручка — $4,24 млрд (-10% г/г), немного слабее прогноза в $4,25 млрд
- Операционная прибыль — $1,51 млрд (-17% г/г)
Падение выручки вызвано снижением рынков ценных бумаг и вознаграждения за результаты деятельности.
Доходы от инвестиционного консультирования, административных сборов и кредитования ценными бумагами снизились на 331 млн по сравнению с I кварталом 2022 г. Доход от кредитования ценными бумагами увеличился до $167 млн по сравнению с $138 млн в I квартале 2022 г.
Компания зарабатывает на кризисе банков
Активы под управлением снизились за год на 5%, до $9090,3 млрд, но выросли на 5,7% по сравнению с предыдущим кварталом. Это позитивный знак. Причиной роста послужил банковский кризис.
Вкладчики искали, где надежно разместить капитал, а Credit Suisse наняла BlackRock для помощи в продаже портфеля структурированных облигаций. Также Федеральная корпорация по страхованию депозитов США (FDIC) наняла BlackRock для продажи портфелей ценных бумаг, которые держала в управлении после краха Signature Bank и Silicon Valley Bank.
Общий чистый входящий денежный поток за год вырос на 28% и составил $110 млрд. Долгосрочные инвестиционные продукты, которые включают фонды и ETF, прибавили $103 млрд, превзойдя среднюю оценку аналитиков в $84,1 млрд в опросе Bloomberg.
Что будет с акциями
Учитывая, что на фоне банковского кризиса спрос на услуги только растет и компания быстро наращивает капитал под управлением, в ближайший квартал стоит ожидать роста акций.
На дневном графике видим, как индикатор RSI вышел из зоны нижних экстремальных значений и устремился к верхней зоне. Акции BlackRock (BLK) после выхода из восходящего канала стремятся в него вернуться и закрепить 200-периодную среднюю в качестве динамической поддержки. В течение следующего квартала можно ожидать роста бумаг до сопротивления на уровне $734.
Целевая цена на 12 месяцев по акциям BlackRock составляет $980. Рекомендация — Покупать.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter