18 апреля 2023 EWM Interactive
Корпорация W.R. Berkley - это высококачественный страховщик имущественных и патентных рисков, возглавляемый основателями, со штаб-квартирой в Гринвиче, штат Коннектикут. Компания вышла на биржу полвека назад и на протяжении многих лет выигрывает у рынка. В то время как S&P 500 вырос на 520% со своего дна в 2009 году, акции WRB за тот же период времени выросли на 644%. Однако с начала года до 2023 года акции WRB упали на 15% по сравнению с ростом индекса фондового рынка на 8,2%. Отстающая динамика качественных акций, таких как эта, обычно рассматривается инвесторами как возможность для покупки. Но прежде чем присоединиться к быкам, мы просмотрели недельный ценовой график W.R. Berkley. К сожалению, его динамика волн Эллиотта быстро оттолкнула нас.
Похоже, что акции WRB только что завершили пятиволновую импульсную модель. Мы обозначили ее как I-II-III-IV-V, где волна II приходится на финансовый кризис 2008 года, а волна IV совпала с паникой Covid-19 в марте 2020 года. Остальная часть графика изображает пятую и последнюю волну, пять подволн которой также видны и обозначены 1-2-3-4-5. Если этот подсчет верен, то падение, которое мы наблюдали в первом квартале, должно быть началом негативной фазы волнового цикла Эллиотта. За каждым импульсом следует коррекция, которая обычно стирает большую часть или всю волну V. В случае с акциями WRB имеет смысл снижение к уровню поддержки волны IV в середине и ниже $30. С текущей цены в $61,50 это будет падение на 40-50%. Быки не преминут указать на отличные фундаментальные показатели компании и низкий коэффициент P/E. Однако страхование - это очень циклический бизнес. Циклические компании часто выглядят лучше и дешевле всего именно тогда, когда их бизнес-цикл достигает пика. Именно тогда их прибыль максимальна. Однако, учитывая растущую вероятность рецессии, мы не считаем, что эти прибыли являются показателем грядущих событий. В наш портфель акций мы включили 18 компаний, которые нам нравятся больше, чем акции WRB
https://ewminteractive.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу